保险资金境外投资正趋向理性、稳健。 中国保险资产管理业协会(下称“保险资管协会”)最新发布的调研数据显示,2019年末保险机构境外投资余额约700亿美元,折合人民币约4700亿元,占行业上季度末总资产的2.75%。 记者发现,这一投资比例较保险资金境外投资15%的上限监管比例仍然有非常大的空间。而从700亿美元投资余额的绝对值来看,尽管其较2014年末的239.55亿美元已有近2倍涨幅,然而较2018年7月末的774亿美元不但没有上升,反而有所降温。 保险资管协会在调研中认为,2019年我国保险机构境外投资保持理性、稳健、安全、有序发展。 业内人士分析称,保险资金境外投资近年来并没有进一步扩张,主要是因为相对于前几年个别保险公司在境外投资上的激进,近几年不管是行业自身、监管趋严等原因还是全球经济复杂性的局势,都使得保险资金的境外投资整体趋于理性和谨慎。 保险资管协会执行副会长兼秘书长曹德云表示,2004年以来,保险资金境外投资经历了从初步探索到稳健发展的过程,已有16个年头。总体来看,在国家政策和监管制度的推动、引导和规范下,保险资金境外投资稳中求进,保持着稳健良好的态势。同时,保险资金境外投资的有序开展也离不开自身发展的内在需要。保险资金境外投资充分体现了保险机构自身挖掘潜力、多元发展的需求,呈现出资金来源多样化、配置资产类别多元化、投资区域广泛化、投资领域主流化的特点。 从险资境外投资的资金来源来看,形成以QDII额度为主,辅之以内保外贷、境外发债、境外上市融资、ODI(对外直接投资)额度、外币保费等多种渠道。其中,保险公司已使用的QDII额度占整体QDII额度的81%。 在资产配置方面,形成以权益类产品及股权投资为主,辅之以货币市场产品、固定收益产品、不动产等多种类别。而在投资区域上,则形成广泛化的特征,以中国香港和美国市场为主,辅之以其他国家和地区,覆盖传统发达市场和新兴市场。 其中,保险资金投资的境外权益类产品2019年末的投资余额超过2000亿元,在4700亿元的总数中占比超过40%。而投向香港的保险资金在总境外投资中占比达到49%,使得香港成为保险资金境外投资的最主要地区。 上述境外投资品种及地区两者相结合可以看出,港股一直是保险资金境外投资的最主要品种。保险资金对于港股的热爱到了今年更为明显。上半年,保险资金举牌H股的次数就达到12次。 曹德云表示,突如其来的新冠疫情对全球生产和需求造成了全面冲击,在国内外经济金融形势复杂多变的环境下,保险资金运用如何维护境外资产安全运转,做到投得出去、收得回来、赚得到钱成为保险机构必须思考的问题。 “保险业需要积极参与金融业对内对外双向开放的进程,加强全球化资产配置,丰富投资经验,提升投资能力,更好地应对经济金融形势复杂多变的挑战。”曹德云建议,保险公司需要清醒分析投资市场形势变化的不确定性和业务风险,掌握好境内外投资的动态平衡,因时制宜、安全有效地配置境外资产,做好风险管控。在此基础上,稳步拓展境外投资渠道,灵活运用港股通、债市通、沪伦通等多种方式,稳步高效地开展保险资金境外投资,并深化与国际优质金融机构的业务合作,培育具备国际视野、全球思维、专业精良的全球化资产配置团队。
上半年海啸般的疫情似乎并没有冲击到「保险科技」这片热土,一批勇敢的冲浪者反而愈加兴奋,加快了自己的步伐。2020年第一季度,保险科技投融资交易数量达96笔,创下了单季度交易数有史以来的最高记录,比2019年第四季度增长了28%,比去年同期增长了10%。把时间线拉长,埃森哲的一份数据报告显示,保险科技领域的全球投资从2018年的44亿美元跃升至2019年的68亿美元,投资交易次数也从2018年的410笔提高至2019年的476笔。如此看,2020年第一季度的数据表现,看似是“勇敢者的冒险游戏”,实则为“市场的诚实反应”。保险科技公司会成为资本下一个热切追逐的对象吗?目前,保险科技创企可以解决保险机构哪些痛点问题?为此,雷锋网「AI金融评论」采访悦保科技CEO虞爱,就「AI 保险」方向的技术特点、落地应用进行了分享与交流。入局「宠物识别」随着城市“宠物”的爆发式增长,宠物相关业务也成为一门门“好生意”,「宠物保险」便是其一。有人说宠物保险,就像挂在杆子上的香肠,好吃但不容易够到,企业想要“一亲芳泽”,非过硬的技术不可。悦保科技就是那家想通过自身AI能力在宠物保险领域分一杯羹的企业,2020年5月悦保科技自研的“AI识宠”宠物识别小程序发布,正式宣布进军这一新兴保险市场。瞄准TO B方向,目前悦保科技着重于为中小保险公司以及经纪代理公司进行科技赋能,在宠物保险领域,为宠物防走失平台、宠物SaaS平台、宠物管理机构建立宠物档案,提升信息化水平。悦保科技CEO虞爱说:“宠物保险正在成为一个高增长市场。据相关机构统计,2019年底,中国的宠物数量已经接近1亿,单只宠物年消费金额达到5561元,到2024年,中国预计将拥有2.48亿只宠物。但是宠物保险市场相对欧美市场仍处于起步阶段,欧美部分国家宠物投保率接近50%,中国却不到1%,潜力很大。”当然,宠物保险想要在市场上“一鸣惊人”还面临着许多亟待解决的问题,虞爱认为:“宠物的品种多、毛发多,难识别,给保险的赔付带来了难题。”若不能克服宠物识别这一技术,宠物保险将难以在市场上大规模“复制”。和人脸识别相似,“宠物识别”也需要结合“生物识别+活体检测”这两种技术,针对面部特征搭建算法框架,支持特征比对、活体判断,更精准地识别宠物细微特征。对此,虞爱介绍到:“我们采用了不同的识别方法以提高整体识别率,用户在投保和理赔时只要分别拍摄一段宠物视频,便可进行比对赔付。目前,我们在智能算法的检测上精确性超过90%,超过人眼识别的精准度。”而宠物面部识别技术不仅有效的解决宠物身份验证问题,让投保、核赔等流程更加方便快捷,还提升了相关机构的风控能力和易操作性。深耕「AI视觉」宠物识别不过是「AI 视觉」在保险业众多落地项目中的一个。虞爱认为:“现阶段,「计算机视觉」对保险实际业务的改善最为显著。”他向雷锋网列举了悦保科技的两个落地较为成功的例子:宠物识别:主要对猫狗的种类与个体进行识别OCR识别:比如卡证识别、保单识别、医疗票据识别,其中单证类票据的识别率能达到99%以上,医疗票据的AI识别也能达到90%以上和OCR的结合,还解决了保险公司需要大量人工录入数据的问题,并为客户提供数据的分析与挖掘服务。“我印象最深刻的一次POC测试,也和「计算机视觉」有关。”虞爱回忆道。“当时客户提供了一些背景十分复杂、单证十分模糊的照片。客户希望我们在这种场景下也能够识别出单证,并且识别速度控制在300毫秒以内。当时和我们一起参加测试的公司,包括BAT和一家很知名的OCR公司,但是我们最终胜出了。”虞爱总结到:“其中一个重要的原因是,我们专注于做保险行业的OCR。我们积累了大量可以训练的行业数据。针对这些优质的数据做大量的优化和分析,可以超越那些很有名气的公司。”初创的保险科技企业只有在垂直领域深深扎根,才能在竞争激烈的AI市场中获得生存权。而「AI 视觉」可以极大地帮助保险行业解决数字化转型过程中碰到的大量的数据结构化的难点,助力保险各个环节实现智能化。“比如保险智能风控的三大关键技术:第一步,通过「图像识别技术」实现智能的定性;第二步,通过「生物识别技术」进行智能的认证;第三步,通过「智能风控模型」实现保险的反欺诈。这前两步都要深入应用计算机视觉技术。”虞爱说。避开「国际巨头」相比国外,中国保险市场毕竟还不够成熟和完善,中美公司也常常是我们比较的对象。2020年发布的福布斯“金融科技50强”中,有6家保险科技公司入选,而这六家公司无一不使用人工智能技术,且用法各不相同,比如:估值10亿美元的Hippo Insurance公司,利用图像识别技术分析财产特征,为家庭提供智能的房屋保险。估值21亿美元的Lemonade公司,使用人工智能在90秒内批准保单,为客户提供数字化的房屋租赁保险,最近,Lemonade还宣布将业务扩展至宠物保险。估值为36亿美元的Root Insurance公司,通过一款手机APP,测量200个变量(如制动、行驶里程)来监控客户的驾驶行为数据,分析、建模并精准地计算风险,从而为客户设定保险费率,帮助车主节省20%~50%以上的保费。从上述几家公司的介绍中可以发现,即使估值颇高的美国保险科技公司,在人工智能的应用上,也呈现出一种差异化的竞争模式,中国的保险科技企业也不例外。虞爱认为:“创业公司的核心问题仍然是选择好适合自己的赛道,迅速地产生效益,更多的选择做一些中小型、轻量级的产品,尽可能和大型AI公司区分开。比如很多大型公司在做智慧城市等重量级的项目,我们创业公司不要和他们做这方面的竞争。”在「AI保险」这一细分市场中竞争的玩家,大致可以分为三类:传统保险公司、互联网(保险)公司、保险科技公司。和公司规模、整体技术实力、资金充裕度都远超自己的传统保险公司、互联网公司相比较,初创的保险科技企业在“商业嗅觉”上更灵敏;在战略的“快速转型”上也更有优势。悦保科技成立于2016年,在2018年之前一直专注于做车险平台,为中小保险企业提供信息化系统服务,而在2018年后,悦保科技开始加码新的赛道。虞爱说:“在为客户提供服务时,我们发现整个社会的科技方向正在从「信息化」向「智能化」转变,这个变化广泛而又深刻,于是我们也开始考虑开发智能化产品,组建人工智能团队。”“原因有两方面,一是外部环境的驱动,比如我们的客户会提出这样的需求,提的多了,我们自然会重视;二是公司本身在车险产品的开发上已日趋成熟,目前大部分的工作只是进行一些维护型的开发,或者开发一些小的功能,我们有更多的精力拓展新的产品和业务模式。”人工智能技术和实际的保险业务之间肯定有“重叠”,而找到那个最大的“重叠”,转型就成功了一半。虞爱发现在保险行业如何将票据、单证、车牌号等大量信息,从非结构化数据转变成结构化数据,是一个应用场景十分丰富而又亟待解决的问题。悦保科技在「行业OCR识别」这一领域已经做了两三年,积累、训练了大量保险行业的数据,并建立了相应模型,并以此为基础,在保险和互联网巨头的夹缝中,获得生存。目前,悦保科技拥有10多名年轻且有人工智能经验的算法工程师,以及一位颇有名气的海外归国的科学家,与国内近40家保险公司实现接口对接,业务覆盖全国36个保监区域,累计服务超过十万企业用户和开发者,已成为业内知名的车险数字化服务平台;在保单识别、票据识别、卡证识别、车牌识别、宠物识别等多个AI视觉领域也获得技术和业务的突破。细谈「行业理解」保险业产生大量的多元化数据,是一个信息化程度较高的行业,人工智能可以为保险业提供更多的应用场景与流程优化,提高服务质量与客户满意度,协助保险业转型升级。但是,目前人工智能在保险行业的应用仍处于初级阶段。虞爱说:“现阶段的「AI 保险」仍然以人工为主,智能为辅。比如我们要通过一些人工智能产品来判断报案人的情绪,识别他是否有欺骗或者其他行为,我们可以通过人工智能对报案人以前的历史行为、报案时间、报案地点、案件类型等数据建模进行分析,对风险系数进行一个预估。但是现阶段这种产品只能提供辅助的判断,人工的经验仍然十分重要。”据了解,在医疗票据的识别理赔方向上,现阶段也主要以人工输入和人工核验为主,但是部分人工重复性的工作,可以通过自动化解决。虞爱说:“人工智能可以显著提高效率,而当这些环节智能化后,预计能节约80%的成本。”当然,这也需要更多优秀且年轻的技术人才进入保险这一行业,将技术赋能保险的各个环节。对此,虞爱表示:“刚进入这个行业的年轻人,可以从做好市场的调研开始,当我们对行业有一个充分的了解之后,才能真正把事情做好。每落地一个产品,我们一定要综合考虑技术、产品与和市场这三个相辅相成的要素,并且要对产品有系列化的意识和概念,不能做一个产品就成立一个巨大的团队,只有这样团队才有持续性。”(雷锋网)
【经济观察】互联网保险追求用户体验不能“半途而废” 上周,中国银保监会发布《关于规范互联网保险销售行为可回溯管理的通知》。从10月起,保险机构必须通过销售页面管理和销售过程记录等方式,对在自营网络平台上销售保险产品的交易行为进行记录和保存,使其可供查验。不符合要求的保险机构,将被停止开展相关互联网保险销售业务。 银保监会有关负责人表示,实施互联网保险销售行为可回溯管理,有利于保护消费者知情权、自主选择权、公平交易权,是推进金融治理现代化的具体举措,也是维护市场秩序、防范操作风险的现实需要。 近年来,凭借线上低成本、高频化、个性化等独特优势,互联网保险迅速推开了市场大门。但与此同时,互联网保险侵害消费者合法权益的问题也呈爆发式增长。2019年,银保监会接到互联网保险消费投诉共1.99万件,同比增长88.59%,是2016年投诉量的7倍。销售误导和变相强制搭售等问题突出,严重影响消费者的获得感。 银保监会有关负责人表示,尽管互联网技术提高了投保的便利性,但互联网保险销售时强调“消费体验”,忽略保险产品信息披露和条款提示说明义务,导致“投保容易、理赔难”以及“强制搭售”“被投保”等行业痼疾在互联网保险领域屡禁不止,造成消费者权益得不到保障。 在业内看来,便利是互联网保险最大的竞争力,但其背后隐藏的问题迟早要被掀开。本质上而言,保险其实是一份复杂而专业的合同,而互联网保险讲究“短平快”,追求便捷与简单,需要把复杂的问题简单化。在“互联网思维”的作用下,用更简洁的语言向用户介绍产品,让用户花更短的时间填更少的资料,成为互联网保险销售的“规范”。 对于互联网保险而言,在发展初期,不少企业的产品集中在短期意外险、旅行险、运费险、车险等领域,涉及的产品相对简单。但如今,互联网保险的触角已延伸至“百万”医疗险、重疾险、年金险等领域,这些产品自身的复杂性和长期性显然与“极简”的体验追求有些格格不入。 同时,不同于早期保险行业线上线下相对独立、各自“安好”,如今,互联网保险业务延伸至传统保险领域,传统保险企业也纷纷发力线上,两者逐渐走上同一条赛道。在此背景下,一些互联网企业为了竞争求胜,在产品设计、销售策略上更加激进,投保人的权益维护可能面临更多的风险和隐患…… 应该看到,在互联网技术和思维的加持下,互联网保险凭借一系列产品和服务创新,进一步满足了市场需求,也在一定程度上唤醒了消费者的保险意识。根据中国保险行业协会数据,2019年,互联网财产保险保费收入838.62亿元,同比增长20.60%,高出财产保险市场同期增长率近10个百分点;互联网人身保险全年实现规模保费1857.7亿元,同比增长55.7%。 这样的快速增长显示互联网保险正在揭掉“不靠谱”的标签,赢得越来越多的消费者信任。在这一过程中,简单、便捷的投保体验功不可没,但互联网保险强调消费体验不能只局限在投保上。在产品设计的规范严谨以及理赔的简单便捷等方面,互联网保险还有很长的路要走,追求用户体验可不能“半途而废”。
图片来源:微摄 银保监会成立以来,高度重视股东股权监管工作,将查处违法违规股东作为防范化解金融风险、改进银行保险机构公司治理结构的重要举措,持续开展股东股权乱象整治,取得了明显成效。但仍有少数银行保险机构的股东入股不合规、违规开展关联交易、谋取不当利益,甚至采取违法违规手段套取或挪用银行保险机构资金,严重影响金融机构的稳健运行。为进一步严肃市场纪律,规范股东行为,发挥震慑作用,强化市场监督,银保监会现向社会公开银行保险机构的38名重大违法违规股东。 本次公开坚持依法依规的原则,重点公开近年来违法违规情节严重、违法违规事实确凿、社会影响特别恶劣的股东。所公布股东的违法违规行为主要包括:一是违规开展关联交易或谋取不当利益;二是编制或者提供虚假材料;三是关联股东持股超一定比例未经行政许可;四是入股资金来源不符合监管规定;五是单一股东持股超过监管比例限制;六是实际控制人存在涉黑涉恶等违法犯罪行为。 公开重大违法违规股东是提高股东违法成本、端正股东入股动机的必要措施,是整治股东股权乱象、净化市场环境的有效手段,是发挥市场监督作用、凝聚各方监督合力的重要举措,对深化银行保险机构改革和完善公司治理、打好防范化解金融风险攻坚战具有重要意义。银行业保险业现有及潜在投资者要从中认真吸取教训,引以为戒,切实约束自身行为,依法合规开展投资和经营活动。银行保险机构要自觉履行主体责任,建立和完善股权管理制度,加强股东股权事务管理。 下一步,银保监会将进一步完善公开方式,加大公开力度,建立公开重大违法违规股东的常态化机制。同时,将按照党中央、国务院关于打好防范化解金融风险攻坚战的要求,继续深入排查整治违法违规股东股权,加强股东行为约束和关联交易监管,切实完善银行保险机构公司治理结构,为银行业保险业长期稳健发展打下坚实基础。 近日,银保监会首次公开银行保险机构重大违法违规股东名单。银保监会有关部门负责人就相关问题回答了记者提问。 一、为什么要公开重大违法违规股东 银保监会之所以公开银行保险机构重大违法违规股东,主要基于以下考虑。 一是进一步明确严监管导向。此次公开既是银保监会整治股东股权乱象的一次重要行动,也是加强银行保险机构公司治理的一项重要措施。银保监会成立以来,持续开展股东股权和关联交易整治,果断清理高风险机构违规股东股权,并制定了《商业银行股权管理暂行办法》《保险公司股权管理办法》等一系列制度规则,目的就是标本兼治、正本清源,推动建立规范的公司治理结构。此次公开,旨在传递将进一步严格股东股权监管的信号。任何股东入股银行保险机构,必须端正入股动机,真心实意把银行保险机构搞好,而不能利用股东地位谋取不当利益;必须严格依法依规参与公司治理,而不能非法干预公司经营。谁要触碰法律“红线”、逾越监管底线,监管部门就一定会不遗余力、一查到底。 二是惩戒股东违法行为。在前期监管检查、风险处置过程中,我们查处了一批违法违规股东。有的股东违规入股银行保险机构、违规开展关联交易,有的甚至把银行保险机构当做“提款机”,采取违法违规手段套取或挪用银行保险机构资金。这次公开,就是将重大违法违规股东的违法失信形象公之于众,提高其违法成本。同时,发挥震慑作用,进一步净化市场环境,督促更多银行保险机构股东自觉约束其行为。 三是发挥市场监督作用。市场监督是约束银行保险机构及其股东行为的重要力量,巴塞尔协议将市场约束作为三大支柱之一,放在与“监管部门的监督检查”同等重要的位置。这次公开,也是引导各银行保险机构利益相关者以及社会公众,共同关注和监督机构股东行为,营造全社会共同监督的良好氛围,让股东违法违规行为无处遁形。 二、本次公开重大违法违规股东的主要情况是什么 本次公开坚持依法依规的原则,重点公开近年来违法违规情节严重、违法违规事实确凿、社会影响特别恶劣的股东。本次公开的重大违法违规股东共有38名,具体违法违规事实主要包括以下方面:一是违规开展关联交易或谋取不当利益;二是编制或者提供虚假材料;三是关联股东持股超一定比例未经行政许可;四是入股资金来源不符合监管规定;五是单一股东持股超过监管比例限制;六是实际控制人存在涉黑涉恶等违法犯罪行为。 三、公开重大违法违规股东对所在银行保险机构有何影响 这次公开是一次新的尝试,事前我们进行了审慎评估。我们认为,此次公开对所在机构日常经营的影响是积极正面的。公开重大违法违规股东,对所在机构的其他股东和机构自身也是一次警示教育,有利于督促其树立诚实守信理念,规范股东行为和股权事务管理,进一步夯实机构的公司治理基础。针对所公布的股东违法违规行为,银保监会已采取限制股东权利、撤销投资入股许可、清退违规股权等监管措施。这对提高银行保险机构的股东质量、推动银行保险机构高质量发展,是一个利好。 四、银保监会对下一步公布工作有哪些考虑 银保监会将建立公开重大违法违规股东的常态化机制,公布更多违法违规股东,并进一步完善公开方式,加大公开力度。 在这里再次强调一下,公开的一个重要目的是更好发挥市场和社会监督作用。金融市场的各方主体、中介机构和所有利益相关者都是促进银行保险机构公司治理的重要力量。我们希望,各方都积极参与到银行保险机构的监督中来。大家多一点监督,银行保险治理就多一点正能量,大家都“不以善小而不为”,银行保险机构及其股东才能做到“不以恶小而为之”。同时,银保监会也将督促银行保险机构加大信息披露力度,加强对客户、员工、交易对手等利益相关者合法权益的保护,鼓励各类中介机构和机构投资者主动关注和帮助改进银行保险机构公司治理,督促银行保险机构主动接受市场和社会监督。 五、银保监会将如何进一步加强股东股权管理 银行保险机构具有外部性强、财务杠杆率高、信息不对称严重等特征,不同于一般工商企业,对其股东股权必须从严管理。总体上,银保监会将坚持“两个不变”。一是坚持鼓励社会资本参与银行保险机构改革、优化股东结构的积极取向不变。银保监会将继续畅通社会资本投资入股银行保险机构的渠道,优化股东结构、充实机构资本,重点引入注重机构长远发展、资本实力雄厚、管理经验丰富的战略性股东。二是坚持严惩股东违法违规行为、规范公司治理的高压态势不变。银保监会将继续深入排查整治违法违规股东股权,依法清理规范股权关系,对股东严重违法违规行为,将坚决予以惩戒,发现一起、查处一起。 具体来看,银保监会将做到“三管齐下”。一是压实机构的股东股权管理主体责任。督促银行保险机构优选投资者,加强股东资质和入股资金审查,建立和完善股东股权和关联交易管理制度,落实股权事务管理责任。同时,持续优化董事会、监事会等公司治理运行机制,为股东依法合规参与公司治理创造良好环境。二是加强股东教育和行为约束,强化股东的守法意识、诚信意识、责任意识,督促其依法依规行使股东权利、担当股东责任。三是提高股东股权监管水平。加强股东和资金来源的穿透监管,确保股东资质和资金来源合法合规。规范股权质押、股份转让等行为,完善关联交易监管制度,并督促银行保险机构及时弥补公司治理漏洞和短板,防止股东不当干预机构正常经营。银行保险机构重大违法违规股东名单杭州平章工具有限公司浙江国恒实业有限公司包头市北奔明科机电有限责任公司江苏名德投资集团有限公司深圳市正莱达实业有限公司呼和浩特市信翔致远商贸有限责任公司深圳市正远大科技有限公司包头市超华贸易有限责任公司中青旅海江投资发展有限公司包头市黑石物资有限公司西藏恒实投资有限公司宁波市鄞州亚历电器有限公司中国远大集团有限责任公司辽宁宝华实业集团有限公司上海文俊投资有限公司广州劲荣投资有限公司包头市精工科技有限责任公司北京涛力投资管理有限公司大邑兰新投资有限公司中乒投资集团有限公司金堂通明投资有限公司浙江瑞信物资有限公司天津市中乒北奥汽车销售服务有限公司成都新津瑞凯投资有限公司海南润中教育投资有限公司鄂尔多斯市亨宇化工有限公司联通租赁集团有限公司包头市百惠兴贸易有限责任公司浙江中路基础设施投资集团有限公司福信集团有限公司包头市大元科技发展有限责任公司福建清科投资有限公司深圳市宏昌宇企业管理咨询有限公司鄂尔多斯市东胜区驰瑞物资贸易有限责任公司深圳市泰腾材料贸易有限公司美君投资集团有限公司中经国际新技术有限公司包头市大安投资有限责任公司
备受关注的保险科技公司Lemonade于上周四成功登陆纽交所,上市首日暴涨135%。软银在其成功上市之后,将持有Lemonade 21.8%的股份。这家总部位于纽约的公司成立于2016年,通过AI和聊天机器人为租房者和房主提供保险,借助App将财产保险变成一款更具千禧年代特色的产品。Lemonade没有出售由知名保险公司支持的保单,而是在自己的资产负债表上保留索赔责任,使其能够在几分钟甚至几秒钟内支付保险索赔——因此,它的横空出世,也被认为是对传统保险业务的颠覆。Lemonade在提交给SEC的文件中表示,公司将在公开市场首次公开发行1100万股股票:这意味着,按IPO价格计算,该公司最多可筹资3.67亿美元,估值约为16亿美元。不过,这一估值低于软银在2019年4月主导的最新一轮融资:当时Lemonade的估值为21亿美元——估值过高的WeWork和Uber,把软银推向更深的投资困境,这已经不是什么业内秘密了。但就目前的表现来看,Lemonade似乎逆势而动。投资者最关心的还是那个老问题:什么时候能盈利?要知道Lemonade在2018年的营收只有2250万美元,亏损5300万美元;去年营收6700万美元,亏损更是上涨到1.085亿美元。首席财务官Tim Bixby表示,Lemonade还没有“按计划”盈利,因为公司还在大力投资,在营销获客上耗资颇多。但他表示,公司“已经走上正确的轨道”,并指出近年来的现金流和营业利润率均有所改善。Lemonade把盈利的重望寄托在了那些更年轻、更新的客户身上,因为超过70%的客户年龄在35岁以下,90%的客户是首次购买保险。(注:此为2018年数据)Bixby强调:“我们战略的核心是,在年轻买家被大型保险公司吸引住之前,就把他们收入囊中。随着这些客户年龄的增长,他们的财产价值、对保险的需求以及对我们的价值都会上升。”“投资者对保险的热情不容小觑。疫情期间,我们的所有关键增长指标都保持强劲,业务韧性非常强。”他补充道。Bixby估计,Lemonade会在中期内会盈利,但短期内存在获客良机。最近他们扩展到欧洲市场,并计划为客户提供覆盖面更广的产品,例如即将推出的宠物保险,寿险与车险也在他们的计划之列。Lemonade如何为客户“做柠檬水”?Lemonade的名字很容易让人想起那句有些拗口的谚语:“When life gives you lemons, make lemonade. ”而做保险某种程度上也是在为客户们,把风险这颗苦涩酸柠檬,做成一杯甜柠檬水。2017年夏天,洛杉矶一名20多岁的男子戴上项链,戴上金色假发,化妆,并制作了一段手机视频,描述了他的相机和其他电子产品是如何被盗的。他将视频提交给了Lemonade,后者在两天内支付了677美元的索赔。三个月后,同一个人穿着牛仔裤和T恤,使用不同的姓名、电邮地址和电话号码,又提交了一份视频索赔,号称他被盗的相机价值5000美元。但这一次,Lemonade的高度自动化系统却将这一案例标记为可疑。去年,这个屡教不改的诈骗犯穿着粉色连衣裙又一次尝试,结果再次被Lemonade的电脑挫败。利用AI、App和其他技术为核心,Daniel Schreiber和Shai Wininger两位创始人正在将有着数百年历史的财产保险业务转变成一种千年友好的消费品。自己的“保险行外人”身份,在创始人们看来是加分项,因为这让他们有了不同的思考空间。48岁的首席执行官Schreiber出生于英国,在以色列长大,在伦敦获得法律学位,并开始在特拉维夫的一家公司从事技术并购工作。26岁的时候,他离开了一家网络安全公司。虽然这家初创公司并不成功,但Schreiber还是继续在科技领域担任高级营销和管理职位。在成立Lemonade之前,他是以色列无线充电器制造商Powermat的总裁。但他想在自己的创业公司再尝试一次,想找到一个好点子。到2015年,他得出结论:保险业已经成熟到了该应对科技颠覆的时机——“全世界每个人都需要保险”,但许多人不信任传统保险公司。一位风投把Schreiber介绍给了Wininger,后者是一位自学成才的以色列编码和设计天才,已经与人共同创立了四家公司。45岁的Wininger很快签约成为联合创始人,负责技术和产品设计。“当你是一个企业家,发现了这样的东西,那你必须去追求,这是一个千载难逢的机会。”Wininger这样说道。他们躲在房间里,从千禧一代人的角度出发,试图勾勒出那个理想的保险公司蓝图——只有线上(没有纸质或保险经纪人)业务,成本低,易于处理,“值得信赖”。当然他们也没有忽略保险专业知识,在2015年5月招募了有36年从业经验的Ty Sagalow,任命他为首席保险官。这三个人共同做出了一个关键而大胆的决定:与其出售由知名保险公司支持的保单(竞争对手Hippo和Jetty正是这样做的),不如成为一家持牌承运人,在自己的资产负债表上保留索赔责任。这意味着Lemonade可以更快地支付索赔,并在独特的商业模式下运作,这一点也成为最大的营销亮点。公司从保险费收入中提取25%,用于管理成本和潜在利润;另外75%用于为客户的索赔提供资金,购买再保险(以减少部分风险)和支付一定的税费;剩下的钱将捐给客户选择的慈善机构。不过,成为一家真正的、受监管的保险公司,意味着Lemonade需要更多的时间和资金来追求增长。截至2017年,柠檬水在四轮融资中筹集了1.8亿美元。2019年,由亿万富翁Masayoshi Son的软银领衔,来自GV(Alphabet的风险部门)、Josh Kushner的Thrive Capital、德国保险公司安联、General Catalyst和OurCrowd等公司参与了3亿美元的融资。他们的表现究竟如何?Lemonade透露,曾有一名纽约用户为失窃加拿大鹅皮大衣申请赔款,用时3秒,Lemonade在这3秒里让索赔机器人运行18个防欺诈算法,并发送银行指令在此人账户中存入729美元。自动化系统也让Lemonade能以非常低的价格提供保单:租房者保险从每月5美元开始,房主从25美元开始。在Clearsurance网站上,Lemonade在租客保险客户满意度中排名第二,仅次于USAA。虽然这家公司增长很快,但它的“学费”曲线也很陡峭。截至2017年底,其赔付率(赔付金额除以收取的保费)是166%,而大型保险公司的赔付率不过65%至70%。其中一个重要原因是Lemonade的客户经验太少,无法充分训练算法,它需要这些经验来批准申请人、定价风险,以及确定是否应该在无人介入的情况下支付索赔。事实上,到2019年第一季度,它的赔付率已经降到了更健康的86%。Schreiber预测,这一数字将继续下跌。“如我们所见,数据正在超越专业知识,这将对整个保险业冲击非常大。”他说。《Lemonade Stock Soars Over 100% On First Day Of Trading, But When Will It Post A Profit?》《First, Fire All The Brokers: How Lemonade, A Millennial-Loved Fintech Unicorn, Is Disrupting The Insurance Business》
为进一步严肃市场纪律,规范股东行为,发挥震慑作用,强化市场监督,银保监会7月4日向社会公开银行保险机构的38家重大违法违规股东。这是银保监会首次公开银行保险机构重大违法违规股东名单。 曝光社会影响特别恶劣的股东 据了解,本次公开坚持依法依规的原则,重点公开了近年来违法违规情节严重、违法违规事实确凿、社会影响特别恶劣的银行保险机构股东。 所公布股东的违法违规行为主要体现在以下六个方面:一是违规开展关联交易或谋取不当利益;二是编制或者提供虚假材料;三是关联股东持股超一定比例未经行政许可;四是入股资金来源不符合监管规定;五是单一股东持股超过监管比例限制;六是实际控制人存在涉黑涉恶等违法犯罪行为。 银保监会首次公布的银行保险机构重大违法违规股东名单包括:杭州平章工具有限公司、浙江国恒实业有限公司、包头市北奔明科机电有限责任公司、江苏名德投资集团有限公司、深圳市正莱达实业有限公司、呼和浩特市信翔致远商贸有限责任公司、深圳市正远大科技有限公司等38家。 据悉,针对所公布的股东违法违规行为,银保监会已采取限制股东权利、撤销投资入股许可、清退违规股权等监管措施,此举将有利于提高银行保险机构的股东质量、推动银行保险机构高质量发展。 银保监会有关部门负责人表示,这次公开是一次新的尝试,事前进行了审慎评估。“此次公开对所在机构日常经营的影响是积极正面的。公开重大违法违规股东,对所在机构的其他股东和机构自身也是一次警示教育,有利于督促其树立诚实守信理念,规范股东行为和股权事务管理,进一步夯实机构的公司治理基础。” 明确严监管导向 提高违法成本 记者了解到,银保监会公开银行保险机构重大违法违规股东,主要基于三点考虑。 一是进一步明确严监管导向。银保监会有关部门负责人表示,此次公开既是银保监会整治股东股权乱象的一次重要行动,也是加强银行保险机构公司治理的一项重要措施。此次公开,旨在传递将进一步严格股东股权监管的信号。 二是惩戒股东违法行为。在前期监管检查、风险处置的过程中,银保监会查处了一批违法违规股东。有的股东违规入股银行保险机构、违规开展关联交易,有的甚至把银行保险机构当作“提款机”,采取违法违规手段套取或挪用银行保险机构资金。 “这次公开,就是将重大违法违规股东的违法失信形象公之于众,提高其违法成本。同时,发挥震慑作用,进一步净化市场环境,督促更多银行保险机构股东自觉约束其行为。”银保监会有关部门负责人称。 三是发挥市场监督作用。市场监督是约束银行保险机构及其股东行为的重要力量,巴塞尔协议将市场约束作为三大支柱之一,放在与“监管部门的监督检查”同等重要的位置。 建立公开重大违法违规股东常态化机制 “银保监会将建立公开重大违法违规股东的常态化机制,公布更多违法违规股东,并进一步完善公开方式,加大公开力度。”银保监会有关部门负责人透露称。 上述负责人表示,希望各方都积极参与到银行保险机构的监督中来。“大家多一点监督,银行保险治理就多一点正能量,大家都‘不以善小而不为’,银行保险机构及其股东才能做到‘不以恶小而为之’。” 银保监会将督促银行保险机构加大信息披露力度,加强对客户、员工、交易对手等利益相关者合法权益的保护,鼓励各类中介机构和机构投资者主动关注和帮助改进银行保险机构的公司治理,督促银行保险机构主动接受市场和社会监督。 为进一步加强股东股权管理,银保监会将坚持“两个不变”。一是坚持鼓励社会资本参与银行保险机构改革、优化股东结构的积极取向不变;二是坚持严惩股东违法违规行为、规范公司治理的高压态势不变。 银保监会将做到“三管齐下”。一是压实机构的股东股权管理主体责任,二是加强股东教育和行为约束,三是提高股东股权监管水平。
据银保监会7月4日消息,近日,银保监会首次公开银行保险机构重大违法违规股东名单。银保监会有关部门负责人就相关问题回答了记者提问。 一、为什么要公开重大违法违规股东 银保监会之所以公开银行保险机构重大违法违规股东,主要基于以下考虑。 一是进一步明确严监管导向。此次公开既是银保监会整治股东股权乱象的一次重要行动,也是加强银行保险机构公司治理的一项重要措施。银保监会成立以来,持续开展股东股权和关联交易整治,果断清理高风险机构违规股东股权,并制定了《商业银行股权管理暂行办法》《保险公司股权管理办法》等一系列制度规则,目的就是标本兼治、正本清源,推动建立规范的公司治理结构。此次公开,旨在传递将进一步严格股东股权监管的信号。任何股东入股银行保险机构,必须端正入股动机,真心实意把银行保险机构搞好,而不能利用股东地位谋取不当利益;必须严格依法依规参与公司治理,而不能非法干预公司经营。谁要触碰法律“红线”、逾越监管底线,监管部门就一定会不遗余力、一查到底。 二是惩戒股东违法行为。在前期监管检查、风险处置过程中,我们查处了一批违法违规股东。有的股东违规入股银行保险机构、违规开展关联交易,有的甚至把银行保险机构当做“提款机”,采取违法违规手段套取或挪用银行保险机构资金。这次公开,就是将重大违法违规股东的违法失信形象公之于众,提高其违法成本。同时,发挥震慑作用,进一步净化市场环境,督促更多银行保险机构股东自觉约束其行为。 三是发挥市场监督作用。市场监督是约束银行保险机构及其股东行为的重要力量,巴塞尔协议将市场约束作为三大支柱之一,放在与“监管部门的监督检查”同等重要的位置。这次公开,也是引导各银行保险机构利益相关者以及社会公众,共同关注和监督机构股东行为,营造全社会共同监督的良好氛围,让股东违法违规行为无处遁形。 二、本次公开重大违法违规股东的主要情况是什么 本次公开坚持依法依规的原则,重点公开近年来违法违规情节严重、违法违规事实确凿、社会影响特别恶劣的股东。 本次公开的重大违法违规股东共有38名,具体违法违规事实主要包括以下方面:一是违规开展关联交易或谋取不当利益;二是编制或者提供虚假材料;三是关联股东持股超一定比例未经行政许可;四是入股资金来源不符合监管规定;五是单一股东持股超过监管比例限制;六是实际控制人存在涉黑涉恶等违法犯罪行为。 三、公开重大违法违规股东对所在银行保险机构有何影响 这次公开是一次新的尝试,事前我们进行了审慎评估。我们认为,此次公开对所在机构日常经营的影响是积极正面的。公开重大违法违规股东,对所在机构的其他股东和机构自身也是一次警示教育,有利于督促其树立诚实守信理念,规范股东行为和股权事务管理,进一步夯实机构的公司治理基础。针对所公布的股东违法违规行为,银保监会已采取限制股东权利、撤销投资入股许可、清退违规股权等监管措施。这对提高银行保险机构的股东质量、推动银行保险机构高质量发展,是一个利好。 四、银保监会对下一步公布工作有哪些考虑 银保监会将建立公开重大违法违规股东的常态化机制,公布更多违法违规股东,并进一步完善公开方式,加大公开力度。 在这里再次强调一下,公开的一个重要目的是更好发挥市场和社会监督作用。金融市场的各方主体、中介机构和所有利益相关者都是促进银行保险机构公司治理的重要力量。我们希望,各方都积极参与到银行保险机构的监督中来。大家多一点监督,银行保险治理就多一点正能量,大家都“不以善小而不为”,银行保险机构及其股东才能做到“不以恶小而为之”。同时,银保监会也将督促银行保险机构加大信息披露力度,加强对客户、员工、交易对手等利益相关者合法权益的保护,鼓励各类中介机构和机构投资者主动关注和帮助改进银行保险机构公司治理,督促银行保险机构主动接受市场和社会监督。 五、银保监会将如何进一步加强股东股权管理 银行保险机构具有外部性强、财务杠杆率高、信息不对称严重等特征,不同于一般工商企业,对其股东股权必须从严管理。总体上,银保监会将坚持“两个不变”。一是坚持鼓励社会资本参与银行保险机构改革、优化股东结构的积极取向不变。银保监会将继续畅通社会资本投资入股银行保险机构的渠道,优化股东结构、充实机构资本,重点引入注重机构长远发展、资本实力雄厚、管理经验丰富的战略性股东。二是坚持严惩股东违法违规行为、规范公司治理的高压态势不变。银保监会将继续深入排查整治违法违规股东股权,依法清理规范股权关系,对股东严重违法违规行为,将坚决予以惩戒,发现一起、查处一起。 具体来看,银保监会将做到“三管齐下”。一是压实机构的股东股权管理主体责任。督促银行保险机构优选投资者,加强股东资质和入股资金审查,建立和完善股东股权和关联交易管理制度,落实股权事务管理责任。同时,持续优化董事会、监事会等公司治理运行机制,为股东依法合规参与公司治理创造良好环境。二是加强股东教育和行为约束,强化股东的守法意识、诚信意识、责任意识,督促其依法依规行使股东权利、担当股东责任。三是提高股东股权监管水平。加强股东和资金来源的穿透监管,确保股东资质和资金来源合法合规。规范股权质押、股份转让等行为,完善关联交易监管制度,并督促银行保险机构及时弥补公司治理漏洞和短板,防止股东不当干预机构正常经营。 【相关新闻】 银保监会首次公开银行保险机构重大违法违规股东名单 据银保监会7月4日消息,银保监会成立以来,高度重视股东股权监管工作,将查处违法违规股东作为防范化解金融风险、改进银行保险机构公司治理结构的重要举措,持续开展股东股权乱象整治,取得了明显成效。但仍有少数银行保险机构的股东入股不合规、违规开展关联交易、谋取不当利益,甚至采取违法违规手段套取或挪用银行保险机构资金,严重影响金融机构的稳健运行。为进一步严肃市场纪律,规范股东行为,发挥震慑作用,强化市场监督,银保监会现向社会公开银行保险机构的38名重大违法违规股东。