□ 又有一家银行股权将被拍卖。 此次拍卖标的为厦门农商银行股权，此案股权为质押物，合计4350万股，拍卖通过议价方式确定以每股4.6元拆分为87笔，每笔50万股进行拍卖。值得一提是，这4350万股股权此前就已经进行过一轮拍卖，因无人问津而最终流拍。 分析人士称，随着监管层大力度整治、查处、清理违法违规的自然人或法人代持股东，未来银行股权转让、拍卖等情况可能大量出现。建议建立更加有效的市场机制，充分利用好北京金融交易所等平台，逐步构建起全国统一的非上市中小银行产权交易市场。 问题股东不少 阿里拍卖网信息显示，12月28日厦门农商银行将有87笔50万股股份进行拍卖，共计4350万股。每笔起始价为230万元，评估价为275万元。 这87笔50万股股份早在今年9月就已经进行过一轮拍卖。9月，厦门农商银行共有4400万股股份以每股5.5元拆分为88笔，每笔50万股进行拍卖，最终仅1笔在拍卖结束的最后关头以起拍价成交，其余87笔因无人问津而流拍。 厦门农商银行的《关于在股权网拍时示明竞买人条件的函》显示，该标的物所有人为厦门闽泰实业有限公司。天眼查信息显示，厦门闽泰实业有限公司于2020年9月10日成为被执行人，其法定代表人康玉琴今年多次被限制消费。 结合厦门农商银行2019年年报披露的十大股东情况和天眼查信息来看，该行第六大股东——中融新大集团有限公司也于今年多次成为被执行人。 据悉，厦门农商银行正处于IPO排队之中。2017年12月，厦门农商银行首次报送IPO招股说明书，后于2018年6月第二次报送招股说明书。截至目前，该行IPO审核状态仍为预披露更新。 此外，厦门农商银行今年盈利水平进一步下降。中国货币网披露的厦门农商银行2020年三季度报告显示，该行（合并口径）前三季度营业收入为26.40亿元，同比下降3.23%；归属于母公司股东的净利润为7.19亿元，同比下降23.26%。 难觅“接盘侠” 今年以来，中小银行股权高比例质押、拍卖频现。 光大银行金融市场部分析师周茂华认为，近几年部分中小银行由于内部股权结构混乱、大股东行为不规范，经营面临较大风险。2019年以来，监管层大力度整治、查处、清理违法违规的自然人或法人代持股东。不排除银行股权转让、拍卖等情况未来大量出现。 不过，中小银行拍卖股权很难觅得“接盘侠”，例如上述厦门农商银行股权就遭遇二次拍卖。 业内人士认为，中小银行股权拍卖之所以遭到冷遇，从风险收益的角度来看，一方面中小银行资本回报率在下降；另一方面，中小银行信贷资产质量下降。 一位银行业研究员表示，中小银行股权吸引力弱主要有三方面原因：一是在金融去杠杆、同业竞争激烈及监管对坏账认定趋严的背景下，中小银行生存压力陡增，盈利能力减弱，不良贷款风险上升；二是部分机构的资产负债表不够健康、透明，有的存在一大堆非标风险资产隐藏在表外，投资者对此较担忧；三是近年来监管层针对农商行经营地理范围和各类业务比例提出了要求和限制，部分中小银行经营难度增大。 展望未来，上述业内人士呼吁，今后一段时期，应当建立更加有效的市场机制，建议充分利用好北京金融交易所等平台，逐步构建起全国统一的非上市中小银行产权交易市场。建议对银行股权质押、变更和增资行为进行规范，鼓励非上市中小银行股权进入区域性交易所挂牌，扩大市场规模，提高流动性，增强交易透明度，增强价格发现功能，为银行业变革提供有力支撑。
三十而立，我国资本市场栉风沐雨、春华秋实，取得了世人瞩目的成就，实现了跨越式发展。 2007年，南京银行等三家城商行的成功上市，标志着继国有大行、股份制银行批量上市后，“第三梯队”的地方银行正式登上了资本市场的“舞台”。截至目前，37家A股上市银行中，22家上市区域银行数量占据了A股上市银行的六成，成为“金融板块”中一股重要力量。 作为服务地方经济的主力军，地方银行又是如何借力资本市场实现自身跨越式发展的？ 与资本市场携手同行 作为首家在上交所主板上市的城商行，南京银行是我国资本市场较早的参与者与受益者。 “上市13年来，得益于资本市场的助力加持，南京银行运用配股、定向增发、优先股、二级资本债等多种融资工具及时补充资本，共进行外延式资本补充10次，共计募集资金707.9亿元（含IPO）。”南京银行党委书记、董事长胡昇荣告诉记者，及时的资本补充，不仅有力提升了公司的资本充足水平和抵御风险的能力，也增强了服务实体经济发展的实力，为公司高质量可持续发展提供了有力保障。 从业务发展看，近年来，南京银行以五年战略规划为引领，坚持围绕“做强做精做出特色”的战略愿景，强化“规划引领、战略机遇、领先半步”三个意识，聚焦大零售、交易银行“两大战略”，取得了较好的发展成果。 截至2020年9月末，南京银行总资产近15000亿元，净资产约1100亿元，税后净利润超100亿元。 胡昇荣介绍说，南京银行上市13年来，该行总资产增长了约20倍，净资产增长了约38倍，税后净利润增长了约16倍，形成了资源优势互补、协同创新发展的综合化经营格局，市场地位和品牌形象稳步提升，已成长为国内城商行中的“领头羊”。 目前，南京银行经营业态丰富多样，经营区域实现京沪杭和江苏省内地区全覆盖，设有17家分行，200家营业网点，员工总数超过10000人；投资控股了南银理财有限公司、鑫元基金管理有限公司、昆山鹿城村镇银行、宜兴阳羡村镇银行四家金融机构；参股了江苏金融租赁、日照银行、苏宁消费金融有限公司、芜湖津盛农商行有限公司四家金融机构。 其中，江苏金融租赁是国内首家登陆A股的金融租赁公司，昆山鹿城村镇银行股份有限公司是国内首家在“新三板”挂牌的村镇银行。2020年8月，南银理财正式开业运营，这是江苏省内首批获准开业的城商行系理财子公司。 “上市十三载，南京银行与我国资本市场共同成长、携手同行，在对资本市场助力加持心怀感激的同时，不断夯实自身基础，提高发展质量，为打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场贡献力量。”胡昇荣表示。 制度、机制更加完善 从公司治理看，南京银行表示，该行始终坚持党建引领的公司治理体系，将党的领导与建立现代金融企业制度有机融合，充分发挥党组织领导核心和政治核心作用，切实做到党组织把方向、管大局、保落实，持续推进公司治理现代化建设。 其中，在制度建设方面，南京银行将党建工作要求写入公司章程，明确党在公司治理中的核心地位；在组织架构方面，始终践行“双向进入、交叉任职”等管理体制，明晰党组织在经营管理决策、执行、监督各环节中的权责和工作方式；在决策机制方面，严格执行好党委议事规则，坚持党委对“三重一大”的前置决策制度和民主集中制；在执行机制方面，健全党领导核心与授权经营的关系，各司其职、群策群力地开展各项工作。 从投资者回报角度看，南京银行积极践行价值分享的经营理念，向投资者充分展示公司的内在价值，让广大利益相关者分享公司价值增长的丰硕成果。数据显示，该行历年的现金分红水平持续维持在净利润的30%左右，自上市以来累计派发现金红利约201亿元。 从社会责任角度看，今年，新冠肺炎疫情暴发以来，南京银行切实贯彻金融支持服务实体经济的政策要求，责无旁贷、主动作为、全面参与，通过多种方式向实体客户让利约18亿元，全力支持企业复工复产；同时，积极践行“责任金融、和谐共赢”的文化理念，响应坚决打赢三大攻坚战的政策号召，展现出一个有策略、有温度、有方法、有速度的上市银行的担当。 与时偕行，顺“市”而为 对于未来的展望，胡昇荣表示，“即将到来的2021年，意义非同寻常。” 结合2035年远景目标和“十四五”时期主要目标来看，资本市场将为经济高质量发展和建设美好生活提供重要支持，资本市场自身也将迎来“内涵式发展”新阶段。 在他看来，南京银行如何将自身高质量发展与国家“十四五”规划发展战略相契合，与地方经济社会发展相融合，切实做到转变发展方式，推动质量变革、效率变革、动力变革，实现更高质量、更有效率、更可持续、更为安全的发展，将成为南京银行新的远景使命。 同时，2021年南京银行将迎来成立25周年。胡昇荣表示，该行将全面加强党建引领，继续坚持稳中求进，以高质量发展为主题，加大改革转型力度，提升经营管理质效，牢守风险合规底线，强化精细规范管理，推进科技金融深度融合，加快数字智能化发展步伐，积极响应、深入落实十九届五中全会和中央经济工作会议的战略部署和政策安排，全力服务实体经济，切实践行普惠金融，与时代发展同频共振，与地方经济相融共生、与资本市场共同成长。
为支持企业复工复产，今年以来，不少中小银行大胆创新，走出了自己的路子。浙江稠州银行就是其中之一，今年该行从小微企业贷款的痛点和难点切入，走出了一条差异化发展之路。 稠州银行披露的11月主要经营数据显示，截至11月末，该行普惠型小微企业贷款余额470亿元，较年初增加了22%，增速较各项贷款高出8.75个百分点。 小微企业贷款难融资贵是行业普遍问题。通常情况下，企业在银行申请抵押贷款，贷款额度一般为抵押物评估价的七折至六折，甚至更低。对于多数企业而言，获贷成数越高越好，但银行需要考虑风险管理要求，高折扣的抵押一旦出现逾期，处置难度和处置时间成本都很高。 绍兴金点子纺织科技有限公司董事长毕光钧就碰到这样的难题。今年疫情期间，该公司及时将负责外贸的团队转至国内市场，由于公司供应链成熟，总体订单量不降反增。但问题偏偏来了——业务逆势而增，去银行贷款，反而有不少银行心存顾忌，他曾经联系过几家银行，抵押成数最高只有七折，抵押出去后资金仍然有缺口。 稠州银行工作人员了解到情况后，主动联系毕光钧，针对他的情况，推荐了“抵全贷”产品，解决了企业的难题。据悉，该产品面向中小企业和个体商户，主要根据申请人的还款能力和实际资金需求，最高可给予借款人抵押物评估价值100%的贷款额度。 在创新产品的同时，为减轻疫情期间中小企业的资金负担，稠州银行积极推进无还本续贷，降低融资成本。 截至11月末，稠州银行累计实施延期偿还的贷款本金（含无还本续贷）为80.37亿元，涉及户数7867户。在融资成本方面，今年以来该行发放贷款加权平均利率较2019年下降0.81个百分点。 稠州银行相关人士表示，将持续迭代优化小微产品体系，为个人创业者、市场经营户和小微企业提供从创业到发展壮大的全方位、多角度金融服务。同时，通过单列信贷计划、无还本续贷和差异化定价，进一步降低小微企业融资成本，加大支持力度，还将借助金融科技手段，加快线上化产品创新，通过线上线下结合，切实提升小微金融服务质效。
在2020年进入尾声之际，又有两家独立法人直销银行收获牌照。这距离第一次发出这类牌照已过去了近4年时间，沉寂久矣的直销银行再度进入行业视野。 12月11日、21日，招商银行、邮储银行分别公告称，收到银保监会批复，获准筹建直销银行。 招商银行与网银在线（北京）商务服务有限公司共同筹建招商拓扑银行，分别持有后者70%和30%的股权。这与第一家独立法人直销银行百信银行发起架构类似，即采取“商业银行+互联网公司”合资模式。 邮储银行则有所不同，拟全资发起筹建邮惠万家银行，注册资本拟为人民币50亿元。 这两则消息给市场带来不少猜想：未来是否会有更多的银行拿到独立法人直销银行牌照？ 银保监会对于直销银行的定义为“以互联网为主要渠道，通过计算机、手机、电话以及其他电子服务手段为客户提供服务的银行形式”。虽然早在2014年，国内第一家直销银行民生直销银行上线，至今全国共有百余家直销银行存在，但它们都是以银行事业部或者二级部门的形式存在。 一位城商行零售业务人士介绍，该行直销银行的定位是拓展零售客户，除了承载理财产品的销售外，还覆盖了诸如各类费用交纳、交通违法缴费等生活场景服务。其中，购买理财产品时仅需要视频认证签约。为拓展客群，其用户未必是该行的借记卡客户，用户只需注册直销银行账户、开设二类账户，绑定其名下的其他银行借记卡，即可在绑卡之间互转资金等。 实际上，早在2017年，随着百信银行获批筹建，当年有20余家银行宣布申请独立法人直销银行，但一直未见批复。在这几年里，以部门形式存在的直销银行因为定位不明确，与手机银行、网上银行的同质化特性日趋严重，导致其发展长期不温不火。甚至，近两年有一部分银行直接将直销银行并入了手机银行部门。 “内外都有竞争。在银行内部，与电子银行部门有重复功能，同时因为考核机制不完善，又没有动力去与外部互联网银行竞争。”前述城商行零售业务人士表示，其实微众银行等互联网银行也可以看作是直销银行的一种方式。不同的是，大部分以部门形式存在的直销银行侧重拓展零售客户，而互联网银行作为独立主体，需要综合考虑资产端、负债端两方面的整体运营。 中泰证券银行业分析师戴志锋认为，从实践经验来看，独立性有助于提升直销银行的创新动力，主要原因在于可以单独设定发展战略和考核目标，在人力、财力资源的投入上具备自主性。近年来，传统金融机构面临互联网公司强大的异业竞争压力，尤其在支付、消费信贷等零售业务领域。法人直销银行以开展零售业务为主，新设机构可以轻装上阵，吸收互联网公司的成功经验，发挥牌照优势，提升银行的零售业务能力，拉近与互联网公司的差距。 中信证券认为，可以从牌照价值、模式优势、业务空间三个维度来审视直销银行的发展。其中，在牌照方面，互联网金融监管推进、金融持牌要求强化背景下，银行牌照在业务范围、经营区域、杠杆率要求等方面更具优势。目前，互联网头部公司百度、阿里、腾讯、京东（BATJ）等均已实现入股互联网银行或直销银行，预计其他互联网公司后续仍有入股持牌意愿。 今年以来，金融行业功能性监管持续推进，为银行数字化转型创造空间，未来直销银行等商业模式发展有助于银行积极介入场景金融和线上流量经营。
浦发银行上海分行注重对于专业化品牌的建设与打磨，2020年该行更是在投行业务、科技金融、自贸业务、金融市场和私人银行等领域的取得了长足进步与突出成效。通过落地多个重大项目，相关业务在行业内逐步树立起较高的市场口碑和美誉度，更为助力上海推进“五个中心”建设、打响“四大品牌”，服务落实“三大任务、一大平台”提供了坚实的金融服务支持。浦发银行上海分行也将借助塑造业务标杆形象不断优化自身服务，为积极贯彻全面建设具有国际竞争力一流股份制商业银行这一全行战略目标添砖加瓦，也将为“十四五”规划顺利实施提供坚强保障。 创新引领投行业务优势发展 在今年备受瞩目的“58同城私有化”项目中，浦发银行上海分行担纲了独家牵头行。作为今年最受市场关注的私有化交易，约87亿美元的规模从体量来看，是继奇虎360之后中国第二大的私有化项目。无独有偶，该行今年还作为牵头主承销落地全国首单央地混改专项债券——久事集团2020年度中期票据，合计发行金额100亿元，募集资金全额用于东航集团混改增资，从投行视角成功探索了服务国资国企改革的新思路。创新正是源自浦发银行通过在不断探索创新、实践总结中，所逐渐形成完善的并购业务服务体系。围绕“智融投结合、股债贷协同、境内外联动、前中后全程”的理念，覆盖买方金融服务、卖方金融服务和特色服务三个领域，提供“融资+顾问+投资”并购全流程服务。并通过上海自贸试验区平台、离岸OSA账户和海外分行联动的模式，搭建了国际化集团化的并购服务框架。 日前，上海金融创新奖评选结果出炉。来自浦发银行上海分行的“新风医疗并购和睦家之并购综合金融服务”项目成功荣获提名奖。在该笔并购业务中，浦发银行上海分行借助该行首个SPAC模式，助力新风天域完成对和睦家的收购。在此次交割后银企全面合作的推进过程中，虽然不巧赶上年初新冠疫情的突袭，但浦发银行上海分行通过对最新外汇策制度的准确解读，及时运用跨境外币资金池外债集中登记方案和跨境人民币资金池等政策红利，为企业打通本外币资金跨境双向调拨渠道，在并购完成后帮助企业经营走上良性发展。 截至2020年11月，浦发银行上海分行并购服务客户超过200户，参与的交易规模超6000亿元，累计投放境内外并购贷款折合人民币逾800亿元，参与了几乎所有近年来的重大并购项目，保持市场领先，充分发挥了现代金融在现代产业体系中的支撑和引领作用，品牌效应也日渐彰显。 科技、金融双擎驱动，提升科创企业服务能级 作为根植于上海的金融旗舰企业，浦发银行上海分行自2009年起就开始探索服务科技型企业，秉承“信赖相依，全程相伴”的服务理念，十多年来始终致力于产品体系和服务模式创新，形成了一套覆盖科技企业全生命周期的信用贷款产品体系，并不断扩大服务范围，升级成包含结算、咨询、项目对接、投贷联动等一站式的综合金融服务体系。积极与政府、园区、PE/VC、科技龙头等超过200个机构建立了合作关系，打造科技金融生态圈，深化拓展生态圈的外延和内涵，进一步惠及生态圈内科技企业。 借助金融与科技的协同作用，浦发银行上海分行积极探索提升对科创小微企业的服务能力。针对科创小微企业，该行围绕供应链条着力研究支付清算、融资、资金管理等痛点问题，逐步深化前沿科技对供应链金融的支撑作用。通过与核心平台合作，利用互联网、大数据应用以及API对接等技术，共同搭建在线供应链融资平台，为上下游企业提供服务在线化、流程标准化、决策自动化、风控智能化的“1+N”供应链整体解决方案，有效提升资金利用效率，打破地域限制，进一步延伸供应链金融服务的深度和广度。此外，该行还积极推动与政府平台合作对接，是首批参与上海大数据平台普惠金融应用以及首批参与“银税互动”的银行，并已推出全流程在线的银税贷产品，通过与政府平台系统对接方式，为诚信纳税小微企业提供无抵押、纯信用、低成本的线上融资。 七年创新积淀为自贸金融注入浦发力量 作为我国首个自贸试验区，上海自贸区7年来在贸易投资便利化、金融开放创新、加强事中事后监管等领域都进行了先行先试，形成了一批重要制度创新成果。而作为7年来全程参与其中的浦发银行，始终紧密围绕自贸金改的发展方向，充分利用资金池、FT账户、外管改革等自贸政策，结合跨境优势产品，服务好实体经济，帮助企业提高结算效率、降低融资成本、规避汇率风险。不断探索创新，支持上海自贸区与上海五个中心、长三角一体化的协同发展。 浦发银行是最早推出自贸区以及自贸区新片区金融服务方案的银行，并不断依据外部政策变化、新兴行业特征及市场动态进行更新。今年浦发银行又将自贸区新片区金融服务方案更新至2.0。而在这之前推出的7.0版自贸区金融服务方案则包含了五大跨境核心服务、七大行业特色服务以及五大片区专属服务，可以有效满足自贸区企业跨境经营的全纬度业务需求。新片区金融服务方案2.0版则进一步突出数字科技驱动便利化、多元化融资助力产城发展、三位一体打造离在岸枢纽的服务特点。今年，浦发银行推出了基于FT账户的跨境API项目、通过FTF账户为境内上市公司的境外员工办理了股权激励资金结算业务以及新片区首单本外币一体化全功能型跨境双向人民币资金池等三项全市场首发的重量级创新业务。在第十批上海自贸区创新案例中，该行全纬度参与了境内贸易融资资产跨境转让等四项跨境金融业务创新案例，并且在金融服务创新领域有所突破。成立长三角一体化示范区总部并落地长三角一体化专项授信业务入围金融服务创新案例。自2013年自贸区创新案例评选以来，浦发银行是唯一一家连续十次入围的股份制商业银行。 代客业务提供专业高效的避险策略 “浦银避险”作为可提供多种灵活避险方案的代客业务品牌，目前集合了外汇远期、掉期、期权、互换等多种衍生交易工具。今年以来，浦发银行上海分行不断夯实场内交易能力、产品创设能力和综合服务能力，为客户在全球范围内优化资金投向和资产配置，并由此提升为各类客群提供汇率管理的“浦银避险”代客业务能级。 近期，浦发银行上海分行成功为益海嘉里提供了个性化的汇率管理服务，有效帮助客户利用当前积累汇率避险经验的重要时间窗口，掌握正确的财务中性原则及避险理念和工具，合理对冲外汇敞口。该业务中，浦发银行协助益海嘉里提前锁定一年后国际信用证项下需对外支付的外汇资金的购汇价格，从而提前锁定采购成本，便于企业资金安排，有效消除汇率波动带来的不确定性。该类业务模式充分发挥“浦银避险”优势，可根据企业的货物流、资金流，为企业定制个性化专属汇率套保方案，最大程度为企业提前固化汇兑成本和对冲市场汇率波动风险。该行上海分行已为超过5000户客户提供外汇即期交易服务，近200家企业进一步加载各类外汇衍生交易工具，进行汇率套保增值管理；为近150家企业提供利率衍生交易服务；为近1400家企业提供贵金属、商品衍生交易服务。客户行业涉及医药、TMT、科创、网络新经济、交通航运、教育、房地产、能源、制造业等。 “传承的不只是财富”锻造私行客户服务品牌 浦发银行私人银行业务坚持专业化经营，目前该行上海分行已成立5家私行中心，组建了一支专业过硬、素质全面的私行客户经理队伍，为超过5000位私行客户提供专属服务。此外，该行私人银行持续创设推出的涵盖地产、消金、债券、权益、PE投资等诸多产品种类，以及家族信托、个性化定制等高净值人群家族财富管理和精神传承等综合金融服务方案，得到了越来越多私行客户的认可。 今年，该行成功签署落地单笔超过10亿元的家族信托，创下业内新高，并且成功举办数十场各类高端客户体验活动备受好评。未来该行将继续秉承“传承的不只是财富”的品牌使命，依托浦发全景银行的创新理念，充分发挥投资银行、金融市场、跨境自贸等服务领域的市场领先优势，打造以高净值客群为服务对象、全面呵护客户家族财富管理和企业持续经营的“管家式”私人银行服务体系。 2021年是“十四五”规划的开局之年，是全面建设社会主义现代化国家新征程的开启之年，也是中国共产党成立100周年。浦发银行上海分行将继续以全面支持国家战略及上海地方经济建设为己任，切实增强金融服务实体经济能力，更加积极主动融入和服务以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。
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继互联网存款产品在各大互联网平台下架后，银保监会出台了商业银行理财子公司产品销售管理办法，对理财产品的销售方式进行规定。 随着理财子公司加速落地，银行理财的产品体系也进一步丰富。但理财产品销售适用的监管规定分散在不同的制度规则中，银行理财子公司主要沿用商业银行理财、代销等监管规则，全面性和适用性存在不足。 12月25日，中国银保监会发布《商业银行理财子公司理财产品销售管理暂行办法(征求意见稿)》（下称《办法》)，并向社会公开征求意见。《办法》针对银行理财子公司特点，加强理财产品销售业务机构和行为监管规范，压实理财产品销售和管理责任，强化投资者适当性管理，坚持“卖者尽责”与“买者自负”的有机统一，推进有序打破刚性兑付，强化信息全面登记。 其中，《办法》规定，现阶段允许银行理财子公司和吸收公众存款的银行业金融机构作为代理销售机构，保持了现有理财产品销售制度的连续性和平稳性。 此前，理财子公司发行的理财产品也曾在各大互联网平台代销。记者注意到，在互联网存款产品集体下架的同时，互联网平台对理财子公司的理财产品展示也做了相应调整，目前大多数互联网平台已看不到相关产品在售。 一位在支付宝已购买过交银理财相关产品的投资者称，仍能看到其持有产品的存续情况，持有产品并未受到影响。 银保监会有关部门负责人答记者问表示，银行理财子公司设立后，产品销售的相关法律主体扩展为银行理财子公司、代理销售机构和投资者三方。各方在理财产品销售过程中的法律定位、权责关系、风险预期均发生变化，需要进一步细化明确相关规范。 销售机构分两类 《办法》对理财产品销售机构及其销售业务活动做出了哪些规定? 从内容来看，《办法》界定理财产品销售活动概念范畴。《办法》明确银行理财子公司理财产品销售包括以下部分或全部业务活动:(一)以展示、介绍、比较单只或多只理财产品部分或全部特征信息等方式宣传推介理财产品;(二)提供单只或多只理财产品投资建议;(三)为投资者办理认购、申购和赎回;(四)国务院银行业监督管理机构认定的其他业务活动。 同时，《办法》与资管新规统一要求紧密衔接，明确规定未经金融监督管理部门许可，任何非金融机构和个人不得直接或变相代理销售理财产品。 从《办法》规定的理财产品销售机构范围来看，《办法》将理财产品销售机构分为两类:一是销售本公司发行理财产品的银行理财子公司;二是接受银行理财子公司委托销售其发行理财产品的代理销售机构。现阶段允许银行理财子公司和吸收公众存款的银行业金融机构作为代理销售机构，保持了现有理财产品销售制度的连续性和平稳性。 从2019年6月我国第一家银行理财子公司开业以来，全国已有约20家银行理财子公司开业。融360大数据研究院统计数据显示，从产品发行情况来看，国有行理财子公司发行产品数量较多，由母行迁移过来的产品量也比较多，月发行量基本在20只以上（中邮理财除外）；股份行和地方行理财子公司发行产品数量较少，每月不超过10只。 “从监管角度来讲，银行理财子刚刚起步，机构自身以及产品对社会的认知程度和原来的银行捆绑比较紧密。在这个背景下，沿用原来的销售渠道，有利于公众更好接受银行理财子发行的产品以及更好促进存量产品转型。”国家金融与发展实验室副主任曾刚指出。 银保监会有关部门负责人表示，银行理财子公司属于新型非银行金融机构，机构类型、产品属性、品牌声誉等处于起步培育阶段，区分辨识度需要逐步提升。现有销售机构范围总体延续了银行理财产品销售的成熟梁道模式，便于投资者识别。 银保监会指出，下一步将根据银行理财产品的转型发展情况，适时将理财产品销售机构范围扩展至其他金融机构和专业机构。 规定有关禁止性要求 过去，资管产品、理财产品在销售中存在一些普遍问题，包括虚假宣传、故意混淆理财和存款、捆绑销售等。 银行理财子公司是理财产品的设计发行方，主要责任是如实反映“是什么产品”、筛选“由谁来卖”和“如何管理卖方”；代销售机构面向投资者实施销售行为，主要责任是选择“卖什么产品”、“筛选卖给谁”以及“该怎么卖”。 《办法》对银行理财子公司和代理销售机构分别提出机构和产品尽职调查要求。例如，针对银行理财子公司一方要求其对代理销售机构的条件要求、专业服务能力和风险管理水平等开展尽职调查，明确规定准入标准和程序、责任与义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务及退出机制。针对代理销售机构一方，要求对拟销售的理财产品开展尽职调査，承担集中审批职责，并纳入本机构统一专门名单管理，不得仅以银行理财子公司相关产品资料或其出具意见作为审批依据。 值得注意的是，《办法》对从事理财产品销售业务活动也规定禁止性要求，着力针对资管产品销售面临的突出问题，进一步明确规则要求，强化监管约束。 《办法》规定，理财产品销售机构及其销售人员从事理财产品销售业务活动的禁止行为，具体包括误导销售、虚假宣传、与存款或其他产品进行混同、强制捆绑和搭售其他服务或产品、诱导投资者短期频繁操作、违规代客操作、强化产品刚兑、私售“飞单”产品等方面。 “明确规定禁止性条款、对销售规范性提出要求，也是增加对消费者利益保护。”曾刚表示。
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