为防范化解金融风险,提高反洗钱监管有效性,提升金融机构反洗钱工作水平,人民银行组织起草了《金融机构反洗钱和反恐怖融资监督管理办法(修订草案征求意见稿)》(下称《修订草案》),昨日起公开征求意见。 在银行、证券、保险、信托、金融资管公司等金融机构的基础上,《修订草案》将银行理财子公司、非银行支付机构、从事网络小额贷款业务的小额贷款公司、消费金融公司、贷款公司等从事金融业务的机构纳入反洗钱和反恐怖融资监管范畴,进一步扩大了监管范围。 人民银行在对《修订草案》的说明中表示,近年来,国内外反洗钱形势不断变化,国际反洗钱要求不断趋严,监管规则更加强调风险为本,各国反洗钱监管压力增大,需要进一步梳理明确国内反洗钱监管措施。同时,随着金融领域不断创新,出现各类新型金融业态,需要完善反洗钱监管范围。 《修订草案》新增了金融机构反洗钱内部控制和风险管理相关工作要求。金融机构应建立与洗钱风险和经营规模相适应的内部控制制度,包括建立洗钱风险自评估制度,建立健全反洗钱组织机构和人力资源保障、反洗钱信息系统和技术保障、反洗钱内部检查和审计要求等;同时对金融机构提出洗钱风险管理要求,强调根据机构、客户、业务的风险状况,制定相应的风险管理措施和程序。 人民银行在说明中阐释了修改的必要性。2019年金融行动特别工作组(FATF)对我国的第四轮评估报告指出我国反洗钱工作存在不足。十九大以来,党中央和国务院对防范化解金融风险,预防打击金融领域违法活动提出更高要求,需要进一步发挥反洗钱和反恐怖融资监管机制在维护国家安全和金融秩序中的作用。为加强反洗钱监管,提升我国洗钱和恐怖融资风险防范能力,需要围绕金融风险防控要求,坚持风险为本反洗钱方法,完善反洗钱监管机制。 《修订草案》进一步强调了风险为本监管思路和工作要求,明确人民银行及其分支机构对金融机构开展风险评估,并及时、准确了解金融机构风险,要求人民银行及其分支机构以风险评估结果为依据,实施分类监管。同时,《修订草案》规范了各类反洗钱监管措施的运用条件,在监管手段方面增加《监管提示函》,强调反洗钱的持续监管要求。
非银行支付机构、网络小贷公司、消费金融公司等纳入央行反洗钱监管范围。 12月30日,央行消息称,中国人民银行组织起草了《金融机构反洗钱和反恐怖融资监督管理办法(修订草案征求意见稿)》(下称《修订草案》,向社会公开征求意见。 关于《修订草案》的说明指出,近年来,国内外反洗钱形势不断变化,国际反洗钱要求不断趋严,监管规则更加强调风险为本,各国反洗钱监管压力增大,需要进一步梳理明确国内反洗钱监管措施。《金融机构反洗钱监督管理办法(试行)》(下称《管理办法》)存在修改的必要性。 从征求意见的主要内容来看,《修订草案》强调风险为本监管思路和工作要求,明确人民银行及其分支机构对金融机构开展风险评估,并及时、准确了解金融机构风险的要求,要求人民银行及其分支机构以风险评估结果为依据,实施分类监管。 此外,《修订草案》新增金融机构反洗钱内部控制和风险管理工作要求,规定金融机构建立与洗钱风险和经营规模相适应的内部控制制度要求,包括建立洗钱风险自评估制度、建立健全反洗钱组织机构和人力资源保障、反洗钱信息系统和技术保障、反洗钱内部检查和审计要求等。 随着金融领域创新不断,出现了各类新型金融业态。《修订草案》在适用范围上,增加非银行支付机构、从事网络小额贷款业务的小额贷款公司,以及消费金融公司、贷款公司、银行理财子公司等从事金融业务的机构。 同时,完善反洗钱监管措施和手段。《修订草案》规范了各类反洗钱监管措施的运用条件,同时规范结果反馈和法律文书制作要求。在监管手段方面,增加《监管提示函》,删除质询(含电话和书面),同时强调反洗钱持续监管要求。 2019年,金融行动特别工作组(FATF)对我国的第四轮评估报告指出我国反洗钱工作存在不足。央行表示,根据评估整改要求,需要进一步完善反洗钱监管制度,明确金融机构反洗钱内部控制和风险管理要求,更好地指导金融机构反洗钱履职和人民银行反洗钱监管,从而提高我国反洗钱整体水平。 近年来,我国反洗钱执法检查不断深入,反洗钱处罚力度进一步加强。中国人民银行发布的《2019年中国反洗钱报告》显示,2019年,人民银行全系统共对1744家义务机构开展反洗钱执法检查,针对违反反洗钱规定的行为依法予以处罚,罚款金额合计2.15亿元,同比增长13.7%,基本实现“双罚”。其中,依法处罚违规机构525家,罚款2.02亿元;处罚个人838人,罚款1341万元。 值得一提的是,不久前,央行反洗钱局迎来新任局长,由上海市黄浦区原区长巢克俭担任。12月10日,巢克俭以央行反洗钱局局长的身份参加修订《反洗钱法》专家论证会,并向各位专家学者介绍了相关工作开展的情况。
国新办昨天(29日)举行国务院政策例行吹风会,邀请民政部等部门解 读《关于建立健全养老服务综合监管制度 促进养老服务高质量发展的意见》,这是我国养老服务领域监管领域第一份全国性指导意见,对于加快形成高效规范、公平竞争的养老服务统一市场具有重要作用。 《意见》要求从质量安全、从业人员、涉及资金、运营秩序、突发事件应对等五个方面加强监管,打破条块分割,实现对养老服务机构全流程、全链条、全方位监管,用制度管人、管事、管资金、管设施,牢牢守住质量和安全底线。 民政部副部长 高晓兵:《意见》提出了一系列新的具体的监管举措,比如在养老机构的公共场所,例如出入口、接待大厅、楼道、食堂、活动区域等要求安装视频监控;对养老服务机构存在安全隐患的,针对不同情况采取相应的措施。 在监管方面,《意见》要求落实监管责任,明确各方职责任务,构建政府主导、机构自治、行业自律、社会监督“四位一体”的大监管格局。在监管方式上,要转变监管理念、创新监管方式,建立健全行业监管、综合监管的协调配合机制。 在提高养老服务质量方面,国家市场监管总局有关负责人介绍,下一步将进一步健全养老机构食品安全管理制度,探索实施养老机构食堂“明厨亮灶”,逐步实现养老机构食品安全社会共治;在居家上门服务、社区养老设施等领域将出台一批国家标准,同时推动中国标准与国际先进标准相互兼容。 另外针对个别养老服务人员身上存在的欺老虐老行为,民政部表示,下一步将联合相关部门,加强对养老护理员的职业教育和法治教育,提升养老护理员的职业技能水平,同时加强监督惩戒力度,畅通投诉举报渠道,及时发现问题,依法予以打击。 除了养老问题,方便老年人出行七部门出手了。日前,交通运输部联合人力资源社会保障部、国家卫生健康委、中国人民银行等七部门印发《关于切实解决老年人运用智能技术困难便利老年人日常交通出行的通知》,进一步完善交通运输领域便利老年人出行服务的政策措施,确保“智能时代”老年人日常交通出行便利。 《通知》要求,在新冠肺炎疫情低风险地区,除汽车客运站、客运码头、民用运输机场和出入境口岸等特殊场所外,老年人一般不用查验“健康码”。确需查验“健康码”的,应优化亲友代办、工作人员代查等服务;具备条件的地区,在客运场站和高速公路服务区设立无“健康码”通道。 为了便利老年人乘坐公共交通,各地客运场站推进移动支付、电子客票、扫码乘车的同时,保留现金、纸质票据、凭证和证件的使用;加快推进地级及以上城市交通一卡通互联互通和便捷应用,积极推动具备条件的社会保障卡增加交通出行功能;鼓励有条件的地区推进老年人凭身份证、老年卡、社保卡等证件乘坐城市公共交通。 各地客运场站及高速公路服务区、收费站等要保留人工服务窗口;在人流密集的客运场站,具备条件的要为老年人设立优先购票窗口、专用等候区域或绿色通道。 (编辑 赵汗青)
中国经济网北京12月28日讯近日,贵州茅台(600519.SH)被国家市场监管总局点名,同时又收到来自上交所的监管函。 截至今日收盘,贵州茅台报1873.00元,涨幅2.35%,成交额56.17亿元,换手率0.24%。 12月24日,国家市场监管总局发布《关于加强2021年元旦春节期间市场价格监管的通知》。通知指出,加强茅台等名优白酒价格监管。严防不法经营者发布误导性价格信息、违法囤积、捏造散布虚假信息,严肃查处各种形式的价格串通、哄抬价格、价格欺诈、不按规定明码标价等损害消费者权益、扰乱市场秩序的价格违法行为,净化名优白酒市场环境,营造公开、透明、诚信的市场价格秩序。 据中国证券报报道,12月23日,贵州省市场监督管理局披露,为着力解决茅台酒市场囤货捂酒、哄抬价格等突出问题,近日,国家市场监管总局在贵州省仁怀市召开了“全国茅台酒经销商代表行政指导会”,督促、指导全国茅台酒经销商严守法律法规,严格自律经营。 会议对做好茅台酒等高端白酒市场价格监管工作,尤其是元旦春节期间价格监管工作,提出四点要求:一是提高政治站位,落实好企业社会责任;二是诚信经营,共同呵护茅台酒品牌;三是要优化茅台酒市场资源配置,积极探索建立科学化、精准化、常态化、可操作化的茅台酒销售新模式;四是要强化行业管理,推进社会共治。 此外,据中国经济网记者了解,12月24日,上交所公布对贵州茅台的监管工作函,涉及对象为上市公司。据新京报报道,贵州茅台回应称,监管函只是常规事情,与日前股权划转一事无关。 12月23日晚间,贵州茅台发布了关于国有股份无偿划转的提示性公告。公告显示,贵州茅台控股股东中国贵州茅台酒厂(集团)有限责任公司(简称茅台集团)拟通过无偿划转方式将持有的上市公司5024万股股份(占上市公司总股本的4%)划转至贵州省国有资本运营有限责任公司。贵州省国有资本运营有限责任公司为贵州金融控股集团有限责任公司(贵州贵民投资集团有限责任公司)的全资子公司。截至12月23日收盘,贵州茅台的总市值为23134.77亿元,由此计算,所划转股份的市值约为925.39亿元。
12月28日,证监会发布易会满在中国资本市场建立30周年座谈会上的讲话,易会满表示,将以注册制和退市制度改革为重要抓手,加强基础制度建设。坚持尊重注册制基本内涵、借鉴国际最佳实践、体现中国特色和发展阶段三原则,稳步在全市场推行注册制。将进一步畅通多元化退出渠道,强化优胜劣汰。统筹推进发行承销、交易、持续监管、投资者保护等领域关键制度创新,扎实推进制度型开放。 此外,易会满表示,将持续推动提高上市公司质量,认真落实好国务院关于进一步提高上市公司质量的意见,持续优化再融资、并购重组、股权激励等制度安排,推动上市公司改革完善公司治理,提高信息披露透明度,争取各方支持,助力上市公司加快转型升级、做优做强,更好发挥创新领跑者和产业排头兵作用。 以下讲话全文: 同志们、朋友们: 30年前,伴随着改革开放的历史进程,经过早期的孕育、萌芽,以上海、深圳证券交易所设立为标志,中国资本市场应运而生。今天,我们在这里共聚一堂,就是为了一起回顾我国资本市场30年不平凡的发展历程,在面向“十四五”的新起点上,总结经验、展望未来,进一步凝聚智慧和力量,携手谱写新时代资本市场高质量发展的新篇章。 一、资本市场30年取得了举世瞩目的发展成就 建立和发展资本市场是党中央深化改革开放、建立健全社会主义市场经济体制的重大战略决策和实践探索。30年来,资本市场在改革中前进,在开放中成长,从无到有、从小到大,实现了历史性突破和跨越式发展。特别是党的十八大以来,我们认真贯彻落实习近平总书记关于资本市场的一系列重要指示批示精神,全面深化资本市场改革,着力加强基础制度建设,市场体系的包容性不断增强,市场主体的竞争力稳步提升,双向开放的深度广度日益拓展,市场生态的向好趋势持续巩固。目前,我国股票、债券市场规模均居全球第二,商品期货交易额连续多年位居世界前列,国际影响力与日俱增,为加快建设现代金融体系、服务经济社会高质量发展贡献了积极力量。 一是服务实体经济取得了显著成效。30年来,我们坚持服务实体经济的根本宗旨,从服务国企改革起步,到中小板、创业板、新三板、科创板相继推出,私募股权和创业投资规范发展,多层次资本市场体系渐趋完备。资本市场促进资本形成、优化要素资源配置、完善现代产权制度、普及市场经济理念等重要功能日益得到各方认可,服务实体经济的覆盖面和深度持续拓展,在支持国家创新驱动发展、区域协调发展、国资国企改革和脱贫攻坚等国家战略中,发挥着独特而重要的作用。30年来,资本市场累计实现股权融资超过21万亿元。特别是近年来,我们更加聚焦服务科技创新,通过改革推动要素资源加速向科技创新领域集聚,科创板开板以来,IPO融资金额已占同期A股的近一半,资本市场促进科技、资本和产业高水平循环的枢纽作用明显增强。稳步发展交易所债券市场,存续余额近16万亿元,融资工具品种不断丰富,有效拓宽了实体企业特别是中小民营企业融资渠道。平稳推出了90个期货期权品种,基本覆盖国民经济主要领域,价格发现、风险管理等功能有效发挥。 二是深化改革不断向纵深推进。资本市场的发展史就是一部改革史。30年来,我们坚持问题导向、目标导向、结果导向,着力破除制约市场功能有效发挥的体制机制性障碍,系统谋划和推动了一系列重大改革落地。开创性地实施股权分置改革,消除了两类股份、两个市场、两种价格并行的制度性缺陷,为市场长远健康发展奠定了坚实基础。持续推进股票发行审核制度改革,在历经审批制、核准制等实践的基础上,为更好发挥市场在资源配置中的决定性作用,以科创板为突破口试点股票发行注册制,并稳步扩展至创业板,探索建立了“一个核心、两个环节、三项市场化安排”的注册制架构,发行定价市场化程度、审核注册效率和可预期性大幅提高。紧扣深化金融供给侧结构性改革的主线,注重整体谋划、加强统筹协调,制定实施《全面深化资本市场改革总体方案》,明确了12个方面的重点改革任务,扎实推进交易、退市等关键领域的一揽子基础制度改革,制度的包容性适应性进一步增强。 三是市场主体的创新活力和竞争力日益增强。30年来,资本市场有力推动了我国现代企业制度和公司治理机制的建立健全,大大促进了金融体制改革和金融结构优化。从沪市“老八股”和深市“老五股”上市开始,建立并逐步完善信息披露制度,规范公司治理运行,坚决清理大股东占用和违规担保,持续推进市场化并购重组,今天上市公司已超过4100家,一批具有全球竞争力的企业进入世界500强,实体上市公司利润总额相当于全国规模以上企业的五成,已成为国民经济的“基本盘”、产业升级的“领跑者”,经济运行“晴雨表”的功能日益提升。 行业机构方面,1987年首家专业证券公司在深圳特区创立,行业发展迅速起步,机构数量、资产规模快速增长。但由于内外部约束机制不健全,早期探索中积累了一些问题。我们采取风险处置、日常监管和推进行业发展“三管齐下”的措施,实施证券公司综合治理,有效解决了长期制约行业健康发展的顽症痼疾,推动证券行业走上了规范发展的轨道。证券公司业务种类不断丰富,服务能力持续提升,全面合规风险管理体系基本建立,资本实力明显增强,“合规、诚信、专业、稳健”的文化理念逐步成为行业共识。期货公司的规范运作水平和专业服务能力不断增强。公募基金、社保基金、保险机构、企业年金等境内专业机构力量不断发展壮大,长期资金“愿意来、留得住”的市场环境正在逐步形成,市场资金结构呈现趋势性改善态势。目前,公募基金管理资产近19万亿元,权益类基金比重近两年提高了14个百分点;备案的私募基金管理人近2.5万家,管理资产约16万亿元。 四是高水平双向开放的新格局加快形成。开放是资本市场发展的内在要求,也是市场走向成熟的必由之路。从一开始,我们就坚持开门办市场,坚持“引进来、走出去”一体推进,推动境内企业到境外上市,建立健全QFII、RQFII制度,不断深化沪深港通等互联互通机制,并抓住“一带一路”倡议重要机遇,开展与境外市场多种形式合作,积极参与国际金融治理。这两年,我们坚决落实国家关于金融对外开放的进度安排,加快推进市场、产品和机构全方位开放。行业机构外资股比限制全面放开,沪伦通、中日ETF互通相继落地,A股纳入国际主流指数的比重稳步提升。境外投资者持股市值不断提升,外资连续3年保持净流入。原油、铜、铁矿石等期货品种的国际影响力不断增强。同时,我们加快推进资本市场制度型、系统性开放,看穿式监管等特色制度得到国际同行广泛认可,跨境监管合作、参与全球金融治理的能力进一步提升。 五是市场发展的法治根基不断夯实。法治兴,则市场兴。从最初依托部门规章、行政法规,到公司法、证券法、基金法相继出台以及此后的一系列修订完善,我们逐步建立了一套既符合国际惯例又具有中国特色的资本市场法律规范体系,稳步将改革实践上升为制度规则,法治化运行的制度基础不断巩固。经过多年的不懈努力,新修订的证券法今年3月正式施行,在全面推行证券发行注册制、大幅提高证券违法违规成本、加大投资者保护力度等方面实现重大突破,刑法修正案(十一)刚刚获得审议通过,期货法立法取得重大进展。以证券法修订为契机,我们加快完善投资者保护组织体系和制度机制,有效涵盖投资者适当性管理、持股行权、先行赔付、多元纠纷化解、支持诉讼、代表人诉讼等关键领域环节,为1.7亿投资者更好分享我国经济发展红利提供有力保障。在2019年世行营商环境评估中,我国保护中小投资者指标排名大幅提升至第28位。 六是市场监管和治理效能持续提升。证券期货监管从最初的分散管理到1998年开始实行集中统一的监管体制,我们坚守监管主责主业,持续完善查审分离体制,提升稽查执法效能,逐步形成了行政监管与行业自律相互补充,会机关、派出机构、交易场所、行业协会等各司其职、紧密协作的监管执法体系。30年来,资本市场在防范化解重大风险斗争中不断成长成熟,从早期果断处置“8.10”事件、“327”国债期货事件,到有效应对亚洲金融危机和国际金融危机的冲击,再到2015年应对股市异常波动,有经验、也有教训。去年以来,面对极其严峻的外部环境和疫情的严重冲击,在国务院金融委的统一指挥协调下,我们沉着应对,资本市场韧性和抗风险能力明显增强。30年来,我们坚持实事求是,顺应资本市场的快速发展,监管理念、监管方式和手段与时俱进,动态完善。始终着眼于更好处理政府和市场的关系,大力深化简政放权,持续加强监管透明度建设,推进科技监管,市场活力和运行效率不断提升,治理能力和治理水平稳步提高。30年来,在资本市场改革攻坚、风险防范、稽查执法等工作中涌现出一批又一批先进典型,锻造了一支勇于担当、敢于斗争的高素质专业化监管干部队伍,薪火相传、接续奋斗,为资本市场长期稳定健康发展提供了坚实人才保障。 30年筚路蓝缕,30年砥砺奋进,这些成就的取得,是党中央、国务院坚强领导的结果,是市场开拓者和建设者大胆探索、锐意进取的结果,是市场各参与方和社会各界精心呵护、大力支持的结果,是系统广大干部职工辛勤工作和无私奉献的结果。这里,我谨代表证监会党委向各位老领导、老同志,向所有为资本市场改革发展稳定作出贡献的同志们和朋友们,表示崇高的敬意和诚挚的感谢! 二、资本市场30年积累了弥足珍贵的发展经验 习总书记深刻指出:“无论我们走多远,都不能忘记来时的路”。30年风雨探索、披荆斩棘,中国资本市场走出了一条符合国情的改革发展之路,积累的宝贵经验是资本市场进一步深化改革、推动发展的精神财富,必须倍加珍惜、传承创新,为开启新征程积蓄充沛力量。 ——30年的历程启示我们,必须始终坚持和加强党对资本市场的全面领导。我国资本市场白手起家,但仅用30年就走过了西方发达国家上百年的发展历程。30年来,无论是在股权分置改革的紧要关头,还是在防范化解重大金融风险攻坚战的吃劲阶段;无论是国际金融市场动荡冲击的艰难时刻,还是面对新冠肺炎疫情蔓延影响正常开市的重大抉择,资本市场之所以都能攻坚克难、化危为机,始终保持良好发展势头,归根结底在于有党中央的坚强领导和中国特色社会主义的制度优势。实践证明,只有把党的政治优势、组织优势和资本市场发展的一般规律有机结合起来,自觉把资本市场改革发展放在党和国家工作全局中去谋划、去推动,才能够乘风破浪、攻坚克难、行稳致远。 ——30年的历程启示我们,必须始终坚持以人民为中心的发展思想。牢记全心全意为人民服务的根本宗旨,始终站稳资本市场监管的人民立场,这是新时代资本市场践行初心使命的核心要义。我国拥有全球规模最大的公众投资者群体,他们始终与资本市场共担风雨、共同成长。资本市场改革发展稳定,直接关乎亿万家庭、数亿群众的切身利益,尊重投资者、敬畏投资者,坚决打击各类违法违规行为,切实保护投资者的各项合法权益,是资本市场监管人民性的具体体现。这就要求我们在改革发展、监管执法的全流程,要想投资者之所想,虑投资者之所忧,解投资者之所难,积极构建公开、公平、公正的市场环境,更好满足广大人民群众财富管理需求,不断增强投资者获得感。 ——30年的历程启示我们,必须始终坚持市场化法治化国际化的改革方向。改革开放是决定中国命运的关键一招,也是资本市场持续发展的根本动力。党的十八大以来,习总书记关于资本市场的一系列重要论述中,改革的主线贯穿始终,改革的内容占据绝大多数。我们认真学习领会、坚决贯彻落实。实践证明,必须坚持用改革的方法破除市场发展的体制机制障碍,以刀刃向内的勇气不断自我革新。改革不仅拉近了市场与监管的距离,改善了市场预期,也激发了系统干部职工的斗志和士气。面向未来,我们必须进一步深化对资本市场发展规律的认识,尊重市场首创精神,坚持依法治市,学习借鉴国际最佳实践,把资本市场全面深化改革不断向前推进。 ——30年的历程启示我们,必须始终坚持把防范化解风险摆在突出位置。金融本质上是经营和管理风险的行业。做好改革发展工作必须坚持稳中求进、稳字当头。当前,我国资本市场的规模体量、结构层次与发展初期不可同日而语,在周期性、体制性、行为性等因素的叠加影响下,风险的传导机制更加隐蔽,突发性和传染性特征也更为突出,稍有不慎,容易形成系统性、区域性风险。特别是在当前国内外环境异常复杂的大背景下,我们必须坚持底线思维,保持战略定力,正确处理好稳与进、当前与长远、局部与全局的关系,努力把风险消除在萌芽状态,坚决打好防范化解重大金融风险的攻坚战、持久战。 ——30年的历程启示我们,必须始终坚持发挥各方合力。实践证明,资本市场是一个兼具政治、经济、文化、社会等特征的综合体,建设好、发展好资本市场是一项宏大的系统工程,离不开法治供给的持续加强,离不开货币、财税、产业等领域政策的协同发力,离不开地方党委政府的群策群力,离不开新闻舆论方面的引导监督和环境创造。我们提出“四个敬畏、一个合力”的监管理念,着力推动科学监管、分类监管、专业监管、持续监管,就是为了顺应资本市场规律,进一步聚合各方力量。去年以来,我们在加强基础制度建设、推动提高上市公司质量、吸引中长期资金入市、防范化解重点领域风险、打击证券违法违规行为等方面之所以能取得重大进展,靠的就是方方面面的大力支持和帮助。我们必须继续坚持系统观念,主动加强与各方面的沟通协调,积极寻求最大公约数,加快形成各方齐心协力、齐抓共管的良好治理生态。 三、乘势而上,开启资本市场高质量发展新征程 30年春华秋实,30年风华正茂。党的十九届五中全会描绘了“十四五”时期经济社会发展的宏伟蓝图,也对资本市场提出了新的更高要求。经过30年的积累,资本市场高质量发展的基础和条件正在不断形成和巩固,实体经济潜力巨大、宏观环境总体向好、居民财富管理需求旺盛、国际合作和竞争新优势不断增强,我国资本市场处于难得的战略机遇期。但与此同时,我们也清醒认识到,资本市场发展也走过弯路、经历过坎坷,发展还不充分不平衡,离市场和投资者的期盼还有差距;市场结构还不尽合理,上市公司结构、投资者结构和中介机构结构仍需优化完善;监管能力提升依然任重道远,对资本市场发展规律的认识和把握还要在实践中不断深化;健康的投资文化有待培育巩固,理性投资、价值投资的理念还需进一步倡导和弘扬;良性发展的市场生态需要持续涵养,完善资本市场治理还需久久为功。 我们将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入学习贯彻党的十九届五中全会和中央经济工作会议精神,立足“两个大局”,更加自觉站位新发展阶段、贯彻新发展理念、融入新发展格局,紧紧围绕打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场的总目标,坚持稳中求进工作总基调,坚持“建制度、不干预、零容忍”,聚焦“全面实行股票发行注册制,建立常态化退市机制,提高直接融资比重”等核心任务,一步一个脚印,扎扎实实办好自己的事,为夺取全面建设社会主义现代化国家新胜利积极贡献力量。 我们将着力提高直接融资比重,科学把握各层次股票市场定位,完善各板块差异化制度安排,继续规范发展私募股权和创业投资基金,深入推进债券市场创新发展,积极稳妥发展金融衍生品市场和场外市场,努力形成功能互补、有机联系的多层次资本市场体系。加快推进投资端改革,壮大理性成熟的中长期投资力量,不断拓展市场深度、增强发展韧性。 我们将把支持科技创新放在更加突出的位置,切实发挥好资本市场在促进创新资本形成、激发企业家精神和人才创新活力等方面的独特优势。支持沪深交易所加快建设优质创新资本中心和世界一流交易所。支持各类市场主体建立健全长效激励约束机制,最大限度地调动创新发展的内生动力。 我们将以注册制和退市制度改革为重要抓手,加强基础制度建设。坚持尊重注册制基本内涵、借鉴国际最佳实践、体现中国特色和发展阶段三原则,稳步在全市场推行注册制。进一步畅通多元化退出渠道,强化优胜劣汰。统筹推进发行承销、交易、持续监管、投资者保护等领域关键制度创新,扎实推进制度型开放。 我们将持续推动提高上市公司质量,认真落实好国务院关于进一步提高上市公司质量的意见,持续优化再融资、并购重组、股权激励等制度安排,推动上市公司改革完善公司治理,提高信息披露透明度,争取各方支持,助力上市公司加快转型升级、做优做强,更好发挥创新领跑者和产业排头兵作用。 我们将坚持底线思维,坚持以大概率思维应对小概率事件,着力健全市场风险的预防、预警、处置机制,努力维护市场平稳有序运行。全面贯彻“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”的方针,稳步推进重点领域风险有序化解,牢牢守住不发生系统性风险的底线。 我们将加快监管职能转变,深化“简政放权、放管结合、优化服务”改革,更好激发市场主体活力。加强科技监管能力建设,推进科技与监管深度融合。加快健全证券执法体制机制,提升证券执法能力和专业化水平,持续优化市场生态。 我们将全面提升证监会系统党的建设质量,增强“四个意识”,坚定“四个自信”,做到“两个维护”,推动党建与业务深度融合,努力打造“忠专实”的监管干部队伍。坚持全面从严治党,持之以恒正风肃纪,廉洁从政,加强全流程全链条的公权力监督制约,为资本市场高质量发展提供坚强政治保障。
经济日报-中国经济网专栏作者盘和林认为,完善反垄断机制是发展数字经济的必然要求,而做好反垄断的关键在于对资本扩张的合理管控。只有提高资本控制力,健全前瞻性监管,才能进一步提升反垄断监管的效率,推动数字经济健康长远发展。 近日召开的中央经济工作会议明确了2021年经济工作中的八项重点任务,“强化反垄断和防止资本无序扩张”被列为其中一项,引发各界关注。 经过多年发展,从生产链到需求链,从制造业到服务业,从企业监管到社会治理,都有数字经济的身影。数字经济将分割的行业借助数字产业链串在一起,将分离的产业链通过高效的供需匹配啮合在一起,融合性成为数字经济的优势。而这种融合性的背后,伴随着资本扩张。 数字技术的研发迭代越来越需要外延性,而这种外延性需要资本的流动。数字经济的技术包含了大数据、5G等多种细分技术的综合应用,这些科技的研发需要一定的联动性,这个过程必然伴随着企业的投资。数字经济的跨界经营和合作也会带来资本的扩张。 虽然说资本扩张有利于串联起产业链上下游企业,然而,也带来了严峻的垄断问题。实际上,在这些行业融合、产业链整合的背后,是数字要素与传统生产要素的结合,根本上的要素垄断规律并没有改变,占据要素优势的企业仍然会获得垄断地位。而垄断将严重影响市场经济的竞争机制,降低市场效率,侵犯消费者权益,同时还会阻碍行业整体的创新进步,挫伤其他小微企业的积极性。 为了促进数字经济的健康、安全发展,我们需要对其进行反垄断监管,最为关键的就是对资本无序扩张的监管。在传统的资本监管中,由于分业经营,资本流动范围有限,资金监管较为容易,而数字经济的资金流动更具有广泛性和隐蔽性,还会伴随其他无形资产,比如信用,这些都降低了监管机构对于资本的控制力。 对资本无序扩张的监管要有前瞻性意识。当前,监管机构充分认识到未来可能面临的金融风险,采取了及时的措施。数字经济时代,资本扩张的速度和范围都显著增大,经常有人以“站在风口,猪都能飞起来”形容资本快速扩张的力量。因此,要加强前瞻性的监管,滞后的监管在数字经济时代有可能带来较大损失。 资本天然是逐利的,本身并没有好坏之分。有序、合规的资本扩张,对于促进中国经济高质量发展具有重要意义,也是政策面所持续支持推动的。我们应充分意识到,因噎废食并不是我们反垄断的目的。我们应当允许正常的资本流动,比如发展具有更加普惠性质的小微金融服务等,资本的有序流动才能更好地发挥数字经济融合性的优势。 除此以外,以竞争促监管的思路也值得我们借鉴。在进行反垄断监管、限制资本无序扩张的同时,可以进一步降低民间资本进入的门槛,增加市场的竞争程度,通过增加资本来源的多样性来削弱单个资本的影响力,从而起到分散风险的作用。 完善反垄断机制是发展数字经济的必然要求,而做好反垄断的关键在于对资本扩张的合理管控。只有提高资本控制力,健全前瞻性监管,才能进一步提升反垄断监管的效率,推动数字经济健康长远发展。
作者 | 胡东辉 屋漏偏逢连阴雨,蚂蚁集团上市被暂缓后,又传来中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局将于近日约谈蚂蚁集团的消息。与此同时,国家市场监管总局根据举报,近日依法对阿里巴巴集团控股有限公司实施“二选一”等涉嫌垄断行为立案调查。这些强监管措施,释放出了怎样的信号? 阿里整改不力监管再出手 蚂蚁集团上次被监管部门联合监管约谈,是在11月2日,约谈的具体内容未公布,约谈的消息于当日晚间公布。随后蚂蚁集团上市计划被“暂缓”,中签投资者所缴股款被退回。当时很多人还没有意识到其中所蕴含的强烈政策信号,以为只是因为蚂蚁集团的估值太高,部分金融业务需要调整,整改以后仍然还能上市。现在看起来,事情没有那么简单。这一次的联合监管约谈,采取了预告的方式广而告之,这是非常罕见的,说明这次联合监管约谈很重要,监管部门也是有意要公开释放强监管的信号。再配合国家市场监管总局的立案调查,因此对互联网巨头的强监管态势已经非常明确。 按理说,此前联合监管约谈已经谈过了,当时蚂蚁集团也回应称,蚂蚁集团会深入落实约谈意见,继续沿着“稳妥创新、拥抱监管、服务实体、开放共赢”的十六字指导方针,继续提升普惠服务能力,助力经济和民生发展。为什么短短两个半月后,监管部门又要联合约谈蚂蚁集团,而且声势更大?这至少说明,蚂蚁集团的后续整改措施并没有让监管部门满意。这从蚂蚁集团的回应中也可以看出,整改一笔带过,只谈提升服务能力。两个半月下来,监管部门觉得还必须再来一次联合监管约谈,并且还要立案调查来敲打阿里巴巴。 反垄断防止资本无序扩张 这次监管部门的火力全部集中在阿里巴巴身上,其实也有“射人先射马,擒贼先擒王”的意味。阿里巴巴是互联网企业的龙头,对阿里巴巴的强监管,足以对其他互联网巨头产生足够的震慑威力。就说这次国家市场监管总局的立案调查,“二选一”不是只有阿里巴巴一家这么干,其他互联网巨头也这么干过,过去也不是没人投诉,但都不了了之。这一次拿阿里巴巴开刀,上升到反垄断的高度,就是要惩一儆百。不是监管部门要跟阿里巴巴过不去,而是上面发现阿里巴巴做大做强以后,还有别的诉求,此时不给阿里巴巴来一个下马威,以后“大到不能倒”就不好办了。 配合这次对阿里巴巴的强监管,人民日报还发表了一篇评论,可见这次对阿里巴巴的强监管行动非同一般,而是具有更深的用意。联想到政治局会议和中央经济工作会议,两次都提到要强化反垄断,防止资本无序扩张,因此,对阿里巴巴强监管的根本目的,是要遏止资本的无序扩张。这些年来,很多中小企业都经历过创业难,但是这些互联网巨头似乎创业并不难,几乎是搞一个成一个,而且纷纷上市或在上市的路上,根本原因就在于背靠强大的资本力量垄断资源。最近互联网巨头还进入社区团购领域,直接把居民的菜篮子抢到手里,让小菜场里的摊主失去了生路。 互联网巨头规模或受限制 这次对阿里巴巴的强监管是否意味着监管政策有所改变?正式的说法是没有改变,但变化是显而易见的。时间回到10月份,那时对蚂蚁集团上市是一路绿灯,上交所更是把这当成一件大事,因为蚂蚁集团上市后科创板的总市值将提升好几级台阶。那时候几乎没有人觉得蚂蚁集团上市有什么问题,但联合监管约谈后,问题便接踵而至。先是蚂蚁集团上市被叫停,然后是阿里巴巴因为违反《反垄断法》被罚款50万元,接着又是互联网存款产品被下架,现在则是再被联合监管约谈,还被国家市场监管总局立案调查。此前市场监管总局刚刚以违反《反垄断法》为由处罚了阿里巴巴,现在又立案调查,监管从严已是不争的事实。 可以看出,监管实际上也在被推着走,因此,在不断加大监管力度。对阿里巴巴这样的“巨无霸”公司,罚款50万元算什么?现在更主要的目的恐怕已经不是罚款这么简单了,而是要遏止资本的无序扩张,防止互联网巨头“大到不能倒”,形成垄断。这恐怕也是推特、脸书、谷歌等国际互联网巨头话语权越来越大给出的警示,今后国内的互联网巨头在规模上或许将受到限制,现在购并已经受到限制,必要时被强制拆分也不是不可能的。 (文中观点仅代表嘉宾个人,不代表《红周刊》立场。)