1 最近，中国银行业又增加了一名新成员——招行和京东联合成立的直销银行。 这也是时隔四年，继百信银行之后的第二家‘独立法人’直销银行。 从业务范围来看，独立法人的直销银行和民营银行几乎没有太大差别。不同在于股东方，前者是由银行发起设立，后者是由民企发起设立，且单一股东持股不得超过30%。 监管也是一碗水端平，银行和民企都有了试水新型银行的机会。 说来这些年，互联网巨头+商业银行的组合成为了新型银行的标配，看起来是个‘科技+金融’的完美搭配，但从过去几年的实践来看，能真正借力两边资源做到1+1>2者寥寥。 除了微众、网商银行等少数派，大多数新型银行们似乎并没有做出太多新意。 不过，此次招行发布直销银行获批的消息还是获得了极高的关注度。除了合作方也是头部互联网公司之外，想来一个很重要的原因是外界对于‘招行要做一家新银行’充满了期待。 毕竟，放眼中国的银行业，招行是为数不多真正做出特色和风格的银行。而这家以它为主导的新银行又会以怎样的面目出现，确实令人有些好奇。 单从名字来看，‘拓扑银行’也足够硬核，科技范十足。 ‘拓扑’是现代数学的三大支柱之一，同时，计算机链接的方式也叫做‘网络拓扑结构’。按照官方说法，这个名字契合了其数字银行的定位。另外，拓扑学曾在多个学科被应用探索解决知名难题，那‘拓扑银行’也有探索、开创之意吧。 从招行第一次宣布要与京东设立直销银行算起已有两年多，但实际上，招行内部开始论证、筹谋设立一家新银行的时间还要更早。换句话说，这并不是一次‘赶热点’的试水，而是招行出于自身战略考量的长远布局。 从目前了解的信息来看，‘拓扑银行’还是聚焦于个人和小微，这是零售之王最擅长的领域，招行所积累的护城河也足够深，筹备组的核心成员也都是招行零售条线的干将。再加上京东在线上的资源和积累，也是很好的补充。 只是，相比其它产业，一家金融机构，尤其是商业银行的运转要复杂的多。既要坚守银行的规则，又要打开思路、做出特色，实属不易。 而相比百信银行，‘拓扑银行’的批筹之路也长了许多。有业内人士感慨，它错过了新型银行发展的黄金时期。的确，眼下不管是监管环境还是市场环境，挑战都远超两三年前。 ‘拓扑银行’内部有个口径是：打造出银行业改革创新的‘新物种’。究竟能有多新？期待值已拉满。 2 其实，中国一直不缺银行。 从数量上看，截止2019年，全国共有4607家银行。但如果看经营情况，可能有一大半都面临着极大的挑战。 尤其，在监管收紧与市场震动同时来袭的2020，很多中小银行都陷入了盈利能力恶化、风险攀升、资本补充难度大等多重困境，加上此前包商银行、锦州银行等风险事件的冲击，更让市场对于其未来发展画上了大大的问号。 那么，在市场几近饱和的情况下，监管为什么还要一直创设新型银行？ 原因无他，主要还是希望通过引入新的资本、资源和文化，打破既有机制的束缚，让银行创新可以轻装上阵。当然，另一重考量在于，把创新的风险隔离于现有的机构之外。 其实，跳出国内市场来看，这几年新型银行在欧美，包括中国香港等金融体系非常成熟、市场竞争更为充分的地方也备受推崇。 典型如新加坡，2019年，新加坡金融管理局（MAS）宣布将开闸首批数字银行牌照，这也是新加坡银行业20年以来的首次突破。经过了多轮的筛选，到了今年12月，4张数字银行牌照正式发放。 说到市场饱和，可能新加坡的金融市场更为拥挤。 ‘除了隔离创新风险、引入新的活力，新型机构更多地扮演了鲶鱼的角色’。一位在新加坡数字银行工作的朋友如此总结。成熟金融市场的另一面就是‘缺乏活力’，MAS希望新的资本和文化可以带来创新的动力。 从新加坡数字银行的股东背景上看，包括东南亚的网约车巨头Grab、电子商务和游戏公司Sea、还有中国的金融科技巨头蚂蚁集团等，他们都是这些年在数字化方面颇有代表性的公司。 其实，除了中国率先掀起了金融科技浪潮，在其它很多国家和地区，相较于互联网或其它产业，金融业方面的革新还是相对迟缓的。所以，直到近两年才以数字银行为突破口进行金融科技方面的创新。 据馨金融不完全统计，近两年内，全球范围累积募资超过1亿美金的数字银行至少有12家。其中，巴西的Nubank、美国的Chime、德国的N26、英国的Revolut等都是备受资本关注的新锐银行。 所以，市场并不缺一家银行，但永远缺一家能够提供更优服务和体验，更低价格和成本的银行。 这放在任何一个产业都一样，创新永远有空间，也值得不断尝试。 3 相较于很多国家和地区，中国银行业开的创新口子并不少。 回顾过去十年，中国监管推动设立的新型银行就包括19家民营银行，和2家独立法人的直销银行。还有更早之前，为了鼓励发展发展农村和县域经济而大批设立的村镇银行。 上海还有一家浦发硅谷银行（成立于2011年），主打投贷联动等有别于传统银行的发展方式，也算一类新型银行。如果算上前些年在银行体系内尝试的直销银行、社区银行，那就更多了。 但今天来看，真正走出差异化路径的新型银行屈指可数。 跟不少银行业人士谈过这个话题，一个重要的共识是，关键在于‘人’。大部分新型银行的核心团队都是银行背景，大家很难走出既有的知识结构和经验主义，所以很容易做着做着就陷入了原有的模式。 而来自互联网或其它行业的人才又容易走入另一个极端，就是不能够深刻理解金融、敬畏风险。如何能够融合不同的文化，取长补短，这是过去几年新金融行业一直在探索的方向。 其实，直到今天，这个跨界融合的问题也没能真正解决。 2020年末，关于金融科技，监管、舆论、市场等各个领域都对其展开了一场大反思。成绩有不少，教训更不少。包括新型银行在内的一些创新金融机构和业务未来将向何处去，现在也是充满了问号。 但商业世界的迷人的之处就在于，不管挑战有多大，前路有多迷茫，总是不断有人前仆后继地冲上去。大概这就是人类的本性吧，永远对创突破、探索未知充满期待。
文 |任文心北京财资和供应链应用技术研究院分析师、研究总监来源 |贸易金融称王称霸是丛林法则，是开放系统下的持续竞争。长期稳定市场的核心竞争力（业绩好、积累多、高壁垒）是强者逻辑；而危机意识、敏锐度和敏捷度，是在不断变动的市场下适者生存的适者逻辑。真正的王者是广积粮、高筑墙，时刻警惕、敏捷求变、动若脱兔的兼备体。在国际局面飘忽、疫情迭起的当下，我们应该通过什么样的逻辑来分析商业银行、乃至金融机构，应对复杂环境的能力，如何判断谁是“王者”？财报数据和指标是过去的财务状况、经营成果、现金流量、股权权益及治理层管理层对业绩的评价。但对于行业而言，未来比过去更重要。未来的经济环境、内外竞争、国际局势越来越复杂，每一个变动因素都可能引发微观个体的改变，不确定性的分析和应对，对于一个机构个体而言越来越重要，就像疫情期间一个网络流行语所言：时代的一粒灰，落在一个人（机构）头上，就是一座山。当下，不确定因素持续发酵加剧了系统的复杂性程度，让未来更为扑朔迷离。为了更好地预判未来，需要把整个经济环境作为一个系统，每个个体仅仅是系统的一个节点，所有节点的发展状况、节点间关系及相互作用共同构成整个经济系统。一个机构的未来，被锁定在这个大系统下，以系统为参照物，其运动状态更容易被解释。确定了分析坐标，判断标准立即清晰了。在经济转型期、环境动荡期，一个商业银行或金融机构应对内外部复杂变动的能力，决定一个机构的未来。通常，一个相对确定的环境下，一个机构的好坏，通过财报数据很容易判断，高业绩、高增长、高壁垒是具备核心竞争能力的表现。而对于不确定环境，财报基础指标并没有给出明确的答案。如果将确定环境下的高业绩、高增长、高壁垒定义为强者逻辑，那么在不确定环境下的敏锐度、危机意识和敏捷性，可以概括为适者生存能力。把确定的事情做强，把不确定的事情做好，看似简单，实则困难重重。做强确定的事情需要对每个动作都精确到位，而对于不确定的事情要提升容错率，前提是灵活度。精准和灵活之间，对于机构庞大的银行而言，有不可调和的矛盾。放眼全球与未来，更需要关注适者生存逻辑。我们如何从当下的强者逻辑中转变为适者生存逻辑？首先要具备危机意识。行有不得，反求诸己。——《孟子 离娄上》人生所有难题，最终都必须求助于自己。——叔本华危机，源于线上化转型，竞争逻辑的改变华为任正非天天思考的都是失败，因此有了《华为的冬天》。用20年创造电商奇迹的马云，2019年却预言10年后，电商会消失。正是因为他们具备的这样的危机意识，才能比常人更早把握未来。商业银行转型期，更应该具备危机意识，因为强者恒强的幂律分布线上模式，将替代正态分布的线下模式。正态分布是收敛的，具备均值和方差，大多数集中于中部区域，两头差距相对小。而幂律分布是开放的，没有均值和方差，遵循二八定律，强者恒强、弱者恒弱，游戏规则由头部决定。对商业银行而言，在正态分布逻辑下，每个网点的差异收敛于均值，当产品差异不大时（方差小），各网点之间的差异也不会悬殊，这也是在线下业务鼎盛期，各家银行纷纷开设网点，以促进业务量增长的原因。而线上化后，幂律逻辑统治一切，强者恒强，头部和尾部差异愈演越烈，所有的互联网公司都遵循幂律分布，产生出像阿里巴巴、腾讯、字节跳动这样的巨头公司。商业银行线上化的先发优势比如获客能力、数据资产，将成为线上化转型后的核心能力，而这个能力将改写现有的竞争格局。危机，源于业务复杂度的提升相对于传统线下信贷业务而言，线上化后，银行所应对的业务，复杂性更高。以比较典型的传统线下信贷、线上C端消费金融和线上B端供应链金融三个典型业务为例。通常业务的复杂性，可以通过业务的要素节点来描述，数量越高复杂性越高。业务的要素节点，比如传统信贷的要素节点是两个维度，客户（人）和产品（货），线上消费金融，要素节点三个维度，消费者（人）、产品（货）、场景（场），线上供应链金融的要素节点，至少有四个维度，在人、货、场的基础上，增加了时间，随着时间的推进，不同的交易、对接双方和多方、在不同的场景下，交付或对接不同的货（货物、提单、合同、订单、库单等等）。每一个要素节点的变化，都会引发其他变量的变动。即因人的偏好、年龄、性别的变化，会引发所需要产品的尺寸、功能等属性差异，也会引发交易场景的变动，所以其复杂度为人、货、场三个要素数量的乘积。同样，线上供应链金融，不同的时间货物会辗转于供应商库房、在途物流、中转仓、购货人库房，经手的当事人也会随买卖双方、物流仓储方之间转化，这种实时变动增加了供应链金融业务的复杂性。复杂度提升业务难度加大，通常需要改变流程、提升人员素质、利用科技工具等方法来应对。复杂度相对较低的传统信贷，其发展空间已经越来越窄，商业银行，需要不断开拓复杂度更高的业务空间。开拓新业务空间的能力，不断应对复杂业务的能力是未来商业银行的核心竞争能力。从来没有挑战过较高复杂度业务的机构，在市场竞争环境突变的情况下，那些由简单业务积累而来的漂亮数据，都将不堪一击。应对复杂性的能力，与传统业务规模的扩张、传统业务的盈利增长关系并不密切。固有环境下的竞争强者，是各种能力对固有环境的高度定制。高度定制的生命力越强，越难突破自我，以适应快速变化的外部环境。体型巨大的恐龙正是对温暖湿润、树木高大的中生代气候高度适应的产物，在气候温度降低、持续干旱的变动因素出现时，败给了体型较小的鳄鱼、蜥蜴、龟和蛇。同样，传统市场获得的稳定高收益、高增长得来的经验，很难在更高复杂度的新市场得到推广和应用。在经济模式转型期，符合传统审美的规模、收益，不足以代表适应未来市场的能力。未来市场的应对能力，源于高复杂业务的不断“试炼”。阿里与别人巨大的差异，是在于对未来的坚持。——马云就是不断试错，不断尝试新的业务，不断开拓未来，使得各个层级都习惯于发现问题、思考问题和解决问题。正如平安集团董事长马明哲所言：天下武功，唯快不破。企业竞争，“先”为要义。战略上要占据先机，“先知、先觉、先行”。平安集团不断在传统金融业务（寿险、财险、银行、信托、证券）基础上，拓展业务边界，落地新兴场景，在2005年成立平安资产管理、2011年成立陆金所、2013年设立平安融资租赁、2014年设立平安好医生、2015年成立金融壹账通、2016年成立平安医保科技，逐步形成金融服务、医疗健康、房产服务、智慧城市、汽车服务五大生态，各生态之间相互依托、互为因果、不断尝试复杂性较高的互联网时代的最具备价值的“场景”。平安集团将金融的外延不断延伸，能在激烈的市场竞争下，获取大量的增量用户和未来用户。2019年，个人客户数同比增长11.2%；全年新增客户3,657万，其中40.7%来自集团五大生态圈的互联网用户。不仅仅数量增长，生态推动下，客户质量持续提升，利润同比增长25.7%，远超客户数量增长，即单一客户贡献度在提升。当所有银行紧盯对公业务时，2005年1月，在招行全国分行行长会议上，时任行长的马蔚华提出“不做对公业务，现在没饭吃；不做零售业务，未来没饭吃。”当时的招商银行仅有410个营业网点。而在2004年与2005年均被国际权威财经媒体《亚洲银行杂志》评为“中国最佳零售银行”的中国工商银行，营业网点已达1.8万个（2004年2.1万，2005年1.8万）。2年后，《亚洲银行杂志》将“中国最佳零售银行”这一殊荣颁发给招商银行。零售的关键是场景，在互联网场景巨头的冲击下，缺乏场景的零售银行后续持续增长将乏力。2014年，行长田惠宇将招商银行目标定为轻型银行，以服务升级为路径，立足一体两翼，以零售为体，以公司业务和同业业务为翼。一体两翼的“体”保持了优势，是风起云涌中的“压舱石”。而“两翼”更带向未来，是乘风破浪时的“推进器”。轻型银行甩掉了“资产规模”的包袱，从结构入手，走出规模竞争，进入质量结构竞争。当众多银行高举“零售”大旗的时候，招商银行又率先筹谋交易银行业务。2015年开年，成立总行一级部门——交易银行部，整合原有现金管理、跨境金融与供应链金融等优势业务，全面打造集境内外、线上下、本外币、内外贸、离在岸为一体的全球交易银行平台及产品体系。当招商银行筹谋布局交易金融业务时，2014年，平安银行成功上线运行“橙e网”。橙e平台开启线上供应链金融，将生意平台与金融平台整合，实现供应链上“订单（商流）、运单（物流）、收单（资金流）”等信息的集成与闭环。无论是交易银行业务还是供应链金融业务，都是有别于传统信贷业务的复杂业务。世界上唯一不变的就是变化，变得更复杂。我认为，下个世纪将是复杂性的世纪——霍金应对复杂性，从敏捷性组织开始敏捷组织，靠结构、绩效和文化。结构与绩效是刚性要求，文化是柔性补充，刚柔相济、相得益彰。扁平化组织和落实到人头的绩效是提升问题敏感度的策略。而文化激励员工从被动向主动。组织体量越大稳定性要求越高，扁平化的难度也越大。而责任到人、更精细的考核被银行推崇。早在2007年，民生银行就开始通过事业部，将客户落实到人头，截至当下，其官网公布的2018年6月30日的组织架构图，明确有供应链金融事业部、集团金融事业部、地产金融事业部、小微金融事业部和私人银行事业部。为客户匹配直接负责的客户经理，利于深度了解和响应客户需求。同样，伴随2016年零售转型，平安银行将对公、中小企业、零售、资产负债、风险管理、综合保障、行政科技等条线垂直管理，调整为大对公、大零售、大内控、大行政四大条线，整合后更加扁平化、去行政化。各条线下事业部的行业划分更为精细，市场开拓的针对性更强。更为精细的市场划分，带来更为敏锐高效的市场反馈和应对能力，但也不可避免出现行业（事业部）之间信息沟通成本高，造成内耗。解决组织架构形式上不完善的问题，就需要在游戏规则上弥补。这个游戏规则，通常是绩效考核，和企业文化。平安银行在应对部门间协作问题上，出台了内部积分的提成规则。利用一个集团内“团金e”平台，打通旗下银行、产险、养老险、租赁、证券、健康险、前交所、普惠和信托所有业务。平安内部利用自己唯一识别的用户管理编码，记录每个产品的销售提成积分，用这种方式激励全员销售其他部门的产品和服务，多劳多得，上不封顶。招商银行在文化上做得比较有特色，一个是蛋壳平台。一个是清风公约。蛋壳是招商银行内部员工发声平台，蛋壳源于自省，忠于自省。“我们创立蛋壳平台的目的，就是让员工大胆批评，蛋壳从来就没有删帖的说法，不仅不能删，还要大张旗鼓讨论”，是行长田惠宇赋予蛋壳的使命。“若批评无自由，则赞美无意义。一个鸡蛋，从外部打破是灭亡，从内部打破就是新生，所以我们才叫它蛋壳。”蛋壳不仅仅是发现问题，更重视的是自我革新解决问题。蛋壳平台上针对性的问题可以@直接的领导或负责人。为了将问题转变为行动，早期，管理层要求相关的部门负责人必须在规定时间内答复员工的问题，否则就进行相应的处罚。这种具备发现问题，解决问题能力的组织，就是神形兼备、敏捷的组织。招商银行是勇者，开创了一个大型机构不敢不愿开放的内部反馈直通车；但她又是智者，打通信息通路，直面问题，是应对复杂性的前提。蛋壳在呈现问题的同时，也潜移默化地改变了一个大机构的层级关系，让一个无法从组织架构上扁平化的组织，从文化上率先完成了扁平化运作。让扁平化彻底成为文化的，是业内著名的清风公约。每一次的努力，都是为了下一次的成功1995年，率先推出了“一卡通”业务的招商银行，1999年，推出“一网通”。2019年，“招商银行”和“掌上生活”两大App的月活跃用户突破一亿户。其中，“招商银行”累计用户数1.14亿户，月活跃用户数5,513.63万户，2019年内登录次数60.93亿人次，人均月登录次数11.82次。交易笔数16.87亿笔，同比增长22.07%，交易金额33.20万亿元，同比增长7.93%。掌上生活App累计用户数9,126.43万户，其中非信用卡用户占比31.51%。2019年，掌上生活App日活跃用户数峰值903.58万户，期末月活跃用户数4,664.34万户，客户规模和活跃度持续领跑同业，用户活跃度远超国有行。月活跃用户，是一个比注册用户更能体现场景黏性的核心数据。同样披露这一核心数据的还有平安银行和交通银行。2019年末，平安口袋银行APP注册用户数8,946.95万户，较上年末增长43.7%，平安口袋银行月活跃用户数（MAU）3,292.34万户，较上年末增长23.5%。交通银行2019年手机银行月度活跃客户数(MAU)较上年末增长36.44%。用户月活跃度，主要适用于C端业务，反应一个银行对C端场景的理解和把控。更为复杂的B端场景，不能仅仅通过活跃度来评估，需要更多的维度。目前，可以从开放银行这一个侧面来了解。开放银行有助于B端场景的构建，越来越多的银行注重平台的开放与产业的合作。开放银行，对于构建B端场景意义重大。浦发银行已于2017年完成新一代核心系统投产，实现了SOA（松耦合）架构的改造，搭建了API等重要技术平台，并同步建立了配套的数字化运营机制。目前，浦发银行已与中国银联、京东金融等46家企业建立紧密合作，为超过500万B端和C端用户提供便利服务。2018年工商银行、建设银行、兴业银行纷纷推动开放银行在B端场景的应用。比如工商银行API开放平台门户共开放账户管理、结算、收单等18大服务组，合作企业超过5,000家；在政务、教育等14个重点行业引入近20项云服务解决方案；推进聚富通平台标准化改造，完善融资、支付、清算等核心功能，面向产业互联网平台企业金融服务能力大幅提升；加强互联网头部企业合作，深化支付结算、跨境金融等领域创新。平安银行于2019年推出开放银行平台，以API、SDK、H5等方式接入客户1,072家，客户日均存款达395.75亿元；银企直连接入集团型企业2,965个，客户日均存款2,843.79亿元。中国现代商业银行，已有百年历史，从汇兑存款、传统信贷（抵押贷款、信用贷款、信用卡等等），到新零售银行、交易银行（包括供应链金融），复杂性不断攀升，那些勇于探索能力边界的银行，不断开拓并拥有了新的增量市场，巨大的增量市场的成功，让他们成为霸主。银行争霸，争的不是现在、更不是过去，而是未来。在一个转型的当下，这点尤为重要。把握越来越复杂的未来，应对未来复杂性的能力，是一个银行成为王者的逻辑。本机构十多年专注银行金融业，为行业输出历年《中国交易银行发展报告》、历年《中国供应链金融年鉴》、历年《中国消费金融年鉴》、历年《中国保理行业白皮书》。同时也承接各银行机构、各金融科技机构、各企业的研究报告、行业研究等需求。有任何此类需求的企业，可以联系我院，18600329996（同微信）。
中国人民银行11月26日发布的2020年第三季度中国货币政策执行报告提出，下一阶段，稳健的货币政策更加灵活适度、精准导向，更好适应经济高质量发展的需要，更加注重金融服务实体经济的质量和效益。完善货币供应调控机制，根据宏观形势和市场需要，科学把握货币政策操作的力度、节奏和重点，既保持流动性合理充裕，不让市场缺钱，又坚决不搞“大水漫灌”，不让市场的钱溢出来。专家认为，从短期看，央行将更多通过“逆回购+麻辣粉”等货币政策组合工具，保持市场流动性合理充裕。同时，通过再贷款、再贴现的工具，进一步加大对小微企业的支持，以体现货币政策的灵活适度和精准导向。保持宏观杠杆率基本稳定报告强调，要处理好内外部均衡和长短期关系，尽可能长时间实施正常货币政策，保持宏观杠杆率基本稳定。民生银行首席研究员温彬表示，今年受到疫情冲击，货币政策在疫情初期加大流动性投放，效果显著。货币政策保持稳健基调，同时保持了流动性的合理充裕。报告指出，2020年以来，央行坚持以总量政策适度、融资成本明显下降、支持实体经济三大确定性应对高度不确定的形势，根据疫情防控和经济社会发展的阶段性特征，灵活把握货币政策调控的力度、节奏和重点，为保市场主体稳就业营造了适宜的货币金融环境，为疫情防控、经济恢复增长提供了有力支持。数据显示，今年以来，央行已推出涉及9万亿元货币资金的货币政策应对措施，前10个月金融部门向实体经济让利约1.25万亿元。随着我国经济不断企稳向好，市场对货币政策收紧产生了一定的担忧。此次报告明确，观察货币政策的松紧，关键还是看作为货币政策中介目标的货币供应量和社会融资规模。只要保持了货币信贷合理增长，就说明银行货币创造的市场化功能正常发挥，中央银行提供的基础货币是适度的。完善债券市场管理制度建设近期债券市场违约现象频发，监管部门对此频频发声。报告表示，将加强金融市场基础制度建设，切实发挥好金融市场在稳增长、调结构、促改革和防风险方面的作用。报告指出，积极完善债券市场管理制度建设，促进公司信用类债券信息披露标准统一。坚持市场化、法治化原则，完善债券违约风险防范和处置机制。加强金融市场基础设施统筹监管，实现债券市场基础设施互联互通落地，持续推进托管行和交易报告库建设，确保金融市场整体安全稳定和高效运行。积极稳妥推动债券市场对外开放，整合入市渠道、优化入市流程，为境外投资者提供更加友好、便利的投资环境。光大银行金融市场部分析师周茂华表示，相关表述主要针对近年来我国债市运行过程中暴露出的基础设施不够便利、债市违约处置效率不高等问题，加快补齐债市基本制度短板，完善基础设施，有助于防范化解风险，提升债市运行效率和服务实体经济能力，助力“双循环”。“长期来看，完善债券市场基础性制度，市场化、法治化进行违约债券处置仍为破局之道。”中信证券研究所副所长明明称。加快健全金融风险处置责任体系2020年是打好防范化解金融风险攻坚战收官之年。报告明确，健全金融风险预防、预警、处置、问责制度体系。中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清日前表示，要切实增强机遇意识和风险意识，既要“稳定大局、统筹协调”，进一步提升金融服务质效，推动经济发展尽快步入正常轨道，又要“分类施策、精准拆弹”，有序处置重点领域突出风险，实现稳增长和防风险长期均衡。报告指出，要维护金融安全，打好防范化解重大金融风险攻坚战，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。健全金融风险预防预警体系，对银行体系开展全覆盖的压力测试，支持银行特别是中小银行多渠道补充资本和完善治理，加大不良贷款损失准备计提力度及核销处置力度，增强金融机构的稳健性和可持续经营能力。另外，报告提出，大力发展监管科技，提高监管的专业性、有效性和严肃性。稳妥推进各项风险化解任务，坚决不让局部风险发展成系统性风险、区域性风险演化为全国性风险。加快健全金融风险处置责任体系，压实股东、各类债权人、地方政府和金融监管部门责任。（彭扬）
【国家政策】 ※※ 中共中央、国务院印发《海南自由贸易港建设总体方案》。6月1日，中共中央、国务院印发了《海南自由贸易港建设总体方案》。对货物贸易，实行以“零关税”为基本特征的自由化便利化制度安排。对服务贸易，实行以“既准入又准营”为基本特征的自由化便利化政策举措；大幅放宽海南自由贸易港市场准入，强化产权保护；扩大金融业对内对外开放；大力发展旅游业、现代服务业和高新技术产业，建设智慧海南。 ※※ 八部委联合发布《关于进一步强化中小微企业金融服务的指导意见》。6月1日，央行、银保监会、发改委、工信部、财政部、市场监管总局、证监会和外汇局八部委联合发布《指导意见》，强调商业银行要提高政治站位，把经营重心和信贷资源从偏好房地产、地方政府融资平台，转移到中小微企业等实体经济领域，实现信贷资源增量优化、存量重组。 ※※ 央行公布新创设的两大货币政策工具。6月2日，央行在吹风会上公布了两个新工具：普惠小微企业贷款延期支持工具和普惠小微企业信用贷款支持计划。新工具着眼于解决短期实体经济面临的特殊困难，无论从规模还是性质上，都不算是货币政策量化宽松。中国与其它主要经济体相比，央行货币政策工具的空间还是有的，仍然处于常态化货币信贷政策范畴里。 【省内动态】 ※※ 湖南省消保协会首次通过“人民法院调解平台”进行线上调解。5月26日，“人民法院调解平台”成功调解了湖南省金融消费纠纷诉调对接机制建立以来的首笔调解案例，也是继通过“中国金融消费纠纷调解网”线上调解平台成功调解后的又一次有益探索，标志着湖南省金融消费纠纷多元化非诉调解工作步入新阶段。 【省外动态】 ※※ 上交所称将研究引入单次T+0交易。5月29日，上交所就2020年全国两会期间代表委员关于资本市场的建议回应称，适时推出做市商制度、研究引入单次T+0交易，保证市场的流动性，从而保证价格发现功能的正常实现。 【重要数据】 ※※ 根据2020年中央和地方预算草案，今年全国一般公共预算收入180270亿元人民币，比2019年预算执行数下降5.3%；支出247，850亿元，增长3.8%；加上调入资金和使用结转结余，全国财政赤字37600亿元，增加10000亿元。 ※※ 5月，央行对金融机构开展常备借贷便利操作共141.8亿元，余额141.8亿元；开展中期借贷便利操作共1000亿元，余额4.09万亿元。5月末抵押补充贷款余额3.545万亿元。 【智库观点】 ※※ 中国“核心资产”正在崛起，消费率持续提升。我国经济中长期三大动力是科技创新、内需扩张、改革开放，我国的要素优势也正从“土地、劳动力”转向“资本、技术和数据”，5G、半导体、人工智能、数据中心、数字信息化等也在疫情契机下加速发展，这将会深入改变中国经济。各行业核心资产的盈利能力也在持续改善、显著强于行业总体水平，中国“核心资产”正在崛起，加之内需扩张下消费水平持续提升，中国内需消费市场正跃居全球第一并将继续增长，这也将是核心资产崛起的坚实保障。 【政策速递】 ※※ 2020年5月27日，金融委办公室表示，将按照“成熟一项推出一项”原则，于近期推出11条金融改革措施。 一是出台《商业银行小微企业金融服务监管评价办法》，完善对小微企业金融服务的激励约束机制，从信贷投放、内部专业化体制机制建设、监管政策落实、产品及服务创新等方面进行评价，设置差别化评价指标，对商业银行落实尽职免责要求，给予小微企业贷款差别定价，加强评价结果运用。 二是出台《中小银行深化改革和补充资本工作方案》，进一步推动中小银行深化改革，加快中小银行补充资本，坚持市场化法治化原则，多渠道筹措资金，把补资本与优化公司治理有机结合起来。制定《农村信用社深化改革实施意见》，保持县域法人地位总体稳定，强化正向激励，统筹做好改革和风险化解工作。 三是出台《政府性融资担保、再担保机构行业绩效评价指引》，推动各级政府性融资担保机构聚焦支小支农、降低担保费率，充分发挥风险分担作用，帮助企业复工复产、渡过难关。 四是出台《创业板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》等四部规章，发布《创业板股票上市规则》等八项主要规则，推进创业板改革并试点注册制，建立健全对创业板企业的注册制安排、持续监管、发行保荐等配套制度。 五是出台《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》，加快推进新三板改革，积极稳妥实施公开发行，选择符合条件的企业作为精选层，允许公募基金投资，建立新三板挂牌公司转板上市机制，明确转板范围、条件、程序等基本要求，充分发挥新三板市场承上启下的作用，加强多层次资本市场的有机联系。 六是出台《标准化票据管理办法》，规范标准化票据融资机制，支持将票据作为基础资产打包后在债券市场流通，支持资产管理产品投资标准化票据，发挥债券市场投资定价能力，减少监管套利，更好地服务中小企业和供应链融资。 七是发布《标准化债权类资产认定规则》，落实资管新规要求，明确标准化债权类资产的认定范围和认定条件，建立非标转标的认定机制，并对存量“非非标”资产给予过渡期安排，稳步推进资管业务转型发展，增强金融服务实体经济能力。 八是发布《外国政府类机构和国际开发机构债券业务指引》，进一步完善熊猫债信息披露要求，细化熊猫债发行规则，鼓励有真实人民币资金需求的发行人发债，稳步推动熊猫债市场发展。 九是推动信用评级行业进一步对内对外开放，允许符合条件的国际评级机构和民营评级机构在我国开展债券信用评级业务，鼓励境内评级机构积极拓宽国际业务。 十是引导注册会计师行业规范有序发展，督导会计师事务所完善质量控制体系，制定调整会计师事务所执业管理、切实提高审计质量的实施方案，完善会计师事务所管理格局。出台会计师事务所从事证券服务业务备案管理办法，取消会计师事务所从事证券服务业务资质审批。 十一是出台《加强金融违法行为行政处罚的意见》，在现行法律框架下，按照过罚相当原则，明确对金融机构违法行为的按次处罚和违法所得认定标准，从严追究金融机构和中介机构责任，对违法责任人员依法严格追究个人责任，加大对金融违法行为的打击力度，对违法者形成有效震慑，切实保护金融消费者合法权益 来源：政策法规处
在互联网迅猛发展的时代，金融服务效率的提升与金融科技的发展密切相关，证券公司业务、平台、账户、产品的创新都将依托于金融科技的发展。例如，量化或金融衍生品的发展要借助于金融科技的力量。不过，由于金融科技短期内较难产生显著效益，若没有清晰的战略目标和良好的执行力，金融科技对证券公司生产力的提升难以发挥应有的效应，因此证券公司的金融科技建设往往被中小券商忽视。从国内证券公司的成功经验来看，依靠金融科技实现业务超越式发展的典型案例有两个：一是华泰证券，依靠“系统优势+互联网营销”实现经纪业务占有率第一；二是国金证券，其成立的专业托管子公司——国金道富依靠技术优势，在主经纪商业务（PB业务）方面实现了领先，极大地推动了经纪业务的发展。 目前，证券公司在金融科技的投入主要体现在信息系统方面，从国内证券公司信息系统投入力度的横向对比来看，2018年东兴证券在信息系统的投入位于全行业中等偏上水平，与资产、营收规模匹配；信息系统投入金额为1.54亿元，排第22名，信息技术人员薪酬为0.677亿元，排第21名，信息技术投入考核值达1.375亿元，排第24名。尽管公司在信息系统方面的资金投入力度较大，但尚未达到以“系统”为核心竞争力的品牌效应。因此，未来东兴证券将充分运用大数据、人工智能、移动APP等手段创新业务模式，挖掘新的利润增长点，提高盈利能力。据相关媒体报道，美国投行业务数据中，近50%的支出是网络信息费用的支出，信息系统的投入在券商经营成本中占据重要比例。未来东兴证券将加大对于行政办公、客户营销和维护、人力资源考核、财务报销等各类信息系统的资金投入，降低公司行政管理、日常办公、人力资源考核、合规风控等体系的成本，进而提升公司运营管理体系的综合效能。
“以前没贷过款，也不知道怎么贷款。”河南省兰考县堌阳镇范场村村民朱卫芳不好意思地笑着摸摸头。 堌阳镇有着“中国民族乐器之乡”的美誉，朱卫芳就在这里进行为古琴激光刻字的工作。近年来，通过普惠金融贷款的帮助，她完成了从人工刻字到机器刻字的转变。事实上，在我国很多偏远农村、贫困地区，像她一样的人还有很多，既想发展自己的业务，又不知该如何筹措资金。 中国证券报记者近日在河南省兰考县调研时发现，普惠金融服务站在扶贫帮困上起到了非常显著的作用，破解了金融机构线下金融服务不足的难题，帮助村民脱贫摘帽迈向幸福之路。与此同时，通过普惠金融服务站协管员的定期走访，也筑牢了防控区域金融风险的“防火墙”，脱贫成果得到有效巩固。 农户获贷率显著提高 兰考县仪封乡毛古村村民姚中义现在年收入已经可以达到7-15万元。 姚中义以前在家养了十几只羊，收入仅够家里4口人的基本生活。此前，他也想通过扩大生产规模多挣点钱，但是本钱不够一直也没有实现。 “2017年春节，听村里协管员说在村里党群服务中心有普惠金融的宣传，就想过去看看，了解到普惠授信贷款有无抵押无担保，利率低下款快的优点，立即产生了想贷款扩大养羊规模的想法，后来顺利拿到10万元产业发展信用贷。”姚中义说，通过这笔贷款，他很快扩张了自己养羊场的规模，现在有650只羊，年收入7-15万元。 朱卫芳则是通过普惠金融服务站了解到了普惠金融贷款。“我在普惠金融服务站提交了申请，大概过了两三天，兰考农商行就主动来了解家里的情况，之后给了我七万元的信贷额度，五天左右就放了款。生活水平相比以前有了很大提高。” 兰考普惠金融试验区建设以来，兰考县金融指标增速明显优于全省、全国平均水平，各项存、贷款余额持续快速增长，2018年末全县金融机构余额存贷比达76.2%，比试验区建设前提高了17.4个百分点；农户获贷率达40.17%，是试验区批复时的6.6倍，提高了34.09个百分点。 主办行协管员协同发力 在兰考普惠金融改革试验区的建设中发现，长期以来，在偏远地区和留守农村中，多数是中老年人，他们主要通过惠农支付点和银行基层网点进行账户余额查询、领取补贴等业务。但这些基层银行网点建设成本高、覆盖率低，村级惠农支付点局限于小额取现、转账等支付业务，功能较为单一。 对于这些问题，兰考试验区创新将普惠金融与基层党建结合，将普惠金融服务站建在村级党群服务中心，内嵌于县乡村三级便民服务体系，打造“基层党建+就业扶贫+普惠金融”三位一体服务。 中国人民银行郑州中心支行行长徐诺金介绍，每个服务站明确一家主办银行，由村两委、驻村工作队和社保协管员具体运营，提供“4+X”服务：一是基础金融服务；二是信用信息采集更新，协助开展农户社会信用信息采集、核实、更新等工作；三是贷款推荐和贷后协助管理；四是金融消费权益保护。“X”是各银行、保险机构提供的特色金融服务。 就主办银行来看，徐诺金表示，“哪家银行负责这一服务站，它就要负责金融服务的提供和管理。该服务站不能变成主办银行的独家，其他银行的金融服务也要提供。主办银行在管理服务站时要指定协管员，定时巡查看是否有变相的非法集资或高利贷等，了解一段时间内居民的金融服务需求。” 在协管员选拔上，代庄村村支书代玉建表示，“协管员必须要求是本村人，对当地人很熟悉，看需要贷款的村民是否有真实的项目和有没有不良嗜好等。与此同时，协管员的工资和存贷款业务量有挂钩，业务好会有奖励，差的会有调整。” 截至2019年8月末，兰考县已在党群服务中心建成“4+X”功能的村级服务站454个，基本实现“村村全覆盖”。累计办理现金业务近123.6万笔、4.88亿元，推荐贷款2.6万笔，协助银行入户调查5.9万笔。 先信贷再信用 创新普惠授信模式 针对大多数农民以往从未与银行打过交道的现实，兰考县变革传统小额信贷模式，“先信贷、再信用”。 兰考县委副书记、县长李明俊介绍，只要农民有生产需求且符合“两无一有”（无违法犯罪记录和不良嗜好、无不良信用记录、有产业发展意愿）即可获得“额度3-8万元”“年利率不高于6.75%”“一次授信、三年有效、随借随还、周转使用”的普惠授信贷款。 普惠授信有效解决了农民创业小额资金难题。一些农民朋友说：“现在贷款扶持创业这样方便，以后不用出去打工了，在家好好干一样能挣钱，还能照顾家，这在以前是根本不敢想的。” 普惠授信工作也得到了金融机构的高度认同，兰考农商行有关负责人表示，“我们过去贷款的集中度太高，风险大，普惠授信给我们分散风险、占领市场提供了一个全新思路，与未来要实现80%的客户都是农民朋友的目标高度契合”。 此外，李明俊强调，对失信人有很多严厉的措施。比如，政府将向违约借款人全额追回先前支付的保证保险费及担保费；在乡（镇）政府、村内醒目位置张榜公布其违约情况；将其拉入信贷黑名单，评定为老赖户，5年内银行不再向其提供授信；5年内不再享受县、乡（镇）各类补贴等等。
银保监发〔2019〕52号 各银保监局，各政策性银行、大型银行、股份制银行，邮储银行，外资银行，金融资产管理公司，各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司、保险专业中介机构、外国保险机构驻华代表机构，各会管单位： 党的十九大以来，银行保险机构综合实力进一步增强，服务经济社会发展能力稳步提升，关键领域改革持续深化，防范化解金融风险取得明显成效。随着我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，金融供给与需求之间不平衡不适应的矛盾日益凸显，银行业和保险业高质量发展面临多重挑战。为深入贯彻落实以习近平同志为核心的党中央的决策部署，推动银行业和保险业高质量发展，更好服务现代化经济体系建设，现提出如下意见。 一、总体要求 （一）指导思想 以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中、四中全会精神，坚持党中央对金融工作的集中统一领导，坚持以人民为中心的发展思想，落实“创新、协调、绿色、开放、共享”新发展理念，深化金融供给侧结构性改革，扩大金融业开放，健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系，不断提升金融服务实体经济质效，有效防范化解金融风险。 （二）基本原则 ——坚持回归本源。把服务实体经济作为金融发展的出发点和落脚点，实现经济金融良性循环、健康发展。 ——坚持优化结构。完善金融机构体系、市场体系、产品体系，引导更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，提升金融服务效率。 ——坚持强化监管。以防范系统性风险为底线，精准有效防范化解各类风险，确保银行业和保险业稳健发展。 ——坚持市场导向。遵循金融发展规律，充分发挥市场在金融资源配置中的决定性作用。 ——坚持科技赋能。转变发展方式，为银行保险机构创新发展提供有力支撑。 （三）发展目标 到2025年，实现金融结构更加优化，形成多层次、广覆盖、有差异的银行保险机构体系。公司治理水平持续提升，基本建立中国特色现代金融企业制度。个性化、差异化、定制化产品开发能力明显增强，形成有效满足市场需求的金融产品体系。信贷市场、保险市场、信托市场、金融租赁市场和不良资产市场进一步健全完善。重点领域金融风险得到有效处置，银行保险监管体系和监管能力现代化建设取得显著成效。 二、推动形成多层次、广覆盖、有差异的银行保险机构体系 （四）优化大中型银行功能定位。开发性、政策性银行要明确细化业务边界，严格执行交办程序，落实开发性政策性业务和自营性业务分账管理、分类核算要求，强化法规约束、资本约束和市场约束，有效服务国家重大战略和薄弱环节。大型商业银行要在“做强”上下功夫，根据自身发展战略、经营特色和客户需要，理顺管理体制，加强各业务条线、各子公司的服务整合、流程衔接和系统融合，提升综合金融服务水平。借助现代科技手段发展线上业务，增强普惠金融服务能力。股份制商业银行要坚持差异化市场定位，实现特色化经营，形成具有比较优势的业务模式，不断提升核心竞争力。 （五）增强地方中小银行金融服务能力。城市商业银行要建立审慎经营文化，合理确定经营半径，服务地方经济、小微企业和城乡居民。农村中小银行要坚持支农支小市场定位，增强县域服务功能，支持乡村振兴战略，助力打赢精准脱贫攻坚战。在保持县域法人地位总体稳定的前提下，因地制宜对农村信用联社和农村合作银行实施股份制改造。优化社区金融服务，鼓励银行机构采用线上线下多种形式延伸服务网络，为社区企业居民提供方便快捷的金融服务。继续推动符合条件的民营银行发起设立。稳妥推进投资管理型村镇银行和“多县一行”制村镇银行试点。 （六）强化保险机构风险保障功能。保险机构要回归风险保障本源，发挥经济“减震器”和社会“稳定器”作用，更好地为经济社会发展提供风险保障和长期稳定资金。支持发展相互保险、健康和养老保险等机构。推动构建新型保险中介市场体系。完善农业保险大灾风险分散机制，加快设立中国农业再保险公司。增强出口信用保险市场供给能力，推进再保险市场建设，扩大巨灾保险试点范围。保险机构要提升风险定价、精细化管理、防灾防损、资产负债管理等方面的专业能力，精准高效满足人民群众各领域的保险需求。 （七）积极推动外资银行保险机构发展。外资银行保险机构要发挥境外母公司在产品研发、人才和技术等方面的优势，创新业务模式，丰富金融服务供给，提升市场活力和竞争力。鼓励外资银行加强与母行联动，发展贸易融资、中小企业融资、大宗商品融资、财富管理等特色业务，积极服务对外贸易和投资。外资银行保险机构要优化网点布局，合理增设中西部和东北地区分支机构。 （八）培育非银行金融机构特色优势。支持符合条件的商业银行设立理财子公司，推动理财业务规范转型，促进理财资金以合法、规范形式进入实体经济。信托公司要回归“受人之托、代人理财”的职能定位，积极发展服务信托、财富管理信托、慈善信托等本源业务。金融资产管理公司要做强不良资产处置主业，合理拓展与企业结构调整相关的兼并重组、破产重整、夹层投资、过桥融资、阶段性持股等投资银行业务。鼓励企业集团财务公司加强集团资金集中管理，提高集团资金使用效率。鼓励金融租赁公司拓展租赁物的广度和深度，优化金融租赁服务。 （九）发挥银行保险机构在优化融资结构中的重要作用。银行保险机构要健全与直接融资发展相适应的服务体系，运用多种方式为直接融资提供配套支持，提高直接融资比重。有效发挥理财、保险、信托等产品的直接融资功能，培育价值投资和长期投资理念，改善资本市场投资者结构。大力发展企业年金、职业年金、各类健康和养老保险业务，多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金。鼓励各类合格投资机构参与市场化法治化债转股。 三、完善服务实体经济和人民群众生活需要的金融产品体系 （十）积极开发支持战略性新兴产业、先进制造业和科技创新的金融产品。加大金融支持力度，为提升产业基础能力和产业链水平提供优质金融服务。扩大对战略性新兴产业、先进制造业的中长期贷款投放。鼓励保险资金通过市场化方式投资产业基金，加大对战略性新兴产业、先进制造业的支持力度。充分发挥中国保险投资基金作用，大力支持国家战略。鼓励银行业金融机构结合科技企业特点，发展科技金融业务，稳妥开展外部投贷联动。支持银行业金融机构向科技企业发放以知识产权为质押的中长期技术研发贷款，试点为入选国家人才计划的高端人才创新创业提供中长期信用贷款。鼓励保险机构创新发展科技保险，推进首台（套）重大技术装备保险和新材料首批次应用保险补偿机制试点。支持保险资金、符合条件的资产管理产品投资面向科技企业的创业投资基金、股权投资基金等，拓宽科技企业融资渠道。 （十一）加大民营企业和小微企业金融产品创新。银行保险机构要按照竞争中性原则，一视同仁、公平对待各类所有制企业。加大对符合产业发展方向、主业相对集中于实体经济、技术先进、产品有市场但暂时遇到困难的民营企业的支持力度。鼓励银行业金融机构通过单列信贷计划、实行内部资金转移定价优惠等形式，强化服务民营企业和小微企业的资源保障。加大对民营企业和小微企业的续贷支持力度，提高信用贷款和中长期贷款比重。积极稳妥发展供应链金融服务。探索金融科技在客户信用评价、授信准入、风险管理等环节的应用，有效提升金融服务覆盖面。在风险可控的前提下，发展民营企业和小微企业贷款保证保险。支持银行与国家融资担保基金、国家农业信贷担保联盟开展合作，明确风险分担比例，降低担保费用和企业融资成本。 （十二）优化“三农”金融产品供给。鼓励银行业金融机构加大对“三农”领域的信贷投放。拓宽农村抵质押品范围，研究推广农村承包土地的经营权抵押贷款业务，积极稳妥推进农民住房财产权、集体经营性建设用地使用权抵押贷款试点。结合农业生产的季节特点和生产周期，创新“三农”小额贷款产品，满足不同类型和规模的农业经营主体融资需求，积极支持农业特色化、精品化、生态化发展。完善大型农机具、农业生产设施和加工设备融资租赁服务。持续推进农业保险扩面、增品、提标，推进稻谷、小麦、玉米等重要农产品完全成本保险和收入保险试点。 （十三）大力发展绿色金融。银行业金融机构要建立健全环境与社会风险管理体系，将环境、社会、治理要求纳入授信全流程，强化环境、社会、治理信息披露和与利益相关者的交流互动。鼓励银行业金融机构通过设立绿色金融事业部、绿色分（支）行等方式，提升绿色金融专业服务能力和风险防控能力。积极发展能效信贷、绿色债券和绿色信贷资产证券化，稳妥开展环境权益、生态补偿抵质押融资，依法合规设立绿色发展基金，探索碳金融、气候债券、蓝色债券、环境污染责任保险、气候保险等创新型绿色金融产品，支持绿色、低碳、循环经济发展，坚决打好污染防治攻坚战。 （十四）丰富社会民生领域金融产品供给。加强养老保险第三支柱建设，鼓励保险机构发展满足消费者终身、长期领取需求的多样化养老保险产品，支持银行、信托等开发养老型储蓄和理财产品。鼓励保险机构提供包括医疗、疾病、康复、照护、生育等，覆盖群众生命周期、满足不同收入群体需要的健康保险产品。支持银行保险机构针对家政、托幼、教育、文化、旅游、体育等领域消费需求，开发专属信贷和保险产品。加快发展医疗卫生、安全生产、食品安全等领域责任保险。推动车险综合改革，完善车险条款和费率形成机制。 （十五）增强金融产品创新的科技支撑。银行保险机构要夯实信息科技基础，建立适应金融科技发展的组织架构、激励机制、运营模式，做好相关技术、数据和人才储备。充分运用人工智能、大数据、云计算、区块链、生物识别等新兴技术，改进服务质量，降低服务成本，强化业务管理。大力发展移动互联网终端业务，探索构建互联网金融服务平台。加强网络安全建设，强化客户信息安全保护，提升突发事件应急处置和灾备水平。 四、精准有效防范化解银行保险体系各类风险 （十六）积极稳妥推进问题金融机构处置。注重统筹规划、协调推进，压实金融机构、地方政府和金融管理部门责任。推动制定并实施恢复与处置计划，把握强化市场纪律、防范道德风险和维护金融稳定之间的平衡。对不同机构，必须分类施策，遵循市场规律，在充分评估潜在影响的基础上稳妥实施，严防出现处置风险的风险。多措并举深化高风险中小机构改革和风险化解，采取不良资产处置、直接注资重组、同业收购合并、设立处置基金、设立过桥银行、引进新投资者以及市场退出等方式。加大资产清收力度，维护机构合法债权，最大限度减少损失。推动建立审慎文化，增强风险意识和合规意识，提升制度约束力和执行力。 （十七）有序化解影子银行风险。银行保险机构要落实规范金融机构资产管理业务的指导意见，推动业务平稳过渡、规范转型。逐步清理压缩不合规的表外理财非标资产投资、表内特定目的载体投资、同业理财等业务规模，严控银信类通道业务。按照业务实质实施一致性、穿透式、全覆盖风险管理，严格适用相应的风险分类、资本占用和拨备计提等要求。保险机构要继续清理多层嵌套投资、关联交易加杠杆等违规行为。 （十八）加强重点领域风险防控。银行保险机构要落实“房住不炒”的定位，严格执行房地产金融监管要求，防止资金违规流入房地产市场，抑制居民杠杆率过快增长，推动房地产市场健康稳定发展。继续做好地方政府隐性债务风险化解，依法明确存量债务偿债责任，规范支持地方政府债券发行和配套融资，严禁违法违规提供新增融资。加大对脱离主业盲目扩张、高负债经营企业风险的排查监测。稳妥化解集团客户信用风险，有序退出“僵尸企业”，推动企业部门结构性去杠杆。 （十九）大力整治违法违规金融活动。坚决清理和取缔未经批准从事金融业务的机构和活动。坚持打防结合、标本兼治的原则，推动建立健全对非法金融活动全产业链、全生态链的防控打击体系。加强监测预警，着力打早打小，指导地方做好非法集资案件处置工作，坚决遏制增量风险，稳妥化解存量风险。有效发挥大数据、人工智能等技术在打击非法集资、反洗钱、反欺诈等方面的积极作用。深入开展互联网金融风险专项整治，推动不合规网络借贷机构良性退出。筑牢风险“防火墙”，严防非法金融活动风险向银行保险机构传染渗透。 （二十）增强抵御风险能力。银行业金融机构要树立审慎经营理念，加强内控合规建设和全面风险管理，准确划分资产风险类别，提足拨备。银行保险机构要制定中长期资本规划，多渠道补充资本，依法合规创新资本补充工具，同时加强资本管理，发挥资本对资产扩张约束和资源配置优化的作用。对于出险机构，原有股权要采取缩股、未来收益抵扣等方式依法合理分担损失，其他具有损失吸收功能的特定债权应减记或转股，高管人员和相关责任人延迟支付的薪酬和奖金要依法依责减扣。全球系统重要性银行要前瞻性做好资本补充安排，增强总损失吸收能力。 五、建立健全中国特色现代金融企业制度 （二十一）全面加强党的领导。国有及国有控股银行保险机构要坚持“两个一以贯之”的基本原则，将党的领导融入公司治理各环节，参照公司治理国际良好实践，努力探索有中国特色的最优公司治理经验。党的领导要严格实行民主集中制，坚持集体领导、民主集中、个别酝酿、会议决定的原则。要把党的领导与现代企业制度有机结合起来，完善双向进入、交叉任职领导体制，坚持将党组织研究讨论作为重大问题决策的前置程序，不断完善权责对等、运转协调、相互支持、有效制衡的决策执行监督机制。 （二十二）严格规范股权管理。银行保险机构要按照资质优良、公开透明原则，动态优化股权结构。严格审查股东资质，强化对股东和实际控制人的穿透管理。规范股东行为，依法整治非法获取银行股权、股权代持、隐形股东以及违规开展关联交易套取、占用银行资金。对于问题股东，必须依法采取惩处措施，包括限制股东权利、责令转让股权、没收违法所得等。要强化股权管理，确定合理的质押比例，股权质押情况要向董事会、监事会和机构内部披露通报。银行保险机构要加强对股东股权的监督管理，推动集中登记、托管，规范股权质押、变更和增资等行为。 （二十三）加强“三会一层”建设。银行保险机构要有效发挥股东（大）会的权力机构作用，持续推动完善公司治理机制。在依法保护股东合法权益的基础上，严防大股东和一致行动人操纵机构经营管理。优化董事会规模和结构，健全董事选聘机制，限制股东既提名股权董事，又提名独立董事，确保独立董事真正“独立”，依法履职。增强董事会下设各专门委员会的专业性和履职能力。做实监事会功能，提高专职监事占比，提升外部监事效能，改进监督方式，充分借助内外审计力量开展监督检查。规范高管层遴选，增加选聘手段和渠道，完善机构内部相互制衡机制，强化市场约束，严防内部人控制。完善对董事会、监事会和高管层履职能力的考核评价、监督检查及专业培训，加强对失职或不当履职的责任追究。 （二十四）优化激励约束机制。银行保险机构要建立市场化的中长期激励约束机制，优化薪酬结构，完善薪酬延期支付、追索扣回等管理制度，健全问责体系。依法依规开展员工持股试点。全面及时真实披露“三会一层”履职行为及公司重大经营情况，确保财务数据在法定范围内公开透明。建立健全利益相关者申诉回应机制，接受投资者等利益相关者的监督约束。 （二十五）强化金融消费者合法权益保护。银行保险机构要主动履行社会责任，夯实消费者权益保护主体责任，推动董事会层面设立消费者权益保护委员会，明确履行消费者权益保护职责的具体部门，建立和完善消费者权益保护有关工作机制、考核机制和监督机制。持续优化消费者投诉处理流程，积极参与金融纠纷多元化解工作。健全销售行为可回溯制度，充分披露金融产品和服务信息。加强对金融消费者的宣传教育，提升消费者金融素养和风险意识。完善对第三方合作机构的准入、监督和评价机制。 六、实现更高水平的对外开放 （二十六）深化银行业和保险业对外开放。坚持以开放促改革、促发展，落实金融业对外开放重大举措，实施准入前国民待遇和负面清单管理模式，按照内外一致原则，公平对待境内外各主体，放宽外资银行保险机构市场准入条件和业务范围。 （二十七）引进先进国际专业机构。吸引财富管理、不良资产处置、专业保理、消费金融、养老保险、健康保险等领域的外资金融机构进入境内市场。鼓励境外金融机构参与设立、投资入股商业银行理财子公司，允许境外资产管理机构与中资银行或保险公司的子公司合资设立由外方控股的理财公司。支持外资银行保险机构根据业务需求合理布设子行、分行、子公司等分支机构，拓宽业务范围。 （二十八）支持银行保险机构“走出去”。支持符合条件的银行保险机构在境外中资企业集中地有序发展，围绕“一带一路”倡议，提升金融服务水平和国际竞争力。借鉴采纳国际准则，支持企业绿色、低碳“走出去”，推动构建人类命运共同体。进一步健全境外风险管理机制和国别风险监测预警体系，加强对反洗钱、反恐怖融资、反逃税、反腐败等重点领域的合规管理。 七、加强金融监管和廉洁金融建设 （二十九）严格依法依规监管。加快推进监管制度建设，坚持实质重于形式、同类业务同样标准的原则，及时完善监管制度，弥补监管短板。研究制定金融科技公司监管制度，加强新兴金融业务和业态监管。充分运用现代科技丰富监管手段，加强资金流向监测，提升跨行业、跨市场、跨境交叉性金融风险的识别、防控和化解能力。深化简政放权，提升行政审批的规范化、便利化水平。强化依法监管、依法行政，严肃查处银行保险机构违法违规行为，加强问责和处罚信息披露力度，切实解决金融领域违法违规成本过低问题。加强金融监管协调，突出监管重点，把握好力度和节奏，加强与宏观审慎政策的协调配合，实现宏观审慎管理与微观审慎监管的有机结合，逐步完善中央和地方金融监管机制，形成监管合力。 （三十）全面推进廉洁金融建设。完善廉洁从业规范，一体推进不敢腐、不能腐、不想腐机制体制建设。巩固拓展落实中央八项规定精神成果，深化作风建设，坚决整治形式主义、官僚主义。倡导廉洁金融文化，严格执行公私分开、履职回避、非公务交往报告等纪律要求，做到与监管对象“零物质往来”，构建良好“亲清”监管关系。以强监督推动强监管，紧盯关键岗位和重要人员，做实做细日常监督，严肃查处各类违法违规案件。切实提高治理能力，培养造就忠诚干净担当的高素质专业化监管队伍。 各级监管部门和各银行保险机构要高度重视推动银行业和保险业高质量发展工作，明确任务分工，落实工作责任，确保本意见确定的各项重点工作有序开展、取得实效。 2019年12月30日 来源：中国银行保险监督管理委员会
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