美好装配,图片来源:网络 1月27日,美好置业收报1.88元/股,跌4.08%,总市值约为46亿元。 今年以来,美好置业股价徘徊于3.8元左右。自1月15日至昨日(1月26日)的连续八个交易日内,美好置业股价“黑天鹅”式暴跌,均以跌停收盘。 截止今日收盘,9个交易日里,美好置业总市值约缩水47亿元。 为扭转“跌”势,在此期间,美好置业三次在公告中表示,公司一切经营活动正常。1月20日,美好置业再度公告,控股股东目前正在筹划与公司产业链(涉及物业服务行业或建筑行业)相关的重大交易事项。 1月22日,美好置业还曾出手护盘,拟用1-2亿元回购公司股份。“回购之术”还未生效,截止目前该股仍未有止跌迹象。 美好置业是老牌房企,成立于1989年。2014年,由名流置业改名为美好置业,并开启转型之路。至今,形成了“房屋智造一体化+现代农业”的两大业务格局。 转型近6年,美好置业业绩表现并不理想。2020年前三季度,营收21.85亿元,同比增长19.38%;归母净利润亏损约1.43亿元,连续四年下滑,同比降幅288.07%创新高。 股价暴跌至1.88元,拟1-2亿元回购股份 近五年来,美好置业的股价长期低位徘徊,2020年上半年基本稳定在2.7元左右。此前,美好置业股价最高达5.9元左右。 2020年下半年开始,美好置业股价开始上涨。至10月初,曾涨至3.86元高点。在本次“黑天鹅”式暴跌之下,美好置业曾经的上涨已被彻底抹平。 暴跌始于1月15日,美好置业股价由3.8元/股开始跌停。连续两个跌停后,1月18日,美好置业公告称公司表示一切经营活动正常。 1月20日,美好置业公告称,公司控股股东正在筹划与公司产业链相关(涉及物业服务行业或建筑行业)的重大交易事项。目前处于筹划阶段,相关交易方式、交易标的及金额仍需论证和沟通协商。 尽管如此,美好置业股价暴跌的态势仍未改变。1月22日,美好置业出手护盘,拟以自有资金1-2亿元以集中竞价交易方式回购公司股份。 “近期公司股票交易价格出现非理性下跌,目前股价不能合理体现公司的实际经营状况。”美好置业称。 然而,“回购之术”还未生效。美好置业21日、22日收盘价跌幅偏离值累计达20%以上,继续出现股票交易异常波动情形。 对此,美好置业再发公告回应称,公司生产经营活动正常。并表示:“股票交易异常波动期间,公司控股股东、实际控制人未买卖公司股票。” 目前,美好置业仍未有止跌迹象。整体来看,在1月15日至1月27日的9个交易日里,美好置业股价由3.8元/股降至1.88元/股,近乎腰斩;总市值由约93亿元降至约46亿元,缩水约47亿元。 31岁老房企,六年前走上转型路 美好置业已立业31年,前身为名流置业集团股份有限公司。2014年更名为美好置业,并将营业范围广泛扩大,由此坐上转型之路。 美好置业的创始人、董事长刘道明,现年63岁。公开资料显示,刘道明1973年在北京某部队担任工程兵,1984年退伍后,曾在湖北驻京办、湖北驻沪办当过司机。 1988年,在海南成立特区时,刘道明成为第一波下海经商的淘金者。此后几年时间里,他曾在武钢和鄂钢等大企业牵头组建的集团中任职,还承包经营过合资酒楼,投资采石厂和地产。 1993年,刘道明在海南正式组建了名流置业,凭借着凭借着“名流花园”项目,在一众闽系房中突出重围。1995年起,名流置业以北京为中心拓展华北区域业务。2002年之后,又立足于武汉深耕发力全国市场。 规模扩张之下,美好置业被资本看好,2008年完成总额高达30亿元的巨额增发,一时风光无限。 美好置业官网显示,目前已经在武汉、北京、深圳、广州、重庆、苏州、成都等25个城市完成布局。 2014年,“名流置业”正式更名为“美好置业”。更名的同时,刘道明的全新发展战略也开始浮出水面,美好置业由此转向。 “我不仅要造房子,更要造一种美好的生活方式。”彼时,刘道明提出了这样的口号。 3年后,美好置业通过增资扩股的方式,控股了国内装配建筑专业施工企业——美好装配,押注装配式建筑业务发展。 此后,美好置业将投资的天枰,大幅度地向装配式建筑、现代农业倾斜,不再将房地产业务作为主要投资板块。 装配业务两年半累亏10亿元,去年前三季度归母净利由盈转亏 但转型并非易事,2017年起,多元化后的美好置业业绩下滑,大力推进的装配业务却并未给美好置业带来新的盈利增长点。 2017年时,美好置业装配式建筑业务板块,员工人数为329人。2018年增长至2713人,截止2019年末为2430人,占公司总职工的67.6%。 图片来源:美好置业2019年年报 员工人数如此之多,但盈利却并不乐观。2018年至2020年上半年,美好装配实现净亏损分别为1.97亿元、5.98亿元、2.39亿元,两年半累亏10.34亿元。 业务拓展方面,截至2019年底,美好置业全年新签合同38.97亿元、新签合同面积254.59万平方米、产值7.8亿元,相较于2019年初设定的经营计划,实际完成率仅为31%、48%、31%。 尽管转型已六年,房地产业务仍是美好置业的第一大收入来源。2017年至2020年上半年,美好置业的房地产业务营收占比分别为98.67%、95.51%、83.97%、81.55%。 2020年上半年,美好置业的归母净利润同比增长了165.06%,达到19.34亿元。彼时,美好置业称系报告期内房地产业务结算规模较上年同期增加。 农业业务方面,2018年至2020年中期分别营收0.05亿元、0.43亿元、0.36亿元,同比增长760%、80%,营收占比分别为0.22%、1.19%、1.89%,贡献较小。 图片来源:搜狐财经 新业务连年亏损之下,作为美好置业的首要收入来源的地产业务却“土储”略显不足。 历年财报显示,美好置业的土地储备从2016年的258.13万平米下滑至2019年的118.91万平米。截至2020年上半年,美好置业的总土储仅有164.95万平方米。 按照美好置业2019年58.15万平方米的销售面积估算,目前的土储开发已经不能满足3年。 拉长时间线来看,从2014年更名走上转型之路至今,美好置业业绩一直起起伏伏。2017年和2018年,营收和归母净利均双双下滑,2019年业绩才有所回升。 2017年时,美好置业归母净利润为6.64亿元;到2020年前三季度,美好置业归母净利润亏损1.43亿元,同比降幅达288.07%创新高。 对此,美好置业表示,公司装配式建筑、现代农业等新业务板块处于投入期,增加了管理费用。同时,受疫情影响,房地产项目交付被延后,导致第三季度结算收入较少。 图片来源:搜狐财经 业绩下滑之际,因培育新的业务,美好置业更是投入了大量资金。 2019年,美好置业经营活动产生的流量净额为3.74亿元,同比下滑47.30%;2020上半年,现金流情况进一步恶化,净流出2.02亿元。 资金紧缩之外,美好置还面临着财务风险,资产负债率由2018年的66.26%增至2020中期的74.40%。截止9月末,这一指标为76.65%。 截至2020年中期,美好置业的货币资金为17.67亿元。而其一年内到期的非流动负债和短期借款所组成的短期债务合计达到30亿元,货币资金远不足以覆盖短债。 在此背景下,去年年末,美好置业选择了转卖资产。公告显示,美好置业拟转让东莞市塘厦宝光渡假娱乐有限公司100%股权、安徽东磁投资有限公司100% 股权等三项资产,交易对价合计22.08亿元。 对于出售子公司股权,美好置业在公告中称:“有利于保障公司整体经营目标和发展规划的顺利实现,提升公司资产流动性和运营效率”。 2021年第一个月,美好置业在股市里遭遇暴跌,又曝出有重大交易事项,未来,将何去何去?
原标题:监管叫停非自营平台定存 已办业务依法仍受保护 本报记者 李文 见习记者 余俊毅 互联网存款模式是近两年来中小银行尤其是民营银行和地方城商行最偏爱的揽储方式之一,而这背后也反映出了中小银行对存款的渴求。尤其是此前部分民营银行的存款产品在互联网流量平台上受到了很多用户的青睐。 然而互联网存款与第三方互联网平台的合作也带来了合规问题,其风险隐患也引起监管层重视。 日前,银保监会、央行发布了《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》(简称《通知》),规定商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务,存量存款业务到期自然结清。这意味着商业银行尤其是中小银行的存款补充渠道被减少,其负债端将面临更大的挑战。 互联网平台存款产品大都已消失 《通知》明确银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务,包括但不限于由非自营网络平台提供营销宣传、产品展示、信息传输、购买入口、利息补贴等服务。 其实在去年下半年,监管就屡次表态互联网存款存在的风险问题。此后,一些地方监管部门开始叫停了辖区内银行的互联网存款业务,互联网平台存款规模明显收缩。已有支付宝、腾讯理财通、京东金融等一系列金融科技平台纷纷下线了互联网存款产品,并将停止新增发行。 《证券日报》记者浏览多个互联网金融App后发现,曾占据互联网平台“C位”的民营银行存款产品目前大都已销声匿迹。某银行业内人士对记者表示,目前各家民营银行都在发力拓展自有渠道,通过手机银行App、微信小程序、微信公众号等进行导流。记者还注意到,目前多家民营银行的手机银行App、微信公众号等官方渠道上可见到存款产品的身影。 麻袋研究院高级研究员苏筱芮对《证券日报》记者表示,从监管视角来看,互联网存款主要存在如下风险:一是跨区风险,监管认为地方法人银行突破了地域限制,存款业务已拓展至全国;二是流动性风险,监管认为,互联网平台存款的特有属性,对中小银行流动性管理带来挑战;三是经营合规风险,跨区风险中小银行以互联网平台为依托与异地存款人开展远程交易,存款人的实名认证、尽职调查等均不同于线下交易,可能存在合规风险隐患;四是第三方中介风险,监管认为近两年多家银行在互联网金融平台推出了存款产品,互联网金融平台开展此类金融业务,属“无照驾驶”的非法金融活动。 苏筱芮认为,互联网存款管理趋严,受到冲击最大的群体是中小银行,因为中小银行的资本补充渠道不及大行,对存款的依赖程度较高,尤其民营银行由于缺乏网点,更加依赖线上吸储,中小银行的负债端将面临挑战。 第三方平台或受冲击 在《通知》发布后,很多已经通过非自营互联网平台办理了存款业务的投资者担心自己之前的协定是否依然收到保护。记者观察到,此次《通知》明确,商业银行通过非自营网络平台已经办理的存款业务,到期后自然结清。在此期间,相关存款依法受到保护,消费者可以依据法律规定和存款协议到期取款或者提前支取。 同时《通知》还表示,目前相关商业银行通过非自营网络平台开展的存款业务规模不一,各自的经营状况也有所差别。为避免次生风险,《通知》明确监管部门可根据相关商业银行的风险水平,按照“一行一策”和“平稳过渡”的原则,督促商业银行稳妥有序整改。 记者注意到,很多业内人士认为,对于互联网平台而言,互联网存款被叫停之后第三方平台缺少了相对期限偏长的产品,对产品货架的丰富度会有一些影响,因此第三方平台可能会受到冲击。 对此,苏筱芮指出,尽管互联网存款业务也会影响互联网平台,但互联网存款的“导流”业务并未形成成熟的商业模式,利润率低下,目前互联网平台引入存款主要为拓展自身的生态圈,作为获客的手段。因此,此次通知影响最大的是中小银行。 苏筱芮对记者进一步解读称,因为中小银行的资本补充渠道不及大行,对存款的依赖程度较高,尤其民营银行由于缺乏网点,更加依赖线上吸储,中小银行的负债端将面临挑战。 苏筱芮建议,未来,商业银行需要厘清自身的业务结构与规模占比,通过加强同业融资来缓解监管趋严带来的冲击;要认真评估监管指标,如流动性匹配率、优质流动性资产充足率、核心负债比例等重要监管指标,进行压力测试;要加紧平衡收入结构,做好客户精细化运营,大力发展自营渠道,通过手机银行,微信银行等新型方式提升自身的运营能力;地方法人银行应坚守本地地位,在自身的能力范围内精耕细作。 招联金融首席研究员董希淼对《证券日报》记者表示,资本补充是中小银行增强风险抵御和服务实体经济能力的重要手段,因此要支持它们引进合格股东进行增资扩股,支持发行新型资本工具和二级资本工具,支持符合条件的银行在境内外上市融资。同时,他建议修订现行相关办法,为更多的中小银行(如一些民营银行)尽快进入同业拆借市场开展流动性管理和通过发行金融债获得资金来源提供便利,缓解负债来源单一等问题。此外,应进一步深化存款利率市场化,实施差别化政策,在市场利率定价自律机制之下允许中小银行采取更有弹性的存款利率浮动空间。 (编辑:文静)
互联网存款业务迎来了“最强监管”时代。近日,央行、银保监会联合发布《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》(下称《通知》),从规范互联网存款业务经营、强化风险管理、加强消费者保护、严格监督管理等四方面着手,旨在加强对商业银行通过互联网开展个人存款业务的监督管理,维护市场秩序,防范金融风险,保护消费者合法权益。 值得关注的是,在规范业务经营方面,《通知》要求,商业银行依法合规通过互联网开展存款业务,不得借助网络等手段违反或者规避监管规定。商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务。 对于《通知》明确商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款等业务的规定,央行、银保监会有关负责人表示,商业银行通过非自营网络平台开展存款业务,是互联网金融快速发展的产物,最近业务规模增长较快。但该业务在发展过程中也暴露出一些风险隐患,涉嫌违反相关监管规定和市场利率定价自律机制相关要求,突破地方法人银行经营区域限制,并且非自营网络平台存款产品稳定性较差,对商业银行的流动性管理也带来挑战。因此,为防范金融风险,依法对上述定期存款以及定活两便存款业务予以叫停。 《储蓄管理条例》第八条规定,“除储蓄机构外,任何单位和个人不得办理储蓄业务。”《条例》第二条明确:储蓄机构是指经中国人民银行或其分支机构批准,各银行、信用合作社办理储蓄业务的机构,以及邮政企业依法办理储蓄业务的机构。也就说,只有银行和信用社才能办理储蓄业务。 招联金融首席研究员董希淼在接受《证券日报》记者采访时表示,在互联网存款业务链条中,银行非自营的网络平台提供存款产品的信息展示和购买接口,起到引流、导流作用;存款产品和服务由银行提供,债权债务关系为存款人与银行。如果从严格意义上讲,银行非自营网络平台并非《条例》规定的储蓄机构,不能办理储蓄业务。 “商业银行通过非自营网络平台开展存款业务,带来的负面影响主要有两方面”,董希淼表示:一是扰乱存款市场竞争秩序,可能导致“靠档计息”“高息揽储”等不规范行为;二是加重银行负债成本,如果银行将成本转嫁到贷款环节,可能推高贷款利率,不利于降低实体经济融资成本。从中小银行的角度看,部分中小银行吸收高成本存款,如果资产负债管理能力跟不上,会影响其发展的稳健性和可持续性;地方性银行通过网络平台,将存款业务扩展到全国,突破经营区域限制,也与回归本地的精神和原则不符。此外,这也加大了中小银行流动性管理的压力。 《证券日报》记者注意到,在《通知》下发前一个月,央行金融稳定局局长孙天琦在2020年12月15日举行第四届中国互联网金融论坛上就表示,互联网金融平台推出的存款产品流动性特点有别于传统储蓄存款,互联网金融平台开展此类金融业务,属“无照驾驶”的非法金融活动,也应纳入金融监管范围。 在2020年12月下旬,多个第三方平台就陆续开始下架互联网存款产品。在12月18日时,支付宝上的银行存款产品就已经全部下线。除了已持有银行存款产品的用户外,其余人员均不能再在其理财页面找到“银行存款”这一栏目。蚂蚁集团官方回应表示,根据监管部门对于互联网存款行业的规范要求,该平台上的互联网存款产品均已下架,只对已购买产品的用户可见,持有产品的用户不受影响,并表示“会认真落实监管相关规范和要求,用科技手段更好地支持金融机构,服务实体经济”。 继支付宝之后,腾讯理财通、携程金融、度小满金融、京东金融、滴滴金融、陆金所等平台也纷纷下架了存款产品。度小满方面表示,目前已下架平台上的互联网存款产品,产品下架后将只对已购买产品的用户可见,已购买相关产品的用户不受影响。未来,会根据监管政策的要求,不断完善相关业务。京东金融则回应表示,已停止新增上线互联网存款产品、停止新用户购买相关产品,并已对存量客户和业务进行稳妥有序调整:相关产品将只对已购买产品的用户可见,已购买相关产品的用户不受影响。 对于已经通过商业银行非自营网络平台进行存款的消费者,《通知》明确,商业银行通过非自营网络平台已经办理的存款业务,到期后自然结清。在此期间,相关存款依法受到保护,消费者可以依据法律规定和存款协议到期取款或者提前支取。商业银行应当继续提供查询、资金划转等相关服务,切实保障消费者合法权益。 (编辑:文静)
2021年,支付行业注定要“兵荒马乱”。美团、抖音、拼多多等流量“新王”踩着2020年末的钟声,通过兼并、收购获取支付牌照,准备在2021年一展身手。PayPal、美国运通、Visa和万事达卡等外资巨头也迎着金融开放的大潮,对中国支付市场“虎视眈眈”。 在流量新贵和外资巨头的“威胁”下,银联商务、连连数字、收钱吧、PingPong等头部机构纷纷走向上市,欲借助资本市场的力量,巩固自有场景和客户,势必要在2021年初步构建起“护城河”。 对于中小支付机构而言,2021年或许又是生死存亡的一年。“群狼环伺”下,支付“双寡头”格局或逐步转向“多极化”格局。缺乏流量和资本的中小支付机构,在强监管和“弱肉强食”的竞争环境中,如果无法捍卫细分领域的场景,将被巨头吞噬或走向消亡之路。 支付上市潮来临 “一方面监管政策鼓励支付类企业上市;另一方面,头部机构经过几轮融资以后有上市的需求,线下收单机构也面临发展瓶颈,选择现在上市是比较好的时机。” 自2020年底以来,支付机构冲A已经成为潮流。1月14日,用友网络(行情600588,诊股)发布公告称,控股子公司畅捷通(港股01588)信息技术股份有限公司(下称“畅捷通”)拟于A股上市。 据悉,畅捷通2014年获人民银行《支付业务许可证》,获准在全国范围内开展互联网支付、银行卡收单业务,并于2014年6月26日成功登陆香港主板。畅捷通本次拟向符合中国证监会等监管机关要求的社会公众首次公开发行人民币普通股(A股)不超过发行后畅捷通股本总额的15%(即不超过3832.62万股),并将通过向专业机构投资者询价的方式确定股票发行价格。 畅捷通拟回A股上市之前,跨境支付公司PingPong宣布冲刺深交所创业板。辅导券商中信证券(行情600030,诊股)(港股06030)在报告中透露, PingPong拟申报深圳证券交易所创业板,辅导机构协助PingPong有针对性准备相关制度文件和申报文件,推进PingPong在各个方面尽快符合创业板申报和上市要求。 PingPong不是首家冲刺创业板的支付机构,此前聚合支付头部企业收钱吧就表明将在创业板挂牌上市。据上海证监局网站2021年1月初披露的信息,上海收钱吧互联网科技股份有限公司(即“收钱吧”)于2020 年12 月与中金公司(行情601995,诊股)(港股03908)签署上市辅导协议,拟创业板挂牌上市。 更早之前,收单巨头银联商务、跨境支付头部企业连连数字先后宣布拟在科创板上市。2020年8月27日,中金公司与银联商务签订了辅导协议,并向上海证监局进行了辅导备案登记。目前,银联商务已经完成科创板上市辅导。辅导券商中金公司称,银联商务已具备上海证券交易所规定的有关股票发行上市辅导验收及发行上市的基本条件,不存在影响发行上市的实质问题。 银联商务之后,记者注意到,连连数字科技股份有限公司(即“连连数字”)也同中金公司签署上市辅导协议,并于2020年12月下旬在浙江证监局备案,拟在科创板挂牌上市。 此外,被称为支付第一股的汇付天下(港股01806)在2020年底宣布私有化并在联交所撤回上市地位。支付行业资深分析师王蓬博对《国际金融报》记者分析指出,汇付天下拟从港股退市,或因股价偏低、流动性差,未能达到股东预期。另外,A股今年政策形势较好,汇付天下有可能会计划在A股科创板上市。 王蓬博认为,2021年支付机构或迎来上市潮。主要原因是:一方面监管政策鼓励支付类企业上市;另一方面,头部机构经过几轮融资以后有上市的需求,线下收单机构也面临发展瓶颈,对于资金需求比较大的,选择现在上市是比较好的时机。 外资机构“入场” “外资支付机构进入中国,不会对中国国内的支付市场结构带来太大改变。作为国际化程度高、拥有丰富跨境支付经验的外资支付巨头,或将集中资源大力发展跨境支付。” 国内支付机构冲刺A股之际,国外支付巨头则迎着中国金融开放的大潮,进军中国支付市场。在2021年初,首家外资全资控股第三方支付机构正式诞生! 国内第三方支付机构国付宝信息科技有限公司(下称“国付宝”)近日工商信息发生变更,美银宝信息技术(上海)有限公司(下称 “美银宝”)受让国富通信息(行情000836,诊股)技术发展有限公司持有的国付宝30%股份。 至此,外资支付巨头PayPal完成对国付宝的全资收购。依据天眼查信息,目前,国付宝的两大股东为美银宝和北京智融信达科技有限公司(下称“北京智融信达”),持股比例分别为30%和70%。而北京智融信达亦由美银宝100%全资控股。 记者了解到,早在2019年9月30日,PayPal通过旗下美银宝收购国付宝70%的股权,成为国付宝实际控制人。PayPal由此拿下国内支付牌照,成为第一家进入中国的外资支付机构。 资料显示,国付宝成立于2011年1月,是一家以第三方支付为基础的科技金融综合服务平台。2011年,国付宝获得央行颁发的互联网络支付、移动电话支付业务许可,2015年获基金支付业务许可,2016年获跨境人民币支付业务许可,同年年底增发预付费卡发行与受理业务许可。 招联金融首席研究员董希淼表示,PayPal进入中国境内支付服务市场,具有多方面意义。首先,对境内外支付机构实现统一的准入标准和监管要求,有助于培育创新驱动的竞争新优势,进一步优化支付产业结构。其次,适度引入外资支付机构,有利于营造公平竞争的市场环境,提高资源配置效率,提升支付机构和支付产业的服务水平。再次,扩大支付清算市场双向开放,有利于深化我国支付服务市场改革,加快创新转型,完善制度建设,扩大和深化金融业对外开放。 其实,不单是 PayPal,Payoneer、 Wirecard等国外支付机构,美国运通、Visa、万事达卡等外卡组织都想进军中国的支付清算市场。外资支付巨头热衷中国市场离不开近些年我国推行的开放政策。 记者注意到,央行在2016年6月发布《银行卡清算机构管理办法》,正式开放人民币清算市场;随后在2016年12月,十四部门印发《关于促进银行卡清算市场健康发展的意见》,放开银行卡清算牌照申请。2017年5月,中美在金融服务领域达成多个共识,其中包括美国支付服务商可以在中国申请业务许可证事宜。同年7月,央行发布《银行卡清算机构准入服务指南》。 2020年6月13日,央行网站发布消息称,央行向美国运通(American Express)在我国境内发起设立的合资公司连通(杭州)技术服务有限公司(下称“连通公司”)核发银行卡清算业务许可证。美国运通成为了国内首家,也是目前唯一一家获得《银行卡清算业务许可证》的外卡组织。除了通过合资公司已经获得银行卡支付清算牌照的美国运通,Visa和万事达卡也在紧锣密鼓地开展申请工作。 上海交大安泰经管学院副教授胥莉对《国际金融报》记者表示,外资支付机构进入中国,不会对中国国内的支付市场结构带来太大改变。首先,外资机构在中国没有高频流量场景,高频流量场景是支付业务开展的必要条件。第二,现有的支付工具已经深入国内消费者,短期难以改变。其三,国内支付业务本身收益非常低,没有其他业务作为交叉补贴,从支付业务获益,难以为继。 胥莉认为,作为国际化程度高、拥有丰富跨境支付经验的外资支付巨头,或将集中资源大力发展跨境支付。 行业马太效应凸显 “支付行业的马太效应将继续凸显,支付牌照是存量资源,行业竞争必将加剧,未来支付行业或将成为‘多极化’的存在,机构比拼的不再是单一的支付业务,而是背后集团的综合实力。” 在头部机构通过上市构筑“护城河”,外资巨头虎视眈眈的当下,美团、滴滴、抖音、拼多多、快手等流量新贵也持牌入场,业内人士判断,2021年中国支付行业马太效应将凸显。 美团、滴滴、抖音、拼多多等流量新贵在2021年初就打响了支付战。记者注意到,字节跳动近日正申请“抖音支付”商标。2020年8月,字节跳动完成对武汉合众易宝科技有限公司的收购,拿下支付牌照。 2020年以来,互联网流量巨头纷纷通过收购的方式有意获取第三方支付牌照。年初,拼多多通过关联公司收购第三方持牌支付机构付费通50.01%的股权“曲线”获得支付牌照;快手随后新注册了商标“老铁支付”,意在后续发力“短视频+金融”的商业支付模式;OTA(在线旅游)大佬携程也通过收购的方式将支付牌照收入囊中。 然而,一方面,快手、拼多多、字节跳动、携程花重金收购支付牌照,要杀入支付赛道;另一方面,江苏CA、上海畅购却因违规、业务难开展而被迫退出支付行业。 资料显示,江苏CA成立于2003年10月23日,注册资本为1亿元,业务类型为互联网支付(全国)、预付卡发行与受理(江苏省)。早在2017年,江苏CA曾发布公告称,江苏CA国有大股东无意转让任何股权,其民营股东的股权已被司法机关冻结和质押,民营股东实际控制人已涉嫌刑事犯罪被调查。 王蓬博对《国际金融报》记者表示,江苏CA被注销的主要原因是内部经营管理比较混乱,民营股东涉嫌违法转账,自身业务难以为继,盈利能力较弱。 据不完全统计,从2012年至今,有38张支付牌照被注销,被注销的原因包括不予续展情形或未提交续展申请,不符合非银行支付机构监管制度规定以及业务合并。 麻袋研究院高级研究员苏筱芮对《国际金融报》记者表示,宏观方面,第三方支付行业竞争激烈,出现“内卷”,逐步成为巨头竞逐的赛场,巨头将支付作为底层设施嵌入各种场景,继而搭建生态圈,拥有强大的闭环能力。微观方面,部分机构因时代变化决定退出市场,但没有考虑将牌照转让给其他第三方,进而出现被注销的情况。 易观智库发布《中国第三方支付行业发展趋势展望2020》(下称“报告”)显示,支付逐渐演变成商业社会运行的基础设施,第三方支付机构助力中小微商户数字化升级,积极寻求二次增长。同时,互联网平台纷纷入局,市场竞争再起,海外业务正在成为新蓝海。 报告指出,随着产业互联网的来临,数据对于各个企业的生产、经营和创新都开始发挥越来越重要的作用。在这个大背景下,支付数据覆盖用户广泛、真实有效、数量庞大的优势开始逐渐体现。“随着传统支付收单业务增速放缓,越来越多企业开始产生一系列金融、营销、风控等方面的增值服务需求,企业服务市场的发展潜力开始逐渐凸显,支付机构开始深挖已有数据资源的价值,积极进行企业服务业务的拓展,由单一支付服务商向综合型产业服务商转型”。 “支付行业的马太效应将继续凸显,支付牌照是存量资源,行业竞争必将加剧,未来支付行业或将成为‘多极化’的存在,机构比拼的不再是单一的支付业务,而是背后集团的综合实力。”苏筱芮预计,中小支付机构需要未雨绸缪,提早谋划,在商户机构综合服务解决方案上不断完善改进,有针对性地做好用户留。此外也需要适当考虑外部场景的接入与合作,力争通过“小而美”的方式与大型机构错位竞争。
拟购景芝酒业白酒业务控制权的消息披露后,ST亚星(600319)遭到了市场的广泛关注。1月11日晚间,上交所就相关事项向ST亚星下发了问询函,要求公司说明本次跨界收购的主要背景和考虑等诸多问题。 据了解,ST亚星目前主要业务停产,股票已经被实施其他风险警示,本次拟采用现金方式收购景芝酒业白酒业务的经营性资产,预计将构成重大资产重组。对此,上交所要求ST亚星结合原业务的后续安排,说明本次跨界收购的主要背景和考虑;补充披露景芝酒业的主要业务概况,以及最近两年及一期的主要财务数据;补充披露本次现金收购业务的预估值情况。 另外,ST亚星发布现金收购公告的同时,公司第四大股东亚星集团将其持有的公司8.53%股份对应的表决权无条件且不可撤销的委托给潍坊市城投集团行使。公司控股股东变更为潍坊市城投集团,公司实际控制人变更为潍坊市国资委。 上交所要求ST亚星补充披露公司控制权变动同时策划现金收购是否系一揽子交易,是否构成重组上市。
继去年末央行两度“示警”互联网存款相关风险以及多家互联网平台集中下架银行存款产品之后,1月15日,商业银行互联网存款新规“靴子”落地,新规明确“银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务”,借互联网平台“拉存款”被叫停。监管风暴来袭,谁受影响最大、谁能得到“豁免”、银行作何应对等问题颇受各界关注。 借第三方互联网平台吸储被叫停 1月15日,银保监会、央行下发《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》(以下简称《通知》),全文共十四条,从规范业务经营、强化风险管理、加强消费者保护、严格监督管理等方面对银行开展互联网存款业务进行规范。 其中最为引人关注的一条便是,“商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务,包括但不限于由非自营网络平台提供营销宣传、产品展示、信息传输、购买入口、利息补贴等服务”。非自营互联网渠道受限也就意味着,此前银行广泛依靠互联网平台进行“拉存款”的方式被正式叫停。 对于银行不得通过非自营网络平台开展定期存款等业务有何考虑?银保监会、央行有关部门负责人在答记者问时表示,商业银行通过非自营网络平台开展存款业务,是互联网金融快速发展的产物,最近业务规模增长较快。但该业务在发展过程中也暴露出一些风险隐患,涉嫌违反相关监管规定和市场利率定价自律机制相关要求,突破地方法人银行经营区域限制,并且非自营网络平台存款产品稳定性较差,对商业银行的流动性管理也带来挑战。因此,为防范金融风险,依法对上述定期存款以及定活两便存款业务予以叫停。 对于已经通过互联网金融等第三方银行非自营网络平台进行存款的消费者来说,《通知》明确,商业银行通过非自营网络平台已经办理的存款业务,到期后自然结清。在此期间,相关存款依法受到保护,消费者可以依据法律规定和存款协议到期取款或者提前支取。商业银行应当继续提供查询、资金划转等相关服务,切实保障消费者合法权益。 中小银行受影响最大 业内对于该互联网存款新规的出台其实早有预期,去年末,央行金融稳定局局长孙天琦曾在2020年11月和2020年12月两度“发声”提及互联网存款相关问题及其风险隐患。随后,2020年12月18日,支付宝下线互联网存款产品引发行业高度关注,此后各大互联网平台纷纷跟进下架,相关银行存款产品仅针对存量客户可见。 需要指出的是,近两年来,借互联网金融平台推出存款产品,已成为部分中小银行吸收存款、缓解流动性压力的主要手段。在此前的互联网金融平台上,中小银行的存款产品也占据多数。 《通知》下发后,银行的第三方互联网平台揽储利器将被“斩断”,影响几何?“监管对于互联网金融平台发展持非常谨慎的态度,监管出发点就是希望控制互联网存款的无序扩张来控制潜在金融风险。《通知》对自营渠道投入比较多、建设比较好的大型和部分中型银行来说影响较小,主要影响的是自营平台比较薄弱的中小银行,因为其不能依赖第三方互联网平台获取存款了。”银行业资深分析人士王剑辉如是说。 金融科技专家苏筱芮进一步表示,此次通知受到冲击最大的群体是中小银行,因为中小银行的存款补充渠道不及大行,尤其民营银行由于缺乏网点,更加依赖线上吸储,中小银行的负债端将面临挑战。 值得注意的是,银保监会、央行有关部门负责人还提到,商业银行与非自营网络平台进行合作,通过开立Ⅱ类账户充值,为社会公众购买服务、进行消费等提供便利,这部分业务不受影响,可继续开展。 “比如消费者在电力公司、铁路公司等银行非自营机构网络平台上,涉及到的公交卡、电卡充值、金融钱款的往来,消费者需要拿银行卡进行的支付类活动,业务应该正常进行;第三方发的消费卡,钱是由银行卡转出的业务也是正常进行。”对于该表述,多位银行业人士向北京商报记者如是说。 纯互联网银行有望获“豁免” 需要特别指出的是,新规限制银行借第三方互联网平台吸储,但也开了一道口子。 《通知》明确了,地方性法人商业银行要坚守发展定位,确保通过互联网开展的存款业务,立足于服务已设立机构所在区域的客户。无实体经营网点,业务主要在线上开展,且符合银保监会规定条件的除外。 “这项规定主要针对的是地方性法人商业银行,这种银行定位于服务于某一个区域,规定限制了其跨区域服务,防止这些区域性法人银行通过互联网的渠道过度扩张。这种扩张有可能会使其资产负债表结构失衡,比如其通过互联网平台吸收全国各地存款,提供高息或更有吸引力的条件吸引客户,但是其发放贷款可能针对本地,本地的收益和异地高息存款可能不相匹配,形成资产负债表的失衡,容易埋下金融隐患。”王剑辉分析。 《通知》特别提到“无实体经营网点,业务主要在线上开展,且符合银保监会规定条件的除外”。在民营银行中,部分是无实体经营网点的纯互联网银行,比如微众、网商、新网,可以通过互联网开展异地业务,但更多的民营银行受“一行一店”的限制,仅一家银行网点,向来面临吸储难题。这部分银行是否也同受约束受到银行业人士的关注。 对此,王剑辉指出,从目前的规定看,约束的是银保监会管辖范围内的所有银行,没有民营和国营之分。民营银行只要有线下网点,就受规则的限制,也不能够跨地区通过互联网吸收存款。对于民营银行来说,如果经营许可中有区域限制,就需要在本区域内经营,如果没有区域限制想要异地互联网吸存,可能就需要跨区域设立网点,当然跨区域设立网点也要经监管许可。“监管原本希望民营银行等部分中小银行能通过互联网渠道来业务拓展,走出一个创新金融模式,但后续也发现互联网金融整体并没有如预想的良性发展,传统银行可能也会面临市场萎缩。所以出台这个措施一方面限制银行的无序扩张,另外也限制了互联网金融公司的野蛮生长。” 另谋出路 《通知》一经下发,立即引起银行机构的高度重视。某民营银行相关负责人对北京商报记者表示,《通知》下发后该行立即开会讨论,就具体条文细致研究并按规定落实。“通知下发后,我们一条一条地看,想看看针对我们是否有更细致的规范,琢磨相关业务如何开展。”上述人士如是说。 北京商报记者了解到,“吸储利器”被收缴,在激烈的揽储竞争压力下,中小银行也正寻找新的出路——即发力自营渠道。 一家中小银行内部人士对北京商报记者直言,现在做自营渠道就是该行今年最重要的任务。目前,该行正着力增加自身App的客户量,同时利用活动营销活跃客户。 “我行今年发展的主题已经确定了,要稳健发展不追求规模,肯定会努力做客户运营,拉新促活。我们现在是微信银行和App双运营,目前一方面,对于前期通过互联网平台上积累的存量客户往自家银行App上导流,另一方面通过自家银行App和微信银行搞活动推广,利用开户奖励、补贴等方式拉新。”上述人士表示。 对于未来发展,苏筱芮建议,商业银行需要厘清自身的业务结构与规模占比,通过加强同业融资来缓解监管带来的冲击;要认真评估监管指标,如流动性匹配率、优质流动性资产充足率、核心负债比例等重要监管指标,进行压力测试;要加紧平衡收入结构,做好客户精细化运营,大力发展自营渠道,通过手机银行、微信银行等新型方式提升自身的运营能力;地方法人银行应坚守本地地位,在自身的能力范围内精耕细作。
2020年12月24日晚间,潍柴动力(行情000338,诊股)披露非公开发行A股股票预案,受到资本市场高度关注,其A股、H股均打开上涨通道,开启“涨不停”模式。披露增发预案以来,A股最高涨幅达29%,H股最高涨幅达40.2%,潍柴动力明显受到外资的更多青睐。近日来,在大盘环境一片愁云惨淡的背景下,潍柴动力市值屡创新高,最高达1470亿元人民币,描绘出了一幅“寒风独舞”的别样景致。 股价强势的背后,潍柴动力与中国重汽(行情000951,诊股)的“双赢”协同效应,尤其值得关注。 据知情人士透露,2020年潍柴动力与中国重汽配套量持续走高,特别是12月份,潍柴重卡发动机在中国重汽的配套量突破1万台。 同时,我们可以看到伴随着潍柴动力对重汽配套量的增长,中国重汽整车市场份额也在不断扩张,市场对“潍柴动力+中国重汽”的组合高度认可,真正体现出了“1+1>2”的战略效果。 对很多行业来说,2020年就是一道分水岭,一场疫情给市场带来诸多变数,震荡与分化已成新常态,一些企业甚至走到了生死边缘。但是,对于潍柴动力来说,不仅经受住考验,且年终成绩优秀。 据网络消息,潍柴动力2020年各大业务可谓“捷报频传”。 2020年12月28日,潍柴正式宣布2020年产销发动机突破100万台,成为全球最大的柴油机产业集群。 潍柴重型车动力全年销量超过50万台,稳坐重型商用车动力全球“龙头”位置; 潍柴轻型车动力全年同比增长134%,行业地位由第六上升至第二; 潍柴工程机械动力多点开花,全年销量同比增长近25%,特别是在挖掘机行业的战略新市场,各系列机型实现全面配套,“潍柴发动机+林德液压”组合增长迅猛; 潍柴农装动力全年销量同比增长近50%,在拖拉机和玉米收获机等配套领域,潍柴大马力产品占据绝对主导地位,市占率超过60%,在农机行业叫响了潍柴品牌; 在高端大缸径发动机领域,潍柴动力迅速布局数据中心、矿用应急电源等高端市场,配套量节节攀升。 此外,据悉,2020年潍柴动力旗下陕汽重卡的业绩也颇为亮眼,预计全年产销18.35万辆,同比增长20.2%,再次创造了历史最好成绩。 潍柴动力海外公司凯傲集团在海外严峻的疫情形势下,也展现出了超强的经营韧性,2020年前三季度订单额67.2亿欧元,同比增长2.8%。尤其是供应链解决方案业务订单量爆发,同比增长35.1%至26.3亿欧元。 在潍柴动力的版图里,发动机仅仅是基础,多元均衡的业务结构才是抵御风险、规避周期的关键。从产品结构来看,潍柴动力“去周期化”业务布局颇有成效,不仅在传统优势领域“强者恒强”,在新兴市场也以黑马之势“奋起直追”,“第二增长曲线”愈趋明朗,正持续增强企业抵御风险能力。 上述是潍柴动力的业务版图,潍柴动力的科技版图,同样表现亮眼。 2020年9月16日,潍柴动力发布全球首款突破50%热效率的商业化商用车柴油机,备受全球瞩目。11月11日,搭载潍柴动力突破50%热效率柴油机的陕重汽X6000上市,标志着该项技术正式实现商业化落地。 据了解,除了传统的柴油发动机,潍柴动力高端大缸径发动机、燃料电池、控制策略、高端液压、智能网联等也已“崭露头角”,并牢牢掌控相关核心技术,成功筑起了新科技、新业态的“新护城河”。 尤其是在新能源领域,潍柴动力已构筑起“混合动力+纯电动+燃料电池”为一体的新能源动力总成,为抢抓新能源新一轮“风口”机遇储备了雄厚的技术力量。 潍柴动力传统业务的龙头地位持续巩固,新兴业务也已全面布局并日趋成熟,“科技优势”正加速向“产业化优势”转化,潍柴动力核心竞争力不断增强。可以说,“双核”驱动下的潍柴动力,发展势头更加强劲,打开了市值增长空间……