对于不少小微企业来说，从银行借到第一笔钱并非易事。疫情后，“零信贷”企业的贷款需求也开始激增。 为解决这一难题，部分省份已推出了相应监管措施。记者了解到，中国人民银行杭州中心支行已印发《浙江省小微企业首贷考核办法》（下称《办法》），这也是首个省级出台的小微企业首贷考核办法。内容主要从小微企业首贷户数、贷款金额两方面着手，对金融机构首贷户工作进行定量考核，进而推动小微企业贷款“扩面增量”。 据悉，央行杭州中心支行从夯基础、抓考核、优机制、筑平台四个方面采取有力措施，力争2020年全省小微企业首贷户数占全部小微企业贷款户数比重不低于15%。 首份省级小微企业首贷考核办法出炉 所谓“首贷户”，是指在人民银行征信系统中没有贷款记录的企业客户。一直以来，这些企业由于征信数据少，银行较难客观评价其风险进而放贷。 信息少是小微企业获得“首贷”存在的挑战之一。记者了解到，央行杭州中心支行在明确首贷户概念的基础上，制定首贷户统计规范，依托“央行浙江数字化平台”，实现“全量采数、自动匹配”，并与征信系统、工商企业名录库数据等进行多维比对匹配，确保首贷户统计监测数据真实、准确。 在提高金融机构积极性方面，央行杭州中心支行制定出台《办法》，强化激励约束措施，从小微企业首贷户数和首贷金额两个方面建立指标体系，按月监测、按季通报、按年考核金融机构首贷户拓展情况，将金融机构年度考核结果纳入央行评价考核体系，与货币政策工具、金融市场工具使用挂钩，强化激励约束。 一位浙江当地农商行相关负责人对表示，“非常时期金融机构更应有担当。监管鼓励首贷也是为了尽可能地支持小微企业，特别是新设立或轻资产运营的企业，因为它们原先不在银行传统支持范围之内。” 记者了解到，此前多数银行一般将小微企业主等个人经营性贷款计入小微企业贷款。但值得注意的是，此次考核并不包含个人经营性贷款。 “原先个体工商户及小微企业主等经营性贷款都可计入，但这次考核法人小微企业贷款。我们一是通过登记注册数据找首贷户，二是启动个转企（个人经营性贷款转为企业法人贷款）。”上述农商行相关负责人称。 另外，针对金融机构对首贷“惧贷、慎贷”等问题，央行杭州中心支行以“三张清单”为抓手健全首贷服务机制，即基层行审批权限的“授权清单”，贷款授信办理条件、时限、所需材料的“授信清单”，以及信贷工作人员“尽职免责清单”。目前，全省各级金融机构均已建立“三张清单”并向社会公示“授权清单”和“授信清单”。 在缓解首贷中的信息不对称难题方面，央行杭州中心支行完善浙江省企业信用信息服务平台，将省级有关部门提供的重点企业融资需求定向推送至金融机构，并推动政府各类公用信息在金融领域的应用，目前已累计采集市场监管、税务等10余个部门的1.5亿条信息，涉及企业243余万户，提供查询82万余次。 让首贷不再难 今年的政府工作报告指出，鼓励银行大幅增加小微企业信用贷、首贷、无还本续贷。近日，央行等八部委出台《关于进一步强化中小微企业金融服务的指导意见》，其中提到：大幅增加小微企业信用贷款、首贷、无还本续贷；督促商业银行提高首次从银行体系获得贷款的户数。 在推动小微金融服务的过程中，浙江地区专门组织银行机构主动对接那些从来没有获得过银行贷款的企业，了解企业的真实贷款需求，同时把银行信贷要求、行业规则传导给企业。 有业内人士认为，除了抵押物、担保物的问题，从银行的角度来看，核心是要解决信息不对称，金融监管要帮助银企双方建好这样的桥梁。“这两年信息不对称问题，通过金融综合服务平台得到初步解决以后，浙江省的信用贷款比例明显在快速上升，无还本续贷比例明显快速上升，今年以来，首贷户明显快速上升。”上述业内人士称。 浙江省是我国小微企业大省，在监管的指挥棒下，首贷户拓展工作已取得初步成效。 今年1至5月，全省小微企业首贷户数为3.8万户，占全部小微企业5月末存量户数的14.1%；发放小微企业首贷户贷款1223亿元，占全部小微企业贷款发放金额的7.3%；两项比重比一季度分别提高3.3个和0.3个百分点。
近日，消费贷市场成了银行的主战场，包括国有大行、股份行等在内，多家银行下调了个人消费贷利率，以价格优势抢占市场。 比如，有银行给出的消费贷利率低至3.78%，低于同期限的LPR（贷款市场报价利率）。接受采访的多位业内人士分析，这一方面可能是受年初以来市场资金利率整体下行影响；另一方面，则是由于“资产荒”下银行对于优质客户的抢夺。 多家银行消费贷利率较大幅度下降 “最近建行的‘快贷’利率下降了很多，之前大概是5.2%左右，现在是4.35%，可以说很低了，期限基本是一年，到期本息一起还，也没有手续费，很划算。”一位刚刚申请了“快贷”的用户对记者说。 据介绍，“快贷”是建行推出的专门针对个人客户的小额信用贷款，全流程线上操作，且放款速度较快，只要在该行办理业务(如存钱，购买理财、国债、基金等，贷款、代发工资等)的都可能获得额度，办理业务越多，额度越高，贷款金额范围多为1000元至30万元不等。 除了“快贷”外，国有大行中，工行的个人纯信用贷款产品“融e借”利率近期也有下降。工行官网显示，5月7日至6月30日期间，用户办理“工银融e借”即可享受利率优惠，年利率低至4.35%(具体以办理业务时界面实际展示为准)，支持按期付息一次性还本，最长可贷三年。 而在此前，该产品的年化利率超过了5%。工行还称，融e借实行的是浮动利率，根据最新LPR加成计算，按月更新，最低年利率为LPR+0.5%，自主渠道申请额度最高可达30万元。 股份行中，招商银行亦推出了优惠利率，该行消费贷产品“闪电贷”在由之前10%的“高价”降至6%左右后，近期又为“双金卡”客户提供了低至3.78%的优惠利率，不过该利率仅限于活动期间，且需要领取优惠券才可享受。据悉，“闪电贷”的最高额度为30万元，3.78%的优惠年化利率可使用半年。 事实上，不仅仅是上述几家银行，近期有多家银行调低了针对个人的信用贷款利率，部分城农商行也在推广相关产品，但在价格上不及大行有优势。 一位银行业资深分析人士对记者表示，“就个贷利率调整而言，要看是趋势性还是个别事件，消费贷在银行零售中占比并不算大，有一定增长也是可期的。” 而对于利率下调的原因，穆迪金融机构部副总裁、高级分析师诸蜀宁对记者表示，可能与今年以来市场资金利率的整体下行有关。“自去年8月LPR改革至今，1年期LPR经历了四次下调，已从之前的4.25%调整至了3.85%，下降了40BP（基点），而利率下行，最先反映在对公贷款上，其次是个人贷款，个贷中房贷利率转换正在加速推行中，因此目前可能传导到了消费贷上。”他称。 另外，纵观这些利率下调的消费贷产品，不难发现单笔额度相对较小，贷款额度最高基本都为30万元。“这可能是因为超过30万元的个人消费贷款需要银行采用受托支付的方式来付款，亦即由贷款行将贷款资金直接支付给借款人的交易对象。”某股份行个金部相关负责人对记者称，“而低于30万元，银行可以直接将资金打入贷款人账户，由贷款人支配。” 低利率的消费贷也引发了市场对于消费贷可能会违规流入房市、股市的担忧，毕竟有些产品利率低于同期限LPR。按照6月20日最新一期LPR报价来看，1年期LPR为3.85%，5年期以上的LPR为4.65%，据此计算，部分地区的按揭房贷最低为4.65%左右。尽管消费贷期限多为1年，但不排除有购房者拿这部分低利率资金临时充用。 前述股份行个金部相关负责人对记者称，目前监管对于消费贷违规流入楼市、股市的管控较严，一旦被查到有违规情况，一方面银行将会受到处罚，另一方面，在贷款人的征信记录上会有所体现，因此这种做法并不容易。 还了解到，在申请按揭贷款时，有的银行会要求贷款人先将前期消费贷的额度还上才能进行放贷。不过，在多位业内人士看来，对于银行而言，监控消费贷贷后资金流向是行业普遍面临的难题，尤其是资金流出本行系统后，跨行监测更为艰难。 “这种通常只有监管层查得到，比如可以向他行发送协查函件等，商业银行查起来会比较难，只能更多在贷前审核上下功夫。”某国有大行个贷部相关人士对记者说。 零售转型抢夺“优质客户” 还需一提的是，消费贷利率的调低也反映了银行在零售业务上的发力，特别是疫情影响之下，银行零售增速放缓，且不良率有所攀升，基于此，部分银行对信贷结构做出了调整。 诸蜀宁对记者提到，目前来看，银行零售转型仍是大趋势，但和以往不同的是，“银行不再是做所有的零售业务 ，而是倾向于做安全且赚钱的零售，比如有的银行在零售规模占比达到50%之后，就不再以扩大规模为主，而是去筛选优质客户，在优质客户寻找商机。” 这在上述几家调降消费贷利率的银行中均有体现，查询上述几家银行消费贷产品的申请条件可以发现，这些产品往往对申请用户有着较为严格的信用资质审核，一定程度上也可看作是对优质客户的筛选。 比如，建行的“快贷”要求申请用户必须为该行的住房贷款客户，或者提供房产抵押或其他有效担保，或在该行办理更多存款、理财业务；再如，招行的超低利率“闪电贷”则主要针对“双金卡”客户，即白金卡及金葵花卡用户，其中，白金卡用户需要保持卡内资产在10万元以上，金葵花卡客户则需要保持在50万元以上；工行“融e借”采取的为白名单管理制，面向的是与工行合作的机构单位职工、工行大额理财客户、房贷公积金客户等。 前述银行业资深研究人士称，银行利用贷款利率的优惠，一定程度上可增强与用户之间的黏性，在留住用户的同时也能提高资产质量，有利于零售业务的拓宽。整体而言，在今年这种情况下，不少银行在零售方面较为谨慎，大多采取做“安全产品”的策略。 由此，银行对“优质客户”的抢夺也就不难理解。“目前，银行‘资产荒’压力趋高，银行要在把控资产质量的同时有序开展业务，优质客户的重要性不言而喻。”前述大行个贷部相关人士对记者感叹。 而在银行一系列优惠措施下，如今消费市场已有所恢复。央行数据显示，较能体现消费意愿的居民短期贷款，5月增加了2381亿元，同比多增433亿元，而在前四个月，仅新增1771亿元，同比大幅少增3614亿元；另外，银行零售贷款也出现改善迹象，光大证券首席银行业分析师王一峰表示，5月以信用卡为代表的短期消费类信贷呈现恢复性增长。 不过，还有业内人士向记者提及，银行这种“价格战”并非理性行为，尽管对用户准入条件进行了限制，但在风险把控上仍需审慎，考虑到资金成本和风险成本，消费贷利率不宜过低。
LPR连续两个月按兵不动，基本符合市场预期。6月22日，6月贷款市场报价利率（LPR）出炉，1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%，两个期限品种报价均与上个月持平。近期，国常会提出抓住合理让利这个关键，并部署综合运用降准、再贷款等工具，保持市场流动性合理充裕。LPR连续两个月按兵不动后，后期市场化降息过程如何走？降准落地概率多大？市场分析认为，实现对实体经济的让利可通过压降LPR加点点差来实现。6月LPR报价不变市场对6月LPR保持不变已有预期。业内专家分析，近期资金市场走势以及央行流动性调控基调，都提前预示了6月LPR大概率不会进一步下降。6月15日，央行对本月MLF（中期借贷便利）续作时选择缩量并保持中标利率不变。由于LPR与MLF利率直接挂钩，MLF利率未降更大程度影响了本月LPR报价的持平。据记者梳理，自去年11月以来，均是MLF利率下调后，LPR报价才跟进下行，且两者调整幅度保持一致。自去年8月LPR改革至今，除了去年10月、去年12月，今年1月、3月、5月、6月保持不变外，其余月份LPR均有不同幅度的下调，并于今年4月大幅下调20个基点。市场的流动性也对LPR下行形成一定牵制。中国民生银行首席研究员温彬分析，6月适逢跨季末、跨半年时点，叠加缴税、债券发行等因素影响，市场流动性边际收紧，短端资金利率上行，隔夜Shibor回升至2.1%以上，长端十年期国债收益率较上月末上升近20个BP，资金价格的整体上行对LPR下行形成一定牵制。东方金诚首席宏观分析师王青认为，5月中下旬以来货币市场利率中枢抬高，意味着近期银行平均边际资金成本有所上升。在6月MLF招标利率未做下调的背景下，银行主动下调LPR报价加点的动力不足。另外，银行资金成本居高不下则制约了点差的压降空间。温彬认为，从银行的负债结构上看，对央行的负债不到银行总负债的4%，而存款占银行总负债的比重超过60%，意味着存款成本在银行负债成本中起决定性作用，这导致降低LPR的动力相对有限。压降点差实现让利值得注意的是，分析认为，6月LPR报价不变并不意味着实际贷款利率也将保持不动。王青认为，6月LPR报价不变，银行让利实体经济将主要通过实际贷款利率下调方式体现。今年3月，一般贷款（不含个人住房贷款）利率为5.48%，比LPR改革前的2019年7月下降0.62个百分点，降幅明显超过同期1年期LPR共0.26个百分点的降幅。1年期LPR降息连续两个月暂停，并不会实质性改变企业实际贷款利率下行势头，今年银行让利实体经济的过程会持续推进。6月19日，银保监会政策研究局一级巡视员叶燕斐对记者表示，今年以来，企业融资成本明显下降。2020年1-5月，普惠型小微企业贷款平均利率6.03%，较2019年全年平均利率下降0.67个百分点。一季度，制造业贷款平均利率4.32%，较年初下降0.46个百分点。6月17日，国常会明确要求：“抓住合理让利这个关键”、“进一步通过引导贷款利率和债券利率下行、发放优惠利率贷款、实施中小微企业贷款延期还本付息、支持发放小微企业无担保信用贷款、减少银行收费等一系列政策，推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元。”LPR利率由政策利率（MLF）和银行点差两部分组成，6月LPR报价不变，金融系统向各类企业合理让利1.5万亿元如何实现？“银行还可能根据信贷政策、客户资质等原因，在新发放贷款中下调实际利率，即在LPR的基础上调整加减点。”王青认为。光大证券研究所首席银行业分析师王一峰表示，当前阶段，MPA对于定价考核进一步趋严，综合贷款定价水平可以通过压降LPR加点点差来实现，负债成本也可以通过增强利率自律机制管理来控制，以此来实现对实体经济的让利。王青预计，下半年LPR报价下行速度将会加快，这意味着同期一般企业贷款利率将有更大幅度的下降（今年一季度下行26个基点），这将激发企业信贷需求，推动宽信用向纵深发展。降准渐近5月以来，监管加强了对资金空转套利行为的规范和治理，银行体系流动性明显收紧，市场对货币宽松是否转向存在疑虑，对宽松预期也有所收敛。近日召开的国常会释放了积极的信号，对市场关于政策收紧的预期也给予一定修正。国常会17日部署，综合运用降准、再贷款等工具，保持市场流动性合理充裕。按照以往规律，国常会发声后两周内，降准大概率落地。目前，全球疫情对国内宏观经济运行影响仍在持续，对货币政策逆周期调节的需求并未减弱。在6月市场化降息落空的背景下，降准落地概率有多大？中信证券研究部固定收益首席分析师明明认为，《政府工作报告》中就明确提出“综合运用降息降准再贷款等”，本次国常会继续部署后续的降准政策，料降准近期落地，大概率定向降准0.5个百分点。王青判断，今年在金融系统加大对实体经济让利的同时，以宽货币推动宽信用仍是货币政策的主要传导路径，下半年政策性降息、降准过程有望持续推进。其中，年内MLF和OMO利率还有约40个基点左右的下调空间（上半年下调30个基点）；而伴随后续全面降准可能较快落地，或预示着自5月中下旬以来的货币边际收紧过程将明显缓解。“下阶段，货币金融政策将继续加大对实体经济的支持力度，随着CPI涨幅进一步回落，降准和降息仍有空间和必要，适时适度调降存款基准利率，引导LPR下行，实现直接融资和间接融资成本‘双下降’。”温彬表示。王一峰则表示，预计6月信贷增长情况不错，防空转套利约束进入收尾阶段，也减弱了货币政策立即宽松的必要，政策选择方面“一动不如一静”，三季度可视信贷需求和资金供需状况再定。
图片来源：微摄 记者从中国银保监会获悉，今年1至5月，全国普惠型小微企业贷款平均利率6.03%，较2019年全年平均利率下降0.67个百分点。 银保监会政策研究局一级巡视员叶燕斐表示，今年以来，企业融资成本明显下降。一季度，制造业贷款平均利率4.32%，较年初下降0.46个百分点。 对于如何降低企业综合融资成本，叶燕斐表示，要督促银行机构进一步加强负债端成本管理，不盲目竞争提高存款利率，避免高息揽储，推动银行负债端成本下降，进而引导贷款利率下降让利实体经济。 他表示，近期银保监会就银行机构结构性存款违规展业问题下发专项文件，要求银行科学审慎设计结构性存款，不得发行收益与实际承担风险不相匹配的结构性存款，避免银行机构盲目提高存款成本。 叶燕斐表示，要推进银行机构积极利用互联网、云计算、大数据等技术手段，提高贷款审批和发放效率，减少人工管理成本，进而降低企业融资成本。同时要持续督促银行规范服务收费行为、合理确定资产端利率等。
今日，人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2020年6月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。皆与上月持平。 正如部分市场人士所预期，六月份LPR继续与上月持平。 今日央行官网发布公告称，人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2020年6月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。皆与上月持平。 6月LPR“按兵不动” 自去年8月份LPR改革以来，央行会在每月15日左右续作或新作MLF操作，而MLF的利率变化也被视为LPR的风向标，市场关注央行MLF操作利率时也会对LPR报价进行预判。 6月15日，央行MLF续作如期而至，但利率并未下调。央行当日公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，人民银行开展2000亿元中期借贷便利（MLF）操作，充分满足了金融机构需求。当日无逆回购操作。中标利率为2.95%，与上次持平。 由于MLF为LPR锚定基准利率，业内人士就此次MLF利率未下调的情况分析认为，6月份LPR报价利率大概率维持稳定。早前，有多位分析人士向蓝鲸财经表示，本月进一步下调MLF操作利率的概率相对较小，同时，LPR利率大概率维持稳定。 交通银行金融研究中心首席研究员唐建伟向蓝鲸财经表示，预计6月货币政策力度仍是稳健适度，但流动性释放更加强调精准。其认为，央行6月存在加量续作MLF或再次定向降准的可能性，进一步下调MLF操作利率的概率相对较小。 光大银行金融市场部分析师周茂华也指出，央行此前实施一系列逆周期调节政策，政策效果逐步释放，叠加6月央行公布两项创新直达性政策工具，央行短期再度大幅加码政策迫切性降低；近期海外市场波动有所加剧，需要避免降息及过度宽松流动性对汇率与楼市稳定预期构成干扰。 业内预计年内有望再降准 瑞银财富管理投资总监办公室日前分析表示，预期年内有望再降准100至300个基点，MLF利率将再下调10至40个基点。 6月17日国常会指示，要通过引导贷款及债券利率下行、发放优惠利率贷款、实施中小微企业贷款延期还本付息、支持发放小微企业无担保信用贷款、减少银行收费等一系列政策，推动金融系统全年向企业合理让利1.5万亿元。 据了解，为引导企业融资成本下降，央行自2月以来已为中小型银行定向降准150至200个基点，并下调中期借贷便利（MLF）利率30个基点。瑞银团队预计，年内有望再降准100至300个基点，MLF利率将再下调10至40个基点。 唐建伟向蓝鲸财经表示，未来货币政策的重心是创新直达体经济的政策工具，实现精准滴灌支持中小微企业，“下半年降息降准可能还会有，但不管是频率还是幅度都将明显小于上半年。”唐建伟称。 此外，国常会表明，要综合运用降准及再贷款等工具，保持市场流动性合理充裕，缓解企业的资金压力，重申全年人民币新增贷款及社会融资新增规模均要超过去年。瑞银分析团队预期，今年信贷同比增速从去年的10.7%，加快至今年的14%左右，需要通过进一步货币宽松来配合。 交通银行金融研究中心分析指出，目前，流动性调节已由疫情期间的“流动性供给刺激需求”回归到“融资需求决定供给”的阶段。其认为，在利率债发行压力较大、信贷投放增速维持在13.5%左右甚至更高水平下，不排除央行在压力时点采取部分或定向降准、运用新的创新直达工具等措施以对冲市场流动性缺口。
Affirm成立于2012年，以“提供透明的金融产品，帮助改善人们生活”为使命，是一家致力于挑战传统信用卡支付的金融服务企业。消费者可以使用Affirm实现3-36个月的分期小额消费贷款。只需要五项基础信息，Affirm就可通过软件实施实时的贷款决策，这为许多尚未获得信用卡借款资格的消费者（如千禧一代）提供了购物便利。对于商家来说，与Affirm合作不需要承担违约交易等风险，还能扩大消费群体、提高销售业绩。2019年，Affirm的交易销售额占美国电子商务总额的1%。 Part 1公司概述 1.1公司简介 Affirm 成立于2012年，由Max Levchin（PayPal联合创始人兼前CTO）创办，总部位于美国加利福尼亚州的旧金山，是一家主打“预支付”的金融服务公司。Affirm的目标是彻底改变银行业，让消费者对消费更有自主权，享受轻松自在的金融服务。Affirm为数百万购物者提供了一种替代传统信用卡的小额贷款，贷款期限3-36个月，贷款金额最高可达17500美元。与有复利和潜在成本的支付方式不同，Affirm事先向客户展示了他们每个月将支付的确切金额，没有隐藏费用和其他附加费用。通过与4000多家商家合作，Affirm让消费者能够随时购买心仪商品，这些商品涵盖了家居、旅游、个人健身、电子、服装和美容等零售领域的知名品牌。 Affirm自创立后便发展迅速。2016年被Fast Company评为最具创新力企业。2019年底，Affirm的员工规模发展到了800名，在匹兹堡和芝加哥新开设了办事处，交易销售额达到了美国电子商务总额的1%，总计发放了40亿美元的贷款。2020年初，Affirm的合作商户已超过了4000家，其中不乏沃尔玛、华为、Warby Parker、Verizon Visible、David Yurman和Room and Board等知名品牌。 1.2创始人介绍 Affirm的创始人是被称为“硅谷创业奇才”的Max Levchin。他是一名出生在乌克兰的美籍计算机科学家，具有极高的数学天赋，擅长安全加密算法，23岁时就成为了PayPal的联合创始人兼CTO。他曾在伊利诺伊大学学习计算机科学，毕业后以敏锐的行业观察及出色的专业技在硅谷获得了事业的发展，先后在雅虎、Evernote、google等公司担任高级管理层，并参与创办了很多业界知名的创业公司，包括PayPal、linkedIn、YouTube、 Slide、Yelp、Yammer和SpaceX等。 2012年，Max Levchin带着重塑消费金融格局的野心，向信用卡支付发起挑战，创办了金融科技公司Affirm。Max Levchin想到，可以把贷款的透明性（预付费用）和移动性（通过手机软件实现）结合起来，为那些无法获得传统信用卡的消费者提供贷款。目前，除了担任Affirm的首席执行官，Max Levchin还是HVF labs软件公司及Glow健康数据公司的创始人兼管理者，是SciFi VC私募股权基金的创始人及基金合伙人。 1.3融资情况 截止目前，Affirm已经过七轮融资，融资规模超过了8亿美元。投资机构有Thrive Capital、GIC Private Limited、Spark Capital等风投公司。据报道，2019年4月Affirm完成F轮融资后，公司估值达到了约30亿美元。 表：Affirm融资概况，数据来源：Crunchbase.com、Craft.com Part 2 商业模式 2.1 市场定位：信用卡的替代品 Affirm旨在为无法获得传统信用卡的人提供消费贷款服务。在美国，年轻一代、留学生或者新移民等群体由于没有太多的信用记录无法在传统金融机构申请信用卡，在日常的购物消费生活中缺少了许多便利。Affirm不需要客户提供信用评分，只需要客户的姓名、手机号码、社保号码等基本信息便可在几秒内对客户进行贷款审批。它的操作很便捷，消费者在购物页面结账的同时便可完成贷款的申请发放。 Affirm平台聚合了超过4000家合作商户的网站链接，涵盖家居、旅行、电子设备、服装等品类。消费者可在Affirm网站或应用程序上浏览商品，点击感兴趣的产品，系统将跳转至商户页面供消费者选择购买。Affirm为商户及消费者构建了购买的中间平台，将消费者在移动端的购物冲动化作了现实的即时消费。 同时，Affirm还推出了储蓄服务，客户可通过储蓄账户进行活期储蓄，Affirm将支付客户年化收益率1.3%的利息，为美国平均储蓄利率的21倍。存款受美国联邦存款保险公司承保，最高承保额为25万美元。 2.2 消费贷款：简单快速的三步 Affirm的消费贷款流程方便快捷，使客户能够轻松地享受信用消费生活。客户在移动端购物时选择Affirm作为支付工具，在结账时选择“确认”，通过提供五个简单信息——姓名、电子邮箱、手机号码、生日及社保号码的后四位，Affirm应用程序就会对客户进行贷款资格审核。Affirm在数秒之内即可做出信用决定，且不会影响消费者的信用评分。通过审核的消费者可以选择3-36个月的还款计划，年利率为0%-30%。每月还款金额以实际美元显示，因此消费者能始终准确地知道自己的欠款金额，没有任何隐性费用或滞纳金。同时，客户的还款金额绝不会超过结帐时确认同意的金额。Affrim为客户发放的贷款是通过其合作伙伴Cross River Bank发放的，资金来源稳定有效。 图：Affirm消费贷款流程，来源：Affirm网站 步骤一：消费者在购物网站选择商品，购物车结算时选择“Affirm支付”，输入个人信息等待系统审批返还。 步骤二：贷款审批通过，选择3-36个月还款计划，系统会清晰显示每个计划的月供金额，无隐藏费用。 步骤三：Affirm系统会在每次还款日期前通过短信或电子邮件提醒客户还款，客户登录Affirm网站或手机应用程序便可完成还款。 2.3 企业合作：提升合作商家销量 Affirm的合作商户不乏宜家、沃尔玛、Adidas等知名品牌，超过4000家的商户与其合作，并且数量还在不断上升。平台为商家提供了无风险的销售回款，会在客户确认购买的一个工作日内将款项打入商家账户。Affirm程序提供了可容性极强的应用程序接口，可与30多个电子商务平台对接，并且提供了所有电子商务平台系统添加Affirm程序的方法，商家可根据自己的系统需求进行选择。 Affirm网站显示，与达成合作前相比，Affirm合作商户的平均订单价值(Average Order Value)提升了85%，客户回购率提升了20%，客户体验评分提升了83%。以自行车商Peloton为例，在采用Affirm程序后，选择Affirm支付的客户订单数量激增，从一开始占据销售额15%增长至目前的30%；而二手汽车零件线上供应商Automotix更是通过Affirm提升了300%的平均订单价值。Automotix的销售和业务发展总监Heathcock表示，由于Affirm时髦、快速、精简，它使Automotix在年轻客户中赢得了很多赞誉，公司销售量得到了极大地提升。 2.4 盈利方式：商家分成 贷款利息 作为信用卡的一种替代方式，Affirm的盈利方式与信用卡提供商相同。公司有两大收入来源：1）从通过Affirm购买的每笔订单中向商家征收一定比例的交易费，类似于客户向信用卡公司支付的交易处理费用；2）向客户提供分期付款而获得的利息收入。在放贷方面，Affirm通过与Cross River Bank合作，由银行提供放贷资金，当消费者选择分期贷款后，Cross River Bank会将商品货款直接打入商家账户。在支付方面，Affirm没有独立开发支付系统，而是将处理后端完全交给在线支付公司Stripe。 Part 3 竞争优势与面临风险 3.1 竞争优势 （1）分期还款的消费方式满足了当下的消费理念 随着社会工作方式的转变，越来越多的人选择从事自由职业，收入也变得不那么稳定或可预测。传统的支付工具和信贷选择不利于评估和满足这类群体的需求。同时，与一次性购买的传统习惯不同，订阅模式在消费领域获得越来越多的认可。潮流音乐平台potify、美妆电商Birchbox、网络视频平台Netflix甚至服装品牌Urban Outfitters都将订阅模式作为21世纪消费者的日常选择。Affirm分期还款的方式适应了当下的消费理念，它运用移动载体的方式也满足了年轻群体的需求，向消费者展示了便捷消费的可能性。 （2）比传统信用卡更友好的服务体验 Affirm的服务具有简便、透明和可预测的特点。消费者仅通过移动端输入简单的个人信息，便可获得贷款服务，具有极大地便捷性。与传统信用卡复杂的收费内容相比，Affirm的还款金额清晰透明。信用卡可能存在复合利率、逾期罚息等隐形费用，而Affirm不收取任何可能增加本金余额的滞纳金、罚款或年费。Affirm和用户约定的总还款额一旦确定不会改变，带给消费者更有信赖感的服务体验。 （3）丰富商户的收款方式且带来业绩提升 Affrim为合作商户提供了无风险的收款方式，丰富了商户的收款渠道。商户无需承担消费者违约或欺诈的风险，当消费者完成后买后，Affirm会在一个工作日内将商品资金结算给商户。同时，Affirm平台的贷款审批率比同业高出了20%，为更多的消费者提供了购买能力，进而推动商户销售额的提升。 3.2 面临风险 （1）过度透支带来信用风险 Affirm相当于为年轻人提供了一种超前消费的方式。这些年轻人或许没有稳定的收入来源，若无消费自控力一味进行商品购买，在面临还款时会出现实际的资金困境，Affirm也会面临出现坏账的风险。便捷的提前消费或许会改变年轻人的消费模式，使其陷入对“潮牌”的追求陷阱。Affirm在便利年轻群体消费的同时应加强其消费习惯引导，多渠道对其进行财务指引，帮助他们进行合理的资金安排。 （2）信用体系不完备或存在违法漏洞 由于Affirm在贷款审批时采样较为简单，为客户带来便捷的同时也隐藏了信用危机。一些不法分子或许会利用Affirm贷款申请的简易性，进行高利放贷、资金过桥等违法行为，利用信用体系漏洞获利。Affirm应进一步完善建立信用体系，在不影响客户便捷申请的基础上，增加一些审批审核因素，如客户的Affirm消费还款历史记录等。对还款记录良好的消费者增加贷款优惠，对还款记录不良或违约的客户进行一定的技术限制，减少那些非真正购物的贷款需求。 Part4 未来发展 Affirm为消费者提供了轻松、便捷、简单的数字消费支付体验，受到了越来越多消费者青睐。如创始人Max Levchin所说，Affirm的愿景是为客户提供一个透明支付的方式，让他们在遇到生活中紧急情况时也能满足日常生活的必须消费。数字支付的概念近几年受到了更多的关注，消费者尤其是年轻群体更偏爱数字消费的习惯。2019年Affirm得到了良好发展，公司利润增长翻番，并且以良好的增长态势持续发展着。2020年2月，Max Levchin接受CNBC专访时表示，数字货币的兴起将进一步代替现金交易，数字支付也将得到进一步发展，这是值得期待的趋势。他相信数字美元经济将是下一个值得关注的焦点，数字货币将推动新一轮金融科技发展，Affirm也将持续关注并支持这一发展趋势。
图片来源：微摄 李克强总理6月17日主持召开国务院常务会议，部署引导金融机构进一步向企业合理让利，助力稳住经济基本盘。 总理说，近期以来，金融系统采取积极有效的措施，应对疫情对经济带来的冲击。数据显示，今年1—5月，通过降准、再贷款再贴现、引导市场利率下行等措施，人民币贷款同比多增，企业综合融资成本降低。 “面对疫情冲击，我们出台政策要统筹兼顾好当前和长远。”李克强说，“要做好‘六稳’工作，落实‘六保’任务，必须在发挥好积极财政政策特别是纾困和激发市场活力规模性政策作用同时，加大货币金融政策支持实体经济力度，帮助企业特别是中小微企业渡过难关，推动金融机构与企业共生共荣。” 金融机构一定要牢牢确立这样一种观念：帮助客户就是帮助自己 “企业兴则金融兴，二者相互依存、共生共荣。”李克强说，“面对当前疫情带来的冲击，如果制造业和一般服务业没有办法生存下去，那么银行的贷款对象就会大幅减少，怎么支付存款利息、实现盈利呢？” 总理强调，金融机构一定要牢牢确立这样一种观念：帮助客户就是帮助自己。特别是帮助疫情中受到严重冲击的企业共渡难关至关重要，这也关系到金融业发展。 当天会议要求，根据政府工作报告要求，进一步通过引导贷款利率和债券利率下行、发放优惠利率贷款、实施中小微企业贷款延期还本付息、支持发放小微企业无担保信用贷款、减少银行收费等一系列政策，推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元。 李克强表示，今年疫情给中国乃至全球都带来前所未有的冲击和挑战。我们必须认清形势的严峻性，要站稳脚跟，必须千方百计保住市场主体，特别要保住带动就业量大面广的中小微企业。他特别强调：“要抓住合理让利这个关键，保市场主体，稳住经济基本盘。” 金融机构合理让利资金既不能“空转”，又不能“跑偏” 李克强明确要求，引导金融机构合理让利，要遵循市场规律，当前要加快完善资金直达企业的政策工具和相关机制。按照有保有控要求，确保新增金融资金主要流向制造业、一般服务业尤其是中小微企业。更好发挥救急纾困、“雪中送炭”效应。要综合运用降准、再贷款等工具，保持市场流动性合理充裕，加大力度解决融资难，缓解企业资金压力，全年人民币贷款新增和社会融资新增规模均超过上年。 总理指出：“与此同时，要加强研判，政策把握要‘瞻前顾后’，密切跟踪新增流动资金去向哪里。” 李克强要求，金融机构合理让利资金既不能“空转”，在银行系统内“相互倒”，又不能“跑偏”，同时，要注重防范金融风险。 通过切实降低企业融资成本，助力企业生存发展 “现在不仅中小微企业的利润大幅下降，大企业的利润也在下降。金融业要进一步加大支持力度，通过切实降低企业融资成本，助力企业生存发展。”李克强说。 他要求，要进一步完善机制，增强金融服务中小微企业能力和动力。 当天会议决定，合理补充中小银行资本金。督促银行完善内部考核激励机制，提升普惠金融在考核中的权重。加大不良贷款核销处置力度。严禁发放贷款时附加不合理条件。切实做到市场主体实际融资成本明显下降、贷款难度进一步降低。 “金融助企纾困政策成效怎么样，关键要看企业的综合融资成本是否下降，中小微企业的贷款难度是否真正降低。”总理说，“这方面不仅要听金融系统讲，还要听第三方讲，特别是听市场主体的直接声音。”
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估