1月28日收盘,华夏、鹏华、中欧、汇添富和易方达5只创新未来基金产品再度跌停,自上市以来,这5只创新未来基金产品走势犹如“过山车”。 据同花顺显示,上述5只产品自上市的5个交易日以来,曾出现3日涨停、2日跌停。 (图片来源:同花顺) 据公开资料显示,1月21日,5只创新未来基金产品正式转入场内上市交易,自上市交易以后连续3日出现涨停。1月27日,5只产品相继发布停牌公告称,由于产品出现高溢价风险,因此决定暂时停牌。 事实上,1月26日和1月22日,上述5只创新未来产品同样因产品溢价宣布停牌。其中,1月26日,易方达创新未来,溢价率曾超过40%。 (图片来源:易方达基金公告) 在蚂蚁集团暂缓上市后,5只创新未来基金产品不约而同选择港股腾讯控股作为其前五大重仓,除汇添富创新未来外,腾讯控股为其余4只创新未来产品的第一大重仓股。 业内人士表示,5只创新未来基金上市份额仅占总份额的0.03%,由于转入场内可交易的份额比例较少,因此容易触发产品的涨停线。 5只创新未来产品重仓港股 提到5只创新未来基金,大家并不陌生,上述5只产品在成立之初因配售蚂蚁集团股受到了市场的强烈关注。 据公开资料显示,9月25日凌晨,华夏、鹏华、中欧、汇添富和易方达5家基金公司与蚂蚁集团战略配售基金在支付宝正式开售,封闭期为18个月,计划战略配售10%的蚂蚁新股,每只募集规模为120亿元。 但由于蚂蚁集团上市暂缓,发行火爆的蚂蚁配售基金表示为投资者启动了退款程序。 11月5日晚,易方达、华夏、鹏华、中欧以及汇添富基金相继发布公告表示,于11月6日启动退款程序,资金于11月9日退回,投资者认购股份于11月6日注销。 此外,5只创新未来基金陆续发布公告称,将向证监会及交易所申请基金份额上市交易,以使得有流动性需求的基金持有人可以在场内进行交易卖出。 不过公告一出,原本募集份额达600亿份的蚂蚁配售基金陆续遭投资者减持。公开数据显示,5只基金份额由600亿份缩水至405亿份,近1/3份额已被投资者赎回。 Wind显示,截至1月14日,易方达、华夏、鹏华、中欧以及汇添富旗下的5只创新未来基金的管理规模分别为89.61亿元、87.15亿元、81.52亿元、109.70亿元以及89.19亿元。 1月21日,5只创新未来基金相继发布2020年4季报,从季报来看,5只创新未来产品均已完成了建仓。 据季报显示,易方达创新未来基金的前五大重仓股分别为腾讯控股、美团、华贸物流、贵州茅台和赣锋锂业。 (图片来源:易方达创新未来基金公告) 易方达创新未来基金表示,在板块配置方面,主要配置了景气度较高的新能源和军工以及高端消费个股,此外也适当配置了部分估值合理、成长确定性较高的港股资产。 此外,汇添富创新未来公告显示,其前五大重仓股分别为立讯精密、腾讯控股、中国平安、招商银行以及药明康德。 汇添富创新未来的基金经理劳杰男在4季报中表示,该产品组合构建布局主要围绕互联网平台型公司; 有较强客户粘性和服务能力的云计算公司;以创新作为主要驱动的信息技术、医药科技、以及先进制造龙头公司等。 据公告显示,在“放弃”配售蚂蚁集团股后,5只创新未来基金产品不约而同选择港股腾讯控股作为其前五大重仓,除汇添富创新未来外,腾讯控股为其余4只创新未来产品的第一大重仓股。 此外,美团、美的集团、立讯精密等龙头个股也备受创新未来产品的青睐。 投资者应适当注意高溢价风险 针对近日5只创新未来产品股价起伏,金融业内人士对搜狐财经表示,近期创新未来产品的走势变动或与其重仓股股价变动有关。 据同花顺显示,1月25日,腾讯控股股价单日大涨10.93%;美团股价单日涨幅达5.16%;此外美的集团,贵州茅台等当日股价均迎来上涨。 而近几日,腾讯控股、美团等创新未来基金重仓股股价均有所回落,因此创新未来产品受到影响走势持续波动。 此外,该人士表示,5只创新未来基金上市份额仅占总份额的0.03%,由于转入场内可交易的份额比例较少,因此容易触发产品的涨停线。 “近期创新未来产品存在高溢价,部分投资者所将产品场外份额转移到场内,LOF基金采取的T+2的交易机制,在份额由场外转移到场内后又触发了跌停。”该人士认为。 关于创新未来产品频繁触及涨跌停线的溢价风险,该人士认为,对于场外交易创新未来基金的投资者,产品尚在封闭期内,暂时无法根据产品溢价情况进行交易。随着产品从场外转移至场内的份额逐渐增加,溢价风险或将降低,但提示场内投资者仍需主要产品高溢价投资风险。 截至1月28日收盘,易方达、华夏、鹏华、中欧以及汇添富创新未来基金自成立以来的产品收益率分别为8.27%、5.27%、7.89%、7.33%和5.68%。
● 为留住客户,银行真是花了心思。中国证券报记者了解到,近期部分商业银行理财产品“温暖升级”,到期不赎回,收益照样给。专家表示,理财产品不断创新,背后反映的既有银行理财竞争激烈,也有银行负债“压力山大”。 温暖升级 某股份行日前对一款短期理财产品“温暖升级”。在该理财产品到期后,客户本金和投资收益并不会自动划到银行存款账户,对未主动赎回或未全额赎回的客户,银行“贴心”地准备了一项“福利”——未赎回部分的本金可继续享受该理财产品的收益。 以一款投资期限为90天、最近年化收益率约为3.6%的理财产品为例,该行理财经理介绍,持有这款产品90天后,若暂时没有动用理财资金的打算,比如还要过10天、20天的才会用到,那么可以先不赎回,持有期间仍可享受理财收益,而不是按照活期存款计息。若只是赎回部分资金,余下部分的本金仍可享受理财收益。继续持有期间,可随时实施赎回操作,资金T+1日到账。 用心增黏性 在理财产品不断创新的背后,除了业绩考核压力外,也折射出银行渴望增强客户黏性,这与银行负债端压力不无关系。 东方金诚金融业务部助理总经理李茜表示,2020年以来,银行资产端的投放速度加快,负债端的支撑需要跟上。“各期限的银行同业存单利率仍处于较高水平,货币市场结构性紧张,反映出银行存在负债端压力。” 从同业存单发行规模看,普益标准研究员刘龙泽表示,今年初,商业银行展现出积极吸收市场资金的姿态,多家银行公布的同业存单发行计划较去年进一步扩大。尽管存单发行成本走高,但银行发行热情不减,“量价”齐升。 拓宽资金来源 负债业务是商业银行最基本的业务之一,是其主要的资金来源。中国银保监会副主席梁涛透露,截至2020年末,银行业金融机构总资产达319.7万亿元,同比增长10.1%;总负债293.1万亿元,同比增长10.2%。 李茜认为,银行自身应拓宽资金来源,如发行大额存单、同业存单、金融债等主动负债工具。还应加强负债成本管控,从服务端和产品端做强竞争力,增强客户黏性,提高存款精细化、差异化定价能力。 此外,银行还可以加强主动负债类工具创新,通过对不同客户、不同期限、不同产品的负债进行差别定价,调节负债结构比例;灵活利率定价机制,按户、按期限、按额度确定存款利率,丰富存款产品;顺应资金线上支付、移动支付趋势,通过做结算、做交易、做代理和做流量等,带动低成本资金沉淀。
日前,部分银行理财产品2020年四季度投资报告陆续出炉。对比三季度投资报告来看,部分产品的权益资产配置比例明显提高,且通过投资混合型基金、“打新”等方式积极参与权益市场。 业内人士表示,银行理财资金加配权益资产已成大势。据测算,2020年银行理财为A股市场带来的增量资金达千亿元。不过,加配权益资产也不能操之过急,还需完善银行及理财子公司投研体系。 ●本报实习记者王方圆 权益配比明显提高 日前,银行理财子公司发行的5款权益型产品中,光大理财的“阳光红卫生安全主题精选”“阳光红300红利增强”2020年四季度投资报告已披露。此前,“阳光红卫生安全主题精选”也披露了2020年三季度投资报告。 “阳光红卫生安全主题精选”成立于2020年5月,是一款直投股票产品,风险等级为PR4(中高风险)。公开数据显示,截至2021年1月25日,产品单位净值为1.1150,成立以来收益率达11.5%。 公告显示,截至2020年四季度末,该产品前十大重仓股依次为宁德时代、恒瑞医药、科达利、万科企业、先导智能、新宙邦、拓普集团、长春高新、三花智控、海康威视。其中,宁德时代、恒瑞医药的持仓占比均超过5%,分别为9.68%、8.16%。从行业来看,医药卫生、新能源为主要投资方向。 而三季度投资报告显示,该产品前十大重仓股为华兰生物、智飞生物、天坛生物、复星医药、上海医药、沃森生物、达安基因、昊海生科、新华保险、鱼跃医疗,几乎“清一色”属于医药生物板块。也就是说,四季度该产品的权益投资策略进行了灵活调整。 值得注意的是,该产品的权益资产配置金额和比例均有明显提高。公告显示,截至2020年三季度末,该产品的权益投资金额为4056.88万元,占比85.32%。到了四季度末,两项数据分别为4769.32万元和92.33%。 “花式”增配权益资产 除直接投资股票外,银行理财资金还通过投资混合型基金、“打新”等方式参与了权益市场投资。 例如,光大理财的“阳光橙优选配置”2020年四季度投资报告显示,该产品投资于公募产品的金额为2.66亿元,占比达86.62%,囊括华安基金、光大保德信基金、国泰基金等多家基金公司的混合型产品。 该产品投资涵盖了食品饮料、餐饮旅游、金融、新能源等板块,包括贵州茅台、伊利股份、中国中免、中国平安、宁德时代等个股。值得一提的是,该产品还通过“易方达蓝筹精选混合”,间接投资了美团、腾讯控股、香港交易所等港股。 此外,“打新”也是参与权益市场投资的重要途径之一。中国理财网显示,目前含“打新”字样的银行理财子公司产品有28款,其中有15款产品明确提出“科创打新”。 某大型理财子公司人士表示,银行理财产品的配置情况较复杂,挑选股票的精力有限,投资基金可有效节省精力,也可以分散投资风险。之所以对科创板进行“打新”,是因为很多科创板公司代表了新兴发展方向,具备投资价值。且从历史情况来看,科创板“打新”收益较高。 千亿级增量 国盛证券预计,2021年银行理财将成A股重要增量。银行非保本理财规模稳步扩张,而银行理财权益类占比提升将是最大亮点。2021年是资管新规过渡期最后一年,也将会是理财净值化改造大年,市场化运营模式倒逼银行理财加大权益类资产配置。 据国盛证券测算,仅2020年,银行理财为A股带来的增量资金规模在1000亿元左右。而国金证券测算这一增量资金约1450亿元。若从长远角度来看,根据华泰证券估算,银行理财子公司的设立和运营,有望为A股市场带来万亿增量资金。 上述理财子公司人士表示,银行理财资金加配权益资产已成大势。当前其所在公司的权益类基金的投资比例已有所提高,且未来比例有望进一步提升。 “加配权益资产也不能操之过急。一方面,银行及理财子公司的权益投研体系还不完善;另一方面,银行客户相对保守,对权益类资产的配置意愿较低。”上述人士指出。
● 1月26日,普冉股份科创板首发上市申请获得审议通过。普冉股份是一家存储芯片设计公司。公司此次IPO拟募集资金3.45亿元,用于闪存芯片升级研发及产业化等项目。 产品应用广泛 公开资料显示,普冉股份成立于2016年1月,主要产品包括NORFlash和EEPROM两大类非易失性存储器芯片,属于通用型芯片,可广泛应用于手机、计算机、网络通信、家电、工业控制、汽车电子、可穿戴设备和物联网等领域。 公司NORFlash产品应用于低功耗蓝牙模块、TWS耳机、手机触控和指纹、TDDI(触屏)、AMOLED(有源矩阵有机发光二极体面板)、车载导航和安全芯片等领域。公司已和汇顶科技、恒玄科技、杰理科技、中科蓝讯等主控原厂,深天马、合力泰、华星光电等手机屏幕厂商建立了稳定的业务合作关系,产品应用于三星、OPPO等品牌厂商。 公司EEPROM产品应用于手机摄像头模组(含3-D)、智能仪表、网络通信、家电等领域,并与舜宇光学科技、欧菲光、丘钛微电子等领先的手机摄像头模组厂商以及闻泰科技、华勤通讯、龙旗科技等ODM厂商形成了稳定的合作关系,产品应用于华为、小米、美的等知名厂商的终端产品。同时,公司不断拓展海外市场,覆盖了三星、松下、惠普、希捷等终端客户,并与Dialog等主控原厂建立了稳定的合作关系。 普冉股份的控股股东及实际控制人为王楠、李兆桂。截至招股说明书签署日,王楠直接持有公司24.97%的股权,李兆桂直接持有公司6.48%的股权,且王楠担任上海志颀(持有公司24.48%股权)的执行事务合伙人。王楠与李兆桂合计控制公司55.93%股权。 值得注意的是,公司多名高管来自上海华虹NEC电子有限公司(简称“华虹”)。公司董事长、总经理王楠,以及董事、副总经理李兆桂均曾就职于华虹;分管销售部的副总经理孙长江、分管产品工程部的副总经理曹余新、分管设计开发部的副总经理童红亮、董秘及财务负责人钱佳美、高级专家工程师陈涛和冯国友均有在华虹的履历。 规模快速增长 2017年-2019年及2020年1-9月,普冉股份分别实现营业收入7780.11万元、1.78亿元、3.63亿元、4.64亿元;净利润分别为371.79万元、1337.37万元、3232.08万元、4702.39万元,复合增长率为194.84%。 报告期内,公司研发投入分别为1290.91万元、1345.79万元、3114.11万元和859.35万元,占营收的比重分别为16.59%、7.55%、8.58%、6.05%。截至2020年3月31日,公司研发技术人员60人,占员工总数的48.78%。其中,核心技术人员5人。经营活动产生的现金流量净额分别为-988.59万元、-1947.31万元、3143.05万元、-5840.34万元。 从产品业务层面看,报告期内NORFlash产生的销售收入分别为4471.3万元、13459.31万元、25467.6万元、30990.8万元,分别占当期主营业收入的57.53%、75.55%、70.16%、66.83%。 报告期各期末,公司应收账款账面净值分别为1942.93万元、4168.73万元、4895.81万元及13161.57万元,占各期末流动资产的比例分别为32.89%、31.81%、18.75%及32.40%,应收账款余额占各期营业收入的比例分别为26.42%、24.85%、14.42%及30.14%。 对于应收账款增长的原因,公司表示,业务规模快速增长,2018年度及2019年度营业收入分别增长129.11%及103.64%,导致期末应收账款余额增长。 报告期内,公司综合毛利率分别为32.39%、24.79%、27.46%和23.18%,低于可比上市公司水平。同期,兆易创新的毛利率分别为39.16%、38.25%、40.52%、40.92%。从细分市场看,普冉股份NORFlash产品的毛利率分别为32.43%、23.88%、25.88%及22.32%。 推进技术研发 普冉股份本次拟发行不超过905.72万股,募集资金3.45亿元,投资闪存芯片升级研发及产业化项目、EEPROM芯片升级研发及产业化项目、总部基地及前沿技术研发项目等。 普冉股份认为,从下游市场看,TWS蓝牙耳机、手机屏幕等消费电子市场未来几年仍是NORFlash市场增长的主要驱动力,可穿戴设备、智能家居、安防等智能电子市场发展前景较广阔,未来有望拉动NORFlash市场规模快速增长。 目前,公司正在积极推进40nm的NORFlash产品的研发。新一代NORFlash产品具备更高的芯片集成度、更低的功耗水平。EEPROM产品方面,普冉股份正在进行新一代95nm及以下工艺制程研发,进一步降低芯片的面积和单位成本,实现更高的可靠性。依托新一代的EEPROM产品,其下游应用将逐渐从手机摄像头等消费电子领域拓展到5G通信、工业控制、汽车电子等市场。 集成电路行业是信息化社会的基础行业之一。近年来一系列政策推出,鼓励和支持集成电路行业发展。普冉股份表示,公司将继续专注于集成电路设计领域的科技创新,围绕非易失存储器领域,以NORFlash和EEPROM为核心,不断满足客户对高性能存储器芯片的需求。未来三年的目标包括实现工业控制领域产品全系列覆盖、耕耘汽车电子领域、持续拓展大客户和海外市场等。
原标题:产品经理通识:互联网金融-第一期(下) 编辑导读:在上一篇文章中,作者介绍了互联网金融的一些基础知识。本篇文章在此基础上,继续分析传统的金融产品的模式,并且帮助大家理解近几年的一些互联网产品。整理成文,与你分享。 我是小胡,帝都不知名社畜。产品经理通识系列是我即将重点做的一个系列,目的就是让我们跳脱日常产品工作中的狭小视野,能够像大学的通识课一样为大家“开天眼”,始终保持行业敏感度。 本篇为 互联网金融-第一期的最后一篇,本篇将继续分析传统的金融产品的模式,并且帮助大家理解近几年的一些互联网产品。由于自己的拖延症,距离上次更新已经快过去一个月了,我以后尽量好好学习,努力更新! 未来的互联网金融大概率还会有第二期,第三期等等,争取让读者小伙伴们最终看到一款互联网产品就知道其背后的金融原理以及商业运作模式。 最近工作上有个感悟:产品工作的本质是用最小的资源达到现阶段最大的价值。要调动身边的资源,除了具备基本的产品能力外,职场沟通能力,上级管理能力,在工作中的口碑也非常重要,这些内容可能将来也会在这个公众号出现。 好了,废话不多说,我们继续上次的内容吧。 一、赌狗心理与营销产品 ppt31 接着上次聊,人类的本质是“赌狗”,因此类似抽奖,小额成本搏免单的产品经常会在营销类产品上出现。其中一个心理是:既然试错成本很低,而且收益是巨大的,为啥我不试一下? 我国著名“营销鬼才”——王思聪,就用过类似的招式,在微博上抽奖,直涨数千万粉丝。这种方式操作成本低,收益较大,一直以来被各种营销活动使用。生活中求神拜佛也是这种心理,求神拜佛的人一般的期望都是很高(因为只有神仙才能帮助自己了,比如希望考上一个好大学,希望自己的爱人回心转意,希望自己的亲人大病痊愈等等),他们认为如果自己不求神拜佛,自己的愿望的发生率就是0,但是只要自己求神拜佛了就存在实现愿望的可能。所以,自古以来,当一个人无能为力的时候,都会寄希望于神明,这个原理就是:当尝试成本较低,回报很大的时候,大多数人都会尝试。 当然,在上面饿了么产品上并非真的完全是这个模型。王思聪抽奖是赔钱,为的是粉丝量;菩萨送你好运,完全是玄学。但是饿了么的这个活动,30个人参与,每人支付1块钱,最后只有一个人中奖20块的券,平台从中拿走10块钱,按照前几篇文章的理论,已经是非法集资了。但是,饿了么可能是为了规避法律风险,同时更可能为了完成OKR,把用户付出的1块钱抽奖成本,变成了外卖抵用券促成用户下次在平台消费。 这种手段就很巧妙了,规避了风险,促进了增长,但是是否合法,有待商榷,不过,现在(2021.1.17)饿了么的这个活动已经下架了。 二、基础证券、银行、信托、基金 ppt32 有了前几章的知识储备,现在应该很好理解一些传统的金融产品。上一章粗浅的介绍了PPT中的3种东西,在这里就不展开讲了,想深入了解的小伙伴请前往b站认真学习这块的内容。(https://www.bilibili.com/video/BV1h441187a4?p=11) ppt33 生活中,有很多间接融资(了解该名词:产品经理通识:互联网金融-第一期(中))的金融产品。比如,银行的储蓄,信托,基金等。 这几种方式都属于我们把钱给到一些有眼光(能评估投资的风险与收益)的组织,然后让这些人拿着我们的钱去投资到生产活动,从而由于投资到正确的生产活动创造了价值,所以这些组织赚到了钱,于是我们也赚到了钱。 三、保险 ppt34 上一章有将保险分类到不产生社会价值的金融产品。这里是我自己的分类,当然不完全对。保险的定义是:分摊意外事故损失的一种财务安排。生活中常见的有两种保险模式: 如上图,一种是拿着投保人的钱最终投资到生产活动中,从而赚取投资回报的利差,并承诺到一定的时间会偿还本金的。这种保险的赔偿额也是从利差中出的。可以看出来,这种还是蛮良心的保险哈哈哈 另一种是投保人付出钱,对赌未来不确定性结果的一个补偿。典型的比如饿了么和美团的「准时宝」服务,你由于外卖超时获得的钱一定是来自于其他人的投保费。如果你的外卖准时送达,你的投保额也就被平台收走了。这种模式,没有从事生产活动,大家可以认为是没有产生社会价值么? 其实,社会中有很多这种保险,比如商业医疗保险,大病保险,事故险都是这样。这块内容,我调研的较少哈,私以为,在这里我们就不能用“是否从事生产活动”来评定他是否合法。和彩票一样,人性如此,如果所有人都愿意付出很小的成本(比如几毛钱的准时宝,几百块的商业保险,几十块的大病险)去获得未来的一个不可预知事故的补偿,我们为何不让它合法呢?国家对类似这种模式的规范应该很严格,社会价值的定义在这里不能简单的认为必须得是“从事生产活动创造的社会价值”。 ppt35 接下来到了黄金等贵金属类的产品。这些金融产品为啥有价值,我到现在都不是很明确,网上相关的资料也比较少。在经过大量的调研后,我对“黄金为什么有价值”产生了自己理解。 黄金这个东西真的很奇妙,你说不清它为啥值钱,它不能吃,不能造原子弹,不能直接买东西。放在代用货币时代前,由于特殊的物理性质,它是衡量万物的指标,因此有价值是肯定的。但是现在到了信用货币时代,它已经不和货币挂钩了,为啥还这么值钱… 经过一番调研后,我发现大家购买黄金,除去是作为装饰品外,更多的是一种对黄金自然属性的信任行为。 黄金由于在地球上的数量是定值的(不能造假,短时间内人类也不可能挖出来更多的黄金),整个地球也就那么一点点,因此是硬通货。就是无论到了哪个时代,哪种环境下(比如战乱,世界金融崩溃)黄金永远就是那么一点,只要信用货币这种基于人们信任的货币失效了,黄金就一定能补上来作为流通的货币,所以黄金是永远有价值的。这可能是人们相信黄金,购买黄金的一个底层原因。 自古以来也是这样,只要经济低迷或者通货膨胀,大家都会购买黄金把信用货币(如美元,rmb,欧元)换成黄金——这个地球上就那么一点点的物质来保值。 讲完了传统的金融产品,我们终于终于终于终于终于来到了互联网金融产品。 四、互联网金融 ppt37 大家应该都有体会,近几年互联网金融如雨后春笋一般疯狂涌出,我们先分析下那些精明的互联网人为什么都在搞互联网金融。看懂一个行业,最基础的就是想明白第一个吃螃蟹的人是怎么想的。 1)互联网加快了信息传播的效率,能大大提高金融行业的业务流程效率 我们先从互联网的本质出发,众所周知,互联网行业的基础是信息技术。信息技术是什么?就是让信息更方便的传播。上个世纪,人们远距离沟通需要打电话,需要写信,获取新闻需要看电视,需要买报纸。 到了PC时代,电视节目,影视剧等视频内容都线上化了,人们在电脑前都能随时的看自己想看的内容,看新闻也只要登录门户网站就可以了。 到了移动互联网时代真正的可以做到随时随地。互联网技术不仅可以呈现信息,更可以让用户一块玻璃面前与业务流程深入的互动,这也为商业活动提供线上化的基础。比如,在淘宝(电商类)之前,人们购买商品是信息很不对称的,只能在我们线下能活动的范围内货比三家。但是,只要把海量的商品信息放到网上,大家都在网上浏览大量信息,然后再决策下单,商家再用快递把商品送到你的面前。 美团(外卖类)差不多也是这样的基本原理,这就是13年前后马化腾提出的“互联网+”一切的思想,理论上只要传统行业的流程能线上化的行业都可以直接变成互联网化。 2)金融行业涉及到的线下业务流程较少,线上化难度较小 我们要知道的是,虽然美团和淘宝是传统行业线上化的一个体现,但是仍然是重线下运营的行业。由于送食物与送商品特殊的时效性,人们对“是否能及时拿到商品/食物”非常的care,而且对拿到的“商品的质量与食物的新鲜度”很care,就使得这两个行业对配送服务与供给的管理的运营非常重。 这两个行业在互联网上提供的核心价值也不是简单的供给需求信息匹配那么简单,从商品的供应链一直到用户怎么拿到商品这完完全全就是在现实中打通一个商品的制作到送达的全流程,是很重线下的两个行业。一般,线下很重的互联网行业壁垒都比较高哈。 相较之下,滴滴的线下业务流程就没前两种那么复杂,滴滴在前期真的是只撮合交易,只是把想拉人的司机和想出行的乘客撮合在一起,至于线下发生了什么,只要最终准时安全的送达乘客,滴滴不care。而,准时安全的送达乘客,其实对于大多数正常的人类来说,只要钱到位还是比较容易做到的。 还有一类产品,就只是信息撮合,完全没有对供给侧的线下运营把控。典型的比如探探,以及我的公司积目。这些公司只做线上的信息匹配(提供各种各样的异性让大家去滑去聊天),至于用户最终线下有没有约会成功,平台完全不care,有一种“找人在我,成事在天”的洒脱。由于不可复制的资产很少(线下提供的价值较少),这种平台的壁垒就较小了,如果一个巨头愿意入场,很容易就能快速用钱跑马圈地。 以上的互联网产品,线下业务流程参与的比重如果让我来排序的话: 淘宝>美团>滴滴>探探/积目 金融行业也是这样,大家原来在线下进行金融活动: 到一个地方,看下实体牌子上的金融商品介绍,选中一款金融商品,看一大堆打印出来协议,拿着一支笔在最后一页上签字就好了。 上面的流程完全可以快速的复制到线上,大多数的用户在银行购买完金融商品后拿着合同就回家了,然后好长时间最多在线上看下金融商品的走势而不会再到线下去。金融商品也不需要像淘宝的实体商品一样,你购买了之后还得费时费力的把商品精准的按时的运到你家门口。金融商品购买了之后,基本上很长一段时间平台都不需要深度的参与到你线下的业务流程中。 3)在线支付为金融线上化提供了基础建设 这个很好理解,如果你不能线上支付,你还得跑到银行里去购买基金,购买黄金。线上支付普及后,你在家里躺在床上动动手指,就能购买金融商品,赚取收益。 ppt38 P2P模式很好理解,在最开始的时候,P2P就是一个大型的借款人和被借款人的撮合平台。在那个国家监管混乱的时期,大量的这种平台出现,也爆了不少雷。暴雷的原因很简单,就是平台没有能力衡量一个借款人是否有能力偿还账款,所以那时候坏账率很高。 再者,那时候也有很多线上传销P2P,这个之后后文会讲到。 后来,渐渐的这种P2P就偏P2B了。因为相比于P(个人),B(商家,企业)的还款能力还是更高一些。 众筹的模式也类似,其实极致的P2B业务就可以认为是众筹。常见的众筹模式: 股权众筹:就是线上大家一起花钱帮助别人建立公司,然后自己拿到这个公司的股票。 公益众筹:就是线上大家一起捐款给别人,帮助别人看病,或者救小猫小狗花花草草等。类似的,pyq经常看到的水滴筹就是这种模式。 奖励众筹:这个我不是很了解的。大体上就是大家把钱给一个人,让他生产商品,最终交付给投资人的不是股票或者钱,而是产品。 ppt39 上图的钱宝网新闻就是因为P2P传销才被抓的,还是2020年内的新闻哦,这说明我们国家对线上金融的监管力度不够,共和国在这块得赶快发力啊~ 先讲讲传销是什么,其实传销的这种知识真的很容易学到,但是日常生活中很多人还是会用错,传销反倒成为了洗脑的代名词。 发明传销的鬼才是上世纪在华尔街搞事的“查尔斯.庞兹”,因此传销又被叫做旁氏骗局。传销就是拆东墙补西墙,即老的投资人赚到的收益是新的投资人的本金。一般的模式就是杜撰一个产品(大概率根本就没有,有时候也会装模作样搞几个样例唬人)然后说这个产品卖得很好,如果你投资了这个项目,你就会有很高的回报。 现在,我是传销老大,我拿出一个洗发露(真的洗发露),说我是这个洗发露的老板,我想要说服小红给这个洗发露投资。我拿出一个2020年销售订单(假的订单),告诉小红“你看,我们年售100w的洗发露,你不投资下么?稳赚不赔”,小红就信任了,投了1w给我。我很开心,用同样的套路花了1周的时间骗了小军,拿着小军入股的1w中的2k给了小红。小红很开心,因为用了一周我就帮她赚了2k。以此,我再用同样的招式反复骗人,就可以持续让老的投资人获利,老的投资人的钱永远都是从新的投资人那里拿来的,只要持续不断有新的人上当,这个盘子就不会败露。但是大家都看出来,整个过程没有产生任何社会价值,这就是传销。 钱宝网就是这样,只不过他们唬人的不是洗发露,而是某个虚构的金融产品。 ppt40 互联网金融一大块内容其实金融产品的网络销售,即金融网销。就是把贵金属,股票,基金这些东西放在网上卖。 《支付战争》这本书有讲到,埃隆马斯克在最初创建X.com的时候并不是为了做线上支付工具,而是做线上的金融超市(就是金融网销),现在大家打开京东金融,支付宝看看会发现一大块的内容都是金融网销。 ppt41 08年的时候,某网友中本聪(真人是谁现在还是世界未解之谜)提出了比特币的概念。与Q币这种直接写在数据库中的一个存储数据相比(就是可以根据企业的意愿自行控制数量的虚拟币),比特币通过神奇的技术使得其数量在整个互联网上只能在约2100w个。 这玩意是啥,这tm就是互联网世界的黄金啊!所以,按照前文的推理,比特币形如黄金一样,它的价值是值得肯定的。 比特币最近几年暴涨后,引来了一大波用“虚拟货币”来割韭菜的鬼才。其中,孙宇晨最为著名。 (害,话说在2010年,在我上初一的时候比特币还几十块一个,我的好基友当时想要从周零花钱仅20元的我们手中众筹购币。但是被我们当成是Q币,直接否认,从而错失了暴富的机会。) ppt42 孙宇晨的波场币就是一个披着区块链外壳的数据库货币,他可以根据孙宇晨的意愿自行的变多或者变少。这种玩意本身上就是没有价值的,你说韭菜们买一个数据库里的数字有啥意思?你买Q币最起码能在QQ飞车里驰骋潇洒一番对吧。 孙宇晨通过对自己的人设包装以及对公司的营销炒作,成功让一票韭菜们相信波场币是有价值,于是韭菜们才不管这玩意是啥,疯狂购买,认为这个比特币一样是个暴富的风口绝对不能错过。 此时波场币的价格波动就是韭菜们疯狂的投机行为赋予的,这时候孙宇晨跑到国外,一波割走蓬勃的韭菜。被割的韭菜这才回过神来在孙宇晨微博下的评论区疯狂骂娘,然后宇晨老师就是宇晨老师,直接无视韭菜们的评论,开始蹭巴菲特午餐的热点,疯狂营销自己。用老韭菜的钱营销自己骗下一波韭菜,这波啊,这波是割韭菜闭环。 巴菲特最好笑了,巴菲特很早就就说“虚拟货币是一种投机行为”,(巴菲特也不相信比特币,可能他并不认为比特币未来最多只有2100w个吧)但是最后和宇晨愉快的吃了顿饭。 ppt43 现在,请大家打开支付宝,你会惊喜的发现,上面的大多数产品,我过去的文章都有讲到。支付宝的金融产品,我在这里简单的分成3大类: 第三方支付:这个就是信用货币时期的货币线上化,做了交易媒介的线上替代符号。 金融网销:略。 消费金融:后文讲。 ppt44 中国是线上支付的大国,我在思考第三方支付的时候在想为什么日本的货币没有线上化却生活的好好的? 在2021年,日本的人民还在使用纸币与硬币,甚至最小面额的1日元也有很小硬币。依稀记得,自己在日本的时候,每次支付的时候从书包里找硬币真的很繁琐。 这不由的让我思考是不是有些产品并不一定真的创造的多大的价值,只要能通过营销行为让用户相信它创造了价值就行。 ppt的左半边简单的介绍了下,中国的电子货币是怎么发展起来的。大家看下ppt就好,本页ppt重头戏是消费金融。 花呗就是典型的消费金融,消费金融对经济是有一定的刺激作用的。 平常企业生产一件好的商品,是期望它能卖出去,而且每卖出去一件好的产品都是在创造社会价值。但是,并不是所有人都有钱去购买这些商品,于是消费金融应运而生,消费者借钱买不就行了,只要在最后还给本金和利息即可。这种操作,从消费者的角度上讲,能更快拿到自己想要的商品,从企业的角度,能更快的兜售掉自己的商品,从而进入下一阶段的经营活动,加快企业经营进程。 但是前提是,必须把钱借给那些真正有能力在未来偿还债务的人。否则就又是坏账,得让全社会买单,对社会造成危害。 资本家的洗脑广告 前一段时间,支付宝花呗系列广告中,让父亲用花呗给女儿过生日受到了大家的疯狂吐槽。 这时候的花呗已经不是金融行为,而是资本无底线的逐利的行为,尽管这位父亲最后可能有能力偿还花呗的本金和利息。但是支付宝却根本不考虑用户有这种消费行为是否合理,一味的逐利,企图用营销广告给公众洗脑简直不把韭菜们的尊严放在眼里。 到此,互联网金融-第一期已经更完了!!!!这是我有史以来写过的最长的文章,我也太厉害了吧哈哈哈哈哈! 完结撒花~~~~~ 下图是所有的ref: 作者:Tony,微信TonyHu7777777;公众号:不会减法的Tony 本文由 @Tony 原创发布于人人都是产品经理,未经作者许可,禁止转载。 题图来自Unsplash,基于CC0协议。
1月26日,山东省市场监管局通报,标称为曲阜孔府家酒酿造有限公司(简称“孔府家酒“)生产的一批次府藏浓香型白酒,经检验发现,其中甜蜜素(以环己基氨基磺酸计)不符合食品安全国家标准规定。 抽检信息显示,该批次产品售卖地点为邹城市博贵百货超市,甜蜜素初检结果为1.11×10⁻⁴g/kg,孔府家酒对检验结果提出异议,并申请复检;经山东省食品药品检验研究院复检后,维持初检结论。 山东省市场监管局介绍表示,甜蜜素(以环己基氨基磺酸计)是食品生产中常用的甜味剂。《食品安全国家标准 食品添加剂使用标准》(GB 2760—2014)中规定,白酒中不得使用甜蜜素。白酒中检出甜蜜素的原因,可能是生产企业为改善成品白酒的口感,违规添加甜蜜素;也可能是白酒、配制酒生产过程中交叉污染。 甜蜜素是一种无营养甜味剂,添加甜蜜素可以增加白酒的绵甜感,进而改善产品的口感,但如果人体过量摄入甜蜜素,可能对肝脏和神经系统造成危害,因此国家标准明确要求禁止在蒸馏酒中使用甜蜜素。 公开资料显示,曲阜孔府家酒酿造有限公司为曲阜孔府家酒业有限公司全资子公司,即山东知名酒企孔府家酒。 2017年3月,老白干酒通过发行股票的方式收购丰联酒业100%的股权,孔府家酒进而成为老白干酒控股企业。 老白干2020年上半年财报显示,丰联酒业去年上半年营收为5.7亿元,同比下滑23%;净利润0.5万元,同比下滑29%。 不过,根据券商研报,归入老白干酒后孔府家酒2018年的销售收入是0.98亿元,2019年提升到1.62亿元。 孔府家酒董事长谭小林曾在2019年公开表示,孔府家力争在3-5年时间实现营收5-10亿。 而”甜蜜素“风波是酒企尤为敏感的质量问题。 早在2012年,酒鬼酒曾因被检测出塑化剂超标2.6倍遭受重创。2019年12月,酒鬼酒原经销商石磊向多家媒体举报,称其于2012年向酒鬼酒订购的54度500ml老酒鬼酒中添加有甜蜜素。 尽管酒鬼酒予以否认,称从未采购甜蜜素,也从未向54度500ml老酒鬼酒中添加甜蜜素,但受事件影响,酒鬼酒次日开盘股价跌停。 搜狐财经搜索发现,孔府家官网中,府藏系列分为府藏十年、府藏八年、府藏六年等系列产品,目前其天猫、京东旗舰店均无法搜索到相关产品。仅有一家淘宝第三方卖家在售卖府藏六年产品,售价为89元。 截至发稿,针对甜蜜素产品,孔府家酒未作出公开回应。
互联网存款业务迎来了“最强监管”时代。近日,央行、银保监会联合发布《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》(下称《通知》),从规范互联网存款业务经营、强化风险管理、加强消费者保护、严格监督管理等四方面着手,旨在加强对商业银行通过互联网开展个人存款业务的监督管理,维护市场秩序,防范金融风险,保护消费者合法权益。 值得关注的是,在规范业务经营方面,《通知》要求,商业银行依法合规通过互联网开展存款业务,不得借助网络等手段违反或者规避监管规定。商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务。 对于《通知》明确商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款等业务的规定,央行、银保监会有关负责人表示,商业银行通过非自营网络平台开展存款业务,是互联网金融快速发展的产物,最近业务规模增长较快。但该业务在发展过程中也暴露出一些风险隐患,涉嫌违反相关监管规定和市场利率定价自律机制相关要求,突破地方法人银行经营区域限制,并且非自营网络平台存款产品稳定性较差,对商业银行的流动性管理也带来挑战。因此,为防范金融风险,依法对上述定期存款以及定活两便存款业务予以叫停。 《储蓄管理条例》第八条规定,“除储蓄机构外,任何单位和个人不得办理储蓄业务。”《条例》第二条明确:储蓄机构是指经中国人民银行或其分支机构批准,各银行、信用合作社办理储蓄业务的机构,以及邮政企业依法办理储蓄业务的机构。也就说,只有银行和信用社才能办理储蓄业务。 招联金融首席研究员董希淼在接受《证券日报》记者采访时表示,在互联网存款业务链条中,银行非自营的网络平台提供存款产品的信息展示和购买接口,起到引流、导流作用;存款产品和服务由银行提供,债权债务关系为存款人与银行。如果从严格意义上讲,银行非自营网络平台并非《条例》规定的储蓄机构,不能办理储蓄业务。 “商业银行通过非自营网络平台开展存款业务,带来的负面影响主要有两方面”,董希淼表示:一是扰乱存款市场竞争秩序,可能导致“靠档计息”“高息揽储”等不规范行为;二是加重银行负债成本,如果银行将成本转嫁到贷款环节,可能推高贷款利率,不利于降低实体经济融资成本。从中小银行的角度看,部分中小银行吸收高成本存款,如果资产负债管理能力跟不上,会影响其发展的稳健性和可持续性;地方性银行通过网络平台,将存款业务扩展到全国,突破经营区域限制,也与回归本地的精神和原则不符。此外,这也加大了中小银行流动性管理的压力。 《证券日报》记者注意到,在《通知》下发前一个月,央行金融稳定局局长孙天琦在2020年12月15日举行第四届中国互联网金融论坛上就表示,互联网金融平台推出的存款产品流动性特点有别于传统储蓄存款,互联网金融平台开展此类金融业务,属“无照驾驶”的非法金融活动,也应纳入金融监管范围。 在2020年12月下旬,多个第三方平台就陆续开始下架互联网存款产品。在12月18日时,支付宝上的银行存款产品就已经全部下线。除了已持有银行存款产品的用户外,其余人员均不能再在其理财页面找到“银行存款”这一栏目。蚂蚁集团官方回应表示,根据监管部门对于互联网存款行业的规范要求,该平台上的互联网存款产品均已下架,只对已购买产品的用户可见,持有产品的用户不受影响,并表示“会认真落实监管相关规范和要求,用科技手段更好地支持金融机构,服务实体经济”。 继支付宝之后,腾讯理财通、携程金融、度小满金融、京东金融、滴滴金融、陆金所等平台也纷纷下架了存款产品。度小满方面表示,目前已下架平台上的互联网存款产品,产品下架后将只对已购买产品的用户可见,已购买相关产品的用户不受影响。未来,会根据监管政策的要求,不断完善相关业务。京东金融则回应表示,已停止新增上线互联网存款产品、停止新用户购买相关产品,并已对存量客户和业务进行稳妥有序调整:相关产品将只对已购买产品的用户可见,已购买相关产品的用户不受影响。 对于已经通过商业银行非自营网络平台进行存款的消费者,《通知》明确,商业银行通过非自营网络平台已经办理的存款业务,到期后自然结清。在此期间,相关存款依法受到保护,消费者可以依据法律规定和存款协议到期取款或者提前支取。商业银行应当继续提供查询、资金划转等相关服务,切实保障消费者合法权益。 (编辑:文静)