（原标题：刚刚，全军覆没！蚂蚁之后，微信、京东、百度、陆金所、滴滴全部下架存款业务！被指"非法金融活动"，权威解读来了！） 中国基金报 泰勒 这类产品几乎全军覆没！互联网金融平台的银行存款产品或迎来严监管。 20日，继蚂蚁集团之后，百度度小满、京东金融、腾讯理财通、滴滴金融、中国平安旗下陆金所等平台相继下架互联网存款产品，同时其他平台也有此趋势！ 平台纷纷下架互联网存款产品 20日，基金君发现，京东金融、滴滴金融、陆金所App的存款产品已经下架。 页面显示，滴滴金融的银行甄选一款产品都没有。滴滴金融称，目前滴滴理财已停止新增银行存款产品，新客已不能购买银行存款类产品。我们密切关注，坚决落实监管相关规范和要求，将严格按照监管部门的政策指引，有步骤、有秩序地调整存量用户，严格落实监管政策。 陆金所app也显示下架，陆金所回应称，为响应互联网存款行业相关监管精神，陆金所平台已停止上架新的互联网存款产品，已购买产品不受影响，将持续密切关注监管动态，并严格落实监管相关规范和要求。 京东金融也在20日下架了相关产品。京东金融回应表示，根据监管部门对于互联网存款业务的关注，京东金融APP已停止新增上线互联网存款产品、停止新用户购买相关产品，并已对存量客户和业务进行稳妥有序地调整：相关产品将只对已购买产品的用户可见，已购买相关产品的用户不受影响。未来，京东金融将密切关注相关监管政策和指导意见，认真落实。 另外，在19日的时候，百度旗下度小满、腾讯理财通也下架了互联网存款产品。 度小满回应表示，已启动平台上互联网存款产品下架处理工作，产品下架后将只对已购买产品的用户可见，已购买相关产品的用户不受影响。度小满会严格遵守相关政策规定及监管要求，拥抱监管。未来，度小满会不断完善相关业务。 此前在12月18日上午，理财通直销银行销售专区曾推荐了互联网银行微众银行的存款产品，七日年化收益率为3.0-3.3%，而晚上该页面则显示“更多产品正在路上”。 至此，几乎所有互联网巨头App上的互联网存款产品都消失了。包括：蚂蚁集团的支付宝、腾讯理财通、度小满金融、携程金融APP、京东金融、滴滴金融、陆金所。 为什么支付宝、微信们再也不能存款了？ 属“无照驾驶”的非法金融活动 近两年来，部分银行在互联网金融平台推出了存款产品，加大揽存力度，拓宽获客渠道，此类产品收益高、门槛低，已成为部分中小银行吸收存款、缓解流动性压力的主要手段。 据了解，通过平台销售的存款产品，全部为个人定期存款，以3年、5年期为主，3年期利率最高为4.125%、5年期4.875%，均已接近或达到全国自律定价机制上限。近半数产品的起存金额仅50元，且均可提前随时支取。 目前，通过互联网平台吸收存款的银行主要为地方中小银行甚至村镇银行，借助互联网平台的流量优势，部分银行存款规模得以快速增长，有的平台存款规模占其各项存款比重达83%。 12月15日，在第四届中国互联网金融论坛上，中国人民银行金融稳定局局长孙天琦发表主题为《第三方互联网平台存款：数字金融和金融监管的一个产品案例（续）》的演讲。 孙天琦介绍，近两年来，多家银行在互联网金融平台推出了存款产品，加大揽存力度，拓宽获客渠道，很多消费者也非常便利地享受到了存款服务。此类产品收益高、门槛低，已成为部分中小银行吸收存款、缓解流动性压力的主要手段。这种模式突破了地方法人银行经营的地域限制，部分地方银行通过互联网金融平台得以从全国吸收存款，从负债业务看已成为全国性银行。此类存款的流动性特点也有别于传统储蓄存款，给监管部门和金融机构带来新课题。互联网金融平台开展此类金融业务，属“无照驾驶”的非法金融活动，也应纳入金融监管范围。 银行通过第三方互联网金融平台销售存款产品，产品和服务由银行提供，平台提供存款产品的信息展示和购买接口（债权债务关系为存款人与银行）。通过平台销售的存款产品，全部为个人定期存款，以3年、5年期为主，3年期利率最高为4.125%、5年期4.875%，均已接近或达到全国自律定价机制上限。近半数产品的起存金额仅50元，且均可提前随时支取。 该模式下，客户在某平台上多家银行的数十种存款产品中选中A银行产品，只需点击平台页面的“立即存入”按键，即跳转至A银行II类电子账户的开通页面。客户首次在该平台开立电子账户，需绑定本人B银行Ⅰ类账户银行卡、上传身份证照片和完成人脸识别。后续客户在该平台开立其他银行电子账户时，无需再进行绑定银行卡和上传身份证照片的操作，只需人脸识别即可。完成账户开立后，点击“充值”或“确认存入”按键，资金即可通过第三方支付机构的快捷支付或人民银行转账系统，从绑定的B银行转入A银行的II类账户中购买存款产品。整个流程仅需几分钟，简便快捷。 “目前，通过互联网平台吸收存款的银行主要为地方中小银行甚至村镇银行，借助互联网平台的流量优势，部分银行存款规模得以快速增长，有的平台存款规模占其各项存款比重达83%。其中，异地存款占绝大部分。部分中小银行依靠平台存款弥补了流动性缺口，一定程度上替代了同业融资。”孙天琦指出。 具体来说，孙天琦给出七条监管建议： 一是明确银行准入资质和标准； 二是研究出台针对高风险银行吸收存款行为的有关法律法规； 三是针对新业务模式的新特征，完善审慎监管指标和有关规则； 四是严格规范互联网、APP等数字平台涉及金融产品和服务的各类行为； 五是完善存款保险偿付规则，避免金融机构滥用存款保险法定偿付标准、搞资金价格竞争； 六是严禁平台对存款“集中比价—竞价”；七是在风险可控的前提下，降低准入门槛，促进有效竞争和稳健的金融创新。 【作者：泰勒】 (编辑：文静)
（原标题：互联网存款产品“下架”进行时 已有至少9家头部平台跟进） 互联网存款产品正迎来变局。 近日，继蚂蚁集团首先下架银行存款产品之后，腾讯理财通、度小满金融、京东金融、滴滴金融等平台纷纷做出调整下架互联网存款产品。 截至目前，监管部门尚未正式禁止相关互联网存款产品的销售，上述互联网平台下架相关产品均为主动行为。 在多位分析人士看来，此次互联网平台下架存款产品行动的背后，预示着新一轮严监管的到来。尽管还有部分平台仍有互联网存款产品在售，但在西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文看来，互联网存款产品更大规模的下架只是时间问题。陈文预计，“后续监管部门或将针对互联网存款出台专门的监管办法。” 9家平台下架互联网存款产品 12月18日的消息显示，蚂蚁集团旗下的支付宝App“银行存款”功能主动下架多家银行的存款产品，以后不再销售。 蚂蚁集团相关负责人对《证券日报》记者称，“根据监管部门对互联网存款行业的规范要求，目前蚂蚁已主动下架平台上所有互联网存款产品，只对已购买产品的用户可见，持有产品的用户不受影响。” 随后，多家互联网金融平台跟进，纷纷下架互联网存款产品。截至12月21日，据不完全统计显示，支付宝、腾讯理财通、度小满金融、携程金融、京东金融、滴滴金融、陆金所、天星金融、360你财富等9家头部互联网平台已下架互联网存款产品。《证券日报》记者第一时间联络各家机构予以求证，均得到肯定回应。 针对下架互联网存款产品一事，京东数科相关负责人对《证券日报》记者回应称，“京东金融App已停止新增上线互联网存款产品、停止新用户购买相关产品，并对存量客户和相关业务进行稳妥有序地调整。” 度小满金融方面对《证券日报》记者称，“目前已下架平台上的互联网存款产品。未来会根据监管政策的要求，不断完善相关业务。” 天星数科则对《证券日报》回应表示，“与银行等合作伙伴沟通后，在保障相关用户权益的情况下，天星金融App已于12月20日停止新用户在平台购买互联网存款产品。未来，天星金融将一如既往地合规经营，密切关注并遵循相关监管政策。” 滴滴金融也对《证券日报》记者回应称，“我们会密切关注，落实监管相关规范和要求，严格按照监管部门的政策指引，有步骤、有秩序地调整存量用户，严格落实监管政策。” 上述互联网金融平台存款产品“主动下架”的行为，或与近期监管层的表态相关。12月15日，央行金融稳定局局长孙天琦在第四届中国互联网金融论坛上公开演讲称，第三方互联网平台存款的流动性特点有别于传统储蓄存款，给监管部门和金融机构带来新课题。“互联网金融平台开展此类金融业务，属‘无照驾驶’的非法金融活动，应纳入金融监管范围。” 在招联金融首席研究员、亚洲金融合作协会智库研究员董希淼看来，按照相关规定，从严格意义上讲，互联网金融平台并非《储蓄管理条例》规定的储蓄机构，不能办理储蓄业务。“在互联网存款业务链条中，互联网平台提供存款产品的信息展示和购买接口，起到引流、导流作用；存款产品和服务由银行提供，债权债务关系为存款人与银行。在这种模式下，互联网平台是否涉嫌违规办理储蓄业务，需要金融管理部门认定。” 互联网存款产品监管趋严 所谓“互联网存款产品”，是指商业银行借助互联网金融平台推出的存款产品，商业银行需向互联网金融平台支付“导流费”等手续费。互联网存款产品最早可追溯到2018年，近年来渐成部分中小银行吸收存款的重要渠道。 通常，银行机构会与多个金融科技平台合作上架互联网存款产品，且中小型银行较多。以亿联银行为例，其2020年三季报披露，亿联银行目前存款合作平台有13家，包括京东金融、陆金所、美团、小米金融等。 麻袋研究院高级研究员苏筱芮认为，互联网存款产品监管正在趋严，更大规模下架只是时间问题。受到冲击最大的群体是中小银行，因为中小银行的资本补充渠道不及大银行，更加依赖线上吸储。在“严监管”的背景下，中小银行的负债端将面临挑战。 董希淼指出，“互联网存款业务，带来的负面影响主要有以下几个方面：一是扰乱存款市场竞争秩序，可能导致高息揽储等无序竞争行为出现。二是加重银行负债成本。中小银行的资产负债管理能力如果跟不上，会影响其发展的稳健性和可持续性；地方性银行通过互联网平台，将存款业务扩展到全国，突破经营区域限制，也与回归本地的精神和原则不符。” (编辑：文静)
（原标题：10家头部平台下架互联网存款 多方期待“分类分层”管理） 近日，在央行金融稳定局局长孙天琦两次发文关注后，多家头部平台连夜紧急下线曾经红火一时的第三方互联网平台存款产品。 截至发稿，至少包括支付宝、理财通、京东金融、陆金所、360你财富等10家平台已下线存款产品，并表示将密切关注、认真落实相关监管政策和指导意见。 由于监管部门对互联网平台存款相关业务暂时还未有正式文件下发，在多家互联网平台纷纷暂停增量业务的同时，对于其与银行机构合作的边界在哪里等问题，仍值得进一步深入探讨，而这也将有利于日后互联网平台进行创新行为之前进行一个全面的评估，提前避免可能隐藏的风险。 衍生出哪些风险？ 对于存款人而言，面对诸多互联网平台提供的存款产品尽管有了更多选择，以及获得了更高收益的机会，但也不得不注意到这背后衍生出了一定的风险。 在一位地方银保监局人士看来，该模式产生的弊病至少在四个方面：一是通过第三方平台进入银行，加大了客户信息被泄露的可能；二是银行需要支付给平台“导流费”，增加了存款成本；三是银行存款结构发生变化，由于网络平台客户对利率较为敏感，一旦利率下调极易导致存款大量搬家，进而引发中小银行的风险；四是地方性银行通过平台向全国吸储，偏离了立足于当地、服务于当地的市场定位。 孙天琦也在相关文章中提到，在今年几起挤兑事件中，线上挤兑占比80%，“随着平台存款快速增长，传统的流动性风险应急处置方式已不足以及时有效应对互联网平台存款的挤兑，依赖现有手段难以实现对流动性风险的提前预警。” “个别城商行、农商行，甚至是村镇银行通过互联网平台吸储，突破地域限制实现了全国展业，但一旦发生风险，就是将之前的区域性风险放大了全国范围，产生的负面影响更大。”一位银行业研究人士表示。 孙天琦也指出，中小银行尤其是高风险银行，通过互联网平台吸收存款的规模已超过其风险管理能力，跨地域属性增加了风险的外溢性，加大了处置难度。 “如果管理不善，还有可能会给某些不法平台创造借助银行名义进行非法揽存的机会，甚至导致非法集资案件发生；以及互联网平台多为异地远程交易，对存款人的实名认证往往流于形式，很容易给洗钱犯罪造成空子可钻。”上述地方银保监局人士还表示。 边界在哪里？ “个人认为以蚂蚁集团带头的互联网平台‘一刀切’地下架全部增量业务，反应有些过度了，毕竟正式的政策文件还未出台，仅仅是央行领导对相关问题发表了一些看法。”一位互联网平台的合规人士对21世纪经济报道记者称。 事实上，孙天琦在谈及互联网平台存款的治理思路时也未表示要“一刀切”，而是需要对这种新业务模式进行深入研究，完善规则制度。如，明确银行准入资质和标准；研究出台针对高风险银行吸收存款行为的有关法律法规；严格规范互联网、APP等数字平台涉及金融产品和服务的各类行为。 “要平衡好互联网金融监管和金融科技创新之间的关系，包容合理创新，降低市场准入门槛，促进市场充分有效竞争，提供更加便捷、优质、安全的金融服务。”孙天琦表示。 这意味着，对于银行而言，具有全国性牌照的国有大行不应在限制范围之列，而农商行、村镇银行以及部分城商行应该在禁止之列；高风险银行的吸储方式、利率等方面可能会增加一些限制；互联网平台从事相关业务需要持牌，并对具体行为有所规范。 值得注意的是，在与第三方互联网平台合作的银行中民营银行占据较大比例。一位民营银行人士对21世纪经济报道记者表示，受制于“一行一点”的监管政策限制，民营银行获客与业务拓展主要依赖于线上渠道，“如果对民营银行业务设置过严的约束，对民营银行的生存经营都会构成较大压力。” 据一位接近监管的人士称，民营银行相对于城商行确实有其特殊性，在相关业务管理方面，可能会设置相对宽松的限制。 21世纪经济报道记者注意到，不只是存款产品，近期部分互联网平台对理财子公司的理财产品推广方式也有所收敛。“对于某些用户来说，理财和存款产品的区别其实还很模糊，监管部门也有即将出台理财产品销售管理办法的预期。”上述某互联网平台的合规人士称。 “创新的前提是基于对于监管实质的理解，而不能在对监管规则理解完全无知情况下进行，认为自己做的跟现有要求不一样的业务都是创新。只有在这个前提下，创新与监管才能并行地、动态地向前发展。”一位业内专家谈到监管与创新的平衡问题时表示。 （作者：李愿 编辑：曾芳） (编辑：文静)
记者：张铭研5G在今年将加速跑，在基础设施和应用两端同时前进。近期，三大运营商对5G基站采购招标全部完成，总额超过700亿元的。这意味着，中国5G网络建设正式进入加速跑。与基础设施一起推进的是应用场景，比如，北京西城区计划通过三年时间，结合5G覆盖在全区推动智慧医疗、智慧教育、智慧垃圾分类等一系列项目落地，惠民便民。2020年底实现北京金融街区域5G全覆盖，2021年实现全区5G全覆盖。5G赋能：金融科技让金融服务真正融入生活其实，5G的应用将对金融行业产生深远的甚至是颠覆性影响，因为5G加速了云计算、物联网、人工智能、大数据集成等技术的普及应用，推动领先技术与金融业务的深度融合。具体来看，金融科技因为有5G的支撑，让金融机构从触客渠道、风控逻辑、产品形态、服务和响应效率等等方方面面重塑和提升,并且让金融服务融入到客户生活的方方面面。根据不同的场景，金融机构可以利用科技进行差异化定制。如在保险领域，保险公司依据更准确、实时的数据，可以提供采取基于使用量的保险的汽车保险、基于物品传感器的财产保险、基于可穿戴设备的人身保险等险种。如在银行领域，银行业在2019年多家银行开展5G银行网点。苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言列举了几项5G场景下银行业务的具体变化，如“在应用层面，5G网络的高速传输和低延迟性可以为金融业务流程带入更多的‘实时属性’，如人脸识别的更广泛应用、基于微表情的实时风控、新的支付手段、人机交互的普及甚至远程开户的放开等等，在5G环境下都有了更大的想象空间。”国家支持：2020年金融科技从战略走向落地走过元年，金融科技将从战略走向落地。众所周知，2019年，央行正式发布金融科技三年发展规划，这是我国金融监管机构第一次对金融科技进行系统化的归纳与论述,是金融科技发展进程中的里程碑。规划鼓励金融机构在设立金融科技子公司、建立健全企业级大数据平台、利用开放银行工具拓宽金融服务渠道、轻型化金融服务模式、监管科技等领域有适度前瞻性布局。2020年监管体系将更完善，区域监管创新可期。预计未来金融科技的监管将坚持持牌经营、合法合规、权益保护原则，进一步明确监管主体。加大科技运用力度，提升金融监管部门的跨市场、跨业态、跨区域金融风险识别、预警和处置能力。同时，监管将推动机构间、系统间的横向数据开放、创新成果共享等工作，在金融监管信息平台建设上将有新举措。天赐良机：疫情成为金融科技发展重要契机疫情期间，金融科技连接了金融机构和企业，成为实体企业的重要支持。同时，国家提出包括5G在内“新基建”的战略，将从底层变革金融科技的基础设施。从金融行业自身发展来看，2020年也将成为金融科技创新发展的一个大机遇。因为银行的资产结构正发生变化，过去在资产端以国企、优质民营企业为主，现在小微、零售类资产比例会增加。银行必须利用科技拓展业务半径，挖掘长尾市场。值得一提的是，近年来，普惠金融受到党中央、国务院的高度重视，而金融科技助推普惠金融事业发展的作用日益凸显。央行与银保监会发布的《2019年中国普惠金融发展报告》明确指出，信息技术的发展和移动互联网的普及进一步降低了获得金融服务的门槛，显著增强了民众的金融服务获得感。金融科技帮助普惠金融解决两个关键问题：信息不对称的问题和降低成本。大数据和人工智能等技术有效解决信息不对称难题。例如采集整合数据，自动获取信用记录，评估客户授信额度等。降低成本方面。比如在营销环节，金融科技企业以数字化营销代替传统金融机构人工获客；比如在风控环节，通过创新金融科技形成有效的智能风控，可以实现风险用户分层。
12月17日，网传原今日头条企业发展高级副总裁柳甄加入元气森林。对此，元气森林向搜狐财经确认了这一消息。 元气森林方面对搜狐财经表示，柳甄于近期加入元气森林，负责元气森林海外业务。 谈及未来在海外布局上的规划，元气森林称，具体的目前还没有，但国际化加速是肯定的。 2019年，元气森林开始国际化，目前已经走进全球40多个国家，并获得了包括新加坡健康促进局（HPB）认证的新加坡HCS健康优选标识等一系列认证。 公开资料显示，柳甄是联想集团创始人柳传志的侄女，也是滴滴出行总裁柳青的堂姐妹。其本科就读于中国人民大学法学院，毕业后赴美国加州伯克利法学院继续学法律，后在美国硅谷的律师事务所工作。 回国后，柳甄在多个风口企业间辗转，曾担任优步中国高级副总裁、字节跳动高级副总裁，并于2020年5月从字节跳动离职。而柳甄就职于字节跳动的三年，也是后者海外业务高速发展的三年。 值得注意的是，这已经是元气森林近期第二次引入高管。此前，瑞幸咖啡原HRD冉浩离开瑞幸，加入元气森林。 公开资料显示，冉浩曾在神州租车就职将近10年，后于2017年加入瑞幸咖啡。 元气森林方面同样确认了这一人事变动，但对外界盛传的其将由此布局咖啡市场的消息，元气森林予以否认。 但今年8月，元气森林全新推出了咖啡拿铁乳茶，被视为进军咖啡市场的第一步。 事实上，元气森林2015年设立研发中心以来，进入产品研发阶段，开发了包括燃茶、乳茶、咖啡、宠肌胶原蛋白水、功能性饮料等大量新产品。 元气森林在近期的经销商大会上公布了其2021年线下渠道销售目标：从今年的21亿元提高到75亿元。 会上，元气森林CEO唐彬森透露，元气森林还有95%的产品没有推出，而2021年将是元气森林的“产品大年”，研发费用和研发人员都将是2020年的3倍。
搜狐财经《基金佳问》栏目（点击进入专题） 2020年关将至，回顾今年，新冠疫情冲击为全球经济带来了不确定性，A股市场行情持续变幻。 搜狐财经《基金佳问》栏目特别推出“基遇2021”专题系列报道，盘点A股市场以及细分领域年内行情，展望及预测2021年各行业板块未来中长期的投资机遇，挑选具有投资潜力的基金产品。 做客本期《基遇2021》的基金经理，是来自华夏基金的投资研究部总监黄文倩，本期聚焦的主题为分享2021年食品饮料等大消费行业投资机遇展望。 黄文倩，复旦大学金融学硕士。曾任中国国际金融有限公司高级经理。2011年11月加入华夏基金管理有限公司,曾任投资研究部研究员、投资经理，现任华夏基金投资研究部总监，具有12年消费行业跟踪研究经验。 银河证券数据显示，截至12月16日，黄文倩管理的华夏消费升级A，今年以来收益率为61.59%，近三年收益率94.1%，均跻身同类前1/5行列。 今年上半年，在短暂经历了疫情冲击后的消费板块，成为了今年内备受追捧的热门板块，行情一路走高。 从今年消费板块的各大细分板块表现来看，据同花顺显示，自今年二季度以来，食品饮料、白酒、家电几大热门板块累计涨118.43%、205.12%、28.34%。 此外，线上经济和直播电商的发展，为消费板块提供了新的发展“思路”，疫情期间，助力消费板块快速复苏，一定程度上改变了传统行业的消费习惯。 随着消费板块估值的大涨，消费板块也曾遭部分机构“唱衰”，2021年，消费板块及细分领域的投资机会又将呈现怎样的走势？ 华夏基金黄文倩表示，预计明年，国内零星的疫情不会形成大范围影响，另一方面疫苗陆续推出，整体消费的基本盘是可以恢复正常的。 不仅如此，黄文倩认为，更多线下需求转移到了线上，这是长期的趋势，又被疫情进一步加速，整个线上出现非常快的增长，无论是传统品类还是新兴消费品类，这个特征表现的相对明显。 以下为访谈实录： 基金佳问：今年面临新冠疫情的爆发，消费板块整体短期面临调整，但自二季度以来，消费板块异军突起，白酒、食品饮料、家具等板块轮番上演大涨行情。请您分析目前国内整体的消费及相关子行业行情。 黄文倩：从需求侧来看，消费来自于两个驱动因素：人口和收入。从人口结构来看，中国总人口红利已经慢慢淡去，但结构性红利是存在的。 过去十年中国零售总额每年年化增速是13%，超越整个经济复合增速，占经济总量在2010年时只有50%，到2019年已经上升到了占经济总量的55%，也就是说，我们投消费其实投的是消费在整个中国经济里结构性的增量。 人口方面，第一，80后和95后在未来五到十年占整个消费比重会快速提升，他们主导了线上渠道的变化、新的品牌的变化、新的品类的变化、消费习惯的变化等等。 第二，60岁以上老龄化的消费占比会提升，主要受益的是一些医药和医疗服务。第三，K9人口，即14岁以下义务教育阶段的人口，这部分会带来教育等方面的结构性增长。 收入方面，最重要的是高收入阶层的占比和对消费的贡献的提升。过去十年整个中国高收入阶层平均增速是20%，这也是体现了整个中国经济实力，而且是可持续的。 不仅如此，消费升级也是广泛存在的现象。无论是商品类还是服务类，都是在升级的。首先，中高端消费方面主要是价格的提升。而传统行业里，家电、汽车也在升级，整个产品结构和均价也是在往上拔的。还是要看供给，如果有好的供给，消费者是愿意升级的。 个别行业，如服装行业，原来受电商影响，均价是往下走的，但直播电商的推出，使得一些中高端品牌和产品能够得到消费者的认知和认可，也使得有些行业反而又开始均价掉头往上走。比如女性内衣行业，起来的趋势很猛，也都是一些国产品牌。 基金佳问：回顾今年您认为疫情对消费有哪些影响？展望2021年，消费板块的行情是否会迎来全面复苏？ 黄文倩： 2020年是非常艰难的一年，可喜的是中国对疫情的管控得力，到8月份时，整个社会消费品零售总额同比已经转正。目前来看，商品类的消费基本完全恢复了。 但一些服务类消费，如餐饮，仅恢复到八九成。预计明年，一方面零星的疫情不会形成大范围影响，另一方面疫苗陆续推出，整体消费的基本盘是可以恢复正常的。 之前市场担心劳动力成本上升，甚至担心产能转出，这次从整个管理能力、人员素质来看，中国制造的竞争力进一步加强。在调研过程中发现大家对国内的生产制造能力，对自己收入的预期，以及对消费的信心都有明显提升。 个别公司借助线上机会，打造了一些新的品类和市场，也有很多借助互联网出海，做国外线上市场。 总体来说，消费持续的恢复，以及龙头公司相对份额竞争力提示，甚至有些公司已经去做全球市场，我对明年消费的基本面还是比较乐观的。 基金佳问：疫情期间，线上经济为国内经济复苏提供了助力，不仅如此，电商直播，电商购物的推动也助力消费板块行情提振，展望2021年，您认为线上经济还会有新的增长点吗？ 黄文倩：线上方向是中长期持续性的方向。线上实物销售，占整个社会消费品零售总额在去年年底大概占比20%，到了今年2月份，线上占比提升到了23%，有人担心疫情结束后，线上消费习惯又回到线下。但是线上销售占比还在进一步提升。 到了6月份时，比重已经提升到了25%，一直到10~11月份，占比还是维持在25%以上。大家已经习惯线上消费行为了，而且从效率或体验来说是更好的，买到的产品的性价比也是更好的。 在细分里，最早大家说线上实物消费，第一想到的是淘宝、京东这种搜索类电商，如果非实物消费，大家首先想到的是社交，即微信、游戏。现在线上又有新的东西在出现，像短视频行业。 今年疫情，其用户增速是整个线上所有市场里最快的。另外一些服务行业，如在线办公、在线教育和在线医疗，以前线上化比例不高，提升速度要比实物销售更猛，而且在疫情后也保留了下来。 实物类消费也在发生变化，以前在搜索类电商更多看到线上渗透率特别高的品类，比如家电、3C、服装。随着短视频的崛起，带动了直播带货，这个过程中使得品类在变化。 以前渗透率比较低的非标行业，如食品类、珠宝类，由于直播展示的能力要比传统搜索类电商更好，所以这些品类线上渗透率快速提升。最近兴起的新模式——社区团购，使得以前渗透率特别低的一些生鲜品类快速提升。从品类结构来说，线上渗透率比较低的行业今年在快速往上拔。 基于此，线上的一些新趋势以及新的品类渗透，都会使得今后会有很多新的细分的赛道和增长点。 基金佳问：展望2021年，您认为消费细分领域有哪些投资机遇？ 黄文倩：我认为家电或将成为传统行业的新亮点。今年上半年，比较传统的家电行业受损比较严重，一直到了三季度，整个家电收入才出现全面转正，我们认为明年主要看点包括以下几方面。 第一，持续修复。现在线下还没有恢复到去年同期水平，明年还是在持续恢复的过程当中。龙头市占率提升，基于龙头份额集中的趋势，在量和价上对于龙头公司明年收入的驱动都是非常正面的。 第二，线上化的趋势。小家电的线上化已经非常高了，普遍在30~40%以上。大家电方面，线上销售占比超过30%。这些企业，今年都做了很大的努力去改变，包括线上的销售，体系的信息化，仓储物流的打通，统仓统配等等。也借助直播渠道推出一些新的品类。 第三，电商出海。中国家电企业在制造端和产品端全球竞争力很强，大量企业用电商方式去出海。以前可能做OEM贴牌，不做自主品牌，如果做自主的话只能走线下，效率非常低。但是现在走线上，完全可以用自主品牌，甚至吊打海外公司，全球份额和竞争力都进一步提升。 基金佳问：请问您在管理消费主题产品时的配置和运作情况是怎样的？ 黄文倩：目前我管理的华夏线上经济主要配置方向包括：第一，部分2C互联网公司，这里投资了包括社交、游戏、LBS生活服务，也有社区团购有关的企业。 第二，线上消费占比较高的一些商品消费或服务消费，包括小家电，特别是面向全球、产品和品牌力都吊打全球的一些公司。也有一些保健品、高端白酒的布局。 第三，在互联网医疗、互联网办公、互联网教育的2B计算机公司里，有些布局，但整体仓位不是特别高。
编者按：《BOSS1+1》是搜狐 张朝阳BOSS语录： 1. 作为一个年轻人，经常感觉自己很健康，好像什么问题也没有，实际在年轻的时候我们在外打拼也面临着各种各样的风险，并且这不止是我们个人的问题，我们要有责任。 2. 现在各界对大数据的运算模型的要求很大，而这恰恰是互联网人跨界的最大优势。 3. 新一代的年轻人已经习惯什么东西都在网上进行了，从资讯娱乐的消费，到电商，再到需要更多智能计算的更复杂的服务。 杨威BOSS语录： 1. 在消费者面前，要看我们赔了多少钱，而不是卖了多少，消费者的效用源自理赔的过程中从保险公司拿回来多少钱。 2. 保险本来就是平安健康的生活方式的一种工具。 3. 人一辈子其实有两个重要的转折点，一个转折点从小到大的教育过程，第二个，也是最重要的转折点是你踏入社会之后风险观的形成。 PART TWO BOSS对话 作为全球第二大保险市场，近年来，中国保险业发展势头迅猛。但消费者如何精准地了解自己的保险需求，并在市场上成千上万的产品中选中最适合的一款，却是一直以来难以被解决的问题。 但如今，随着科技的发展，大数据、云计算、人工智能、区块链等新科技浪潮正深度参与这保险业务的全流程。它们改变了保险与用户对话的方式，更打通了产品和用户的双向信息。 借助新科技的应用，保险业得以更深入地了解用户需求、识别业务风险，从而在产品定制、精准营销、理赔等方面重塑保险价值链。 小贝保险便是基于人工智能等前沿科技，面向消费者提供第三方智能保险决策的服务平台，致力于站在用户的角度，帮助用户了解自己，了解保险，及时配置保障。 在这个数据大爆发的时代，小贝保险如何以智能引领保险消费服务，本期《BOSS1+1》便对此一探究竟。 1.互联网思维和大数据于保险业的优势 张朝阳：互联网的老兵，作为去哪儿网早期的核心团队，去哪儿到携程，把机票火车票做得很大，随着移动互联网深入各个行业，现在跨界选择了保险业。跨界，等于把互联网对于消费者的理解，以大数据的形式来帮助赋能传统的保险行业，因为大数据对用户的信息比较了解。 杨威：对。对消费者来讲，历史上，我们做的基本都是信息整合，帮助消费者去建立更多的信息量，帮助他们做出一些正确的选择，比如机票、火车票等等这些东西，或者去帮他们完成一些判断。 但是在保险这件事情上，消费者信息不足，没有决策和理解的能力，尤其是关于自己的需求，这个是和所有产业都不一样的问题。比如旅行出去玩，现在想温暖就去三亚，这件事情大家都很清晰。但是在保险里面，到底我有什么风险，我需要解决什么问题，这些东西其实是很不明朗的，很多人花了钱但是没有选择到真正的需求是什么。 张朝阳：比起车票火车票或者去旅游等等都是生活中相对简单的一些决定，但保险，消费者自己也不知道，他面临着哪些风险或者问题，而且到底社会上能够提供哪些选择让你能够更好地避开未来风险，小贝保险来提供的就是这样一个服务。 杨威：消费者同时也会遇到一个决策能力不够的问题。通常来讲，一份保险的合同有3万多字，我见过最长的有17万字，17万字都可以写本书了。这么多东西，你说客人能不能明白自己这3万块钱花出去到底得到的是什么，特别困难。 基于这些困难，我们提供这样一个第三方的智能保险决策服务平台，集成了包括风险测评、保障定制、核保核赔以及保险交易等等一系列的全链条服务能力。这样的话，我们站在用户的角度，帮用户了解自己，了解保险，配置他的保障方案，并且使用这个保障。 晏成：刚才提到有的保险说明书17万字，少的也有3万字，这个普通人其实看不明白的。假如通过小贝保险的APP评估完以后，能够知道我需要买哪几个保险，但是APP能够让消费者清楚地知道在市面上众多的保险公司和保险产品里面哪个是最适合的方案吗? 杨威：受新冠肺炎等事情的影响，现在保险意识缺乏的人非常少，但绝大部分人都没有弄清楚到底保的是什么，到底需要怎么去花这个钱。在我们的系统中精算师给我们建立了三套模型，第一套模型财务规划模型，第二套模型是健康测评模型，第三套模型是所有的保险知识库。基于这三个智能体系，共同构建了每个人的需求，需求对应的风险，需求对应的保险的责任。有了这些要求，我们再动态由系统自动快速生成新的版本的方案，直到最后消费者认为这个东西和他的想法基本吻合。 张朝阳：根据用户现在的状况，他现在的收入状况、健康状况、各个方面系统会给出一个最佳的方案，现在对大数据的运算模型的要求是很大的，而这个也恰恰是跨界作为互联网人来介入保险所发挥的最大优势。 2.以消费者角度看保险 晏成：杨总，从你们已经服务的用户上来看，用完你们的APP之后他们买的最多的保险险种是哪个？ 杨威：现在服务的用户主要是25到40岁的一、二线城市的用户，这些用户普遍来讲受教育水平相对高。在我们的系统支持下，绝大部分人选择了医疗、重疾等等跟自己的健康非常密切相关，跟承担家庭责任这些内容密切相关的险种。也有一小部分，他们开始进入到比较合理安排自己未来养老生活的过程，会做一些寿险和养老业务。 张朝阳：通过大数据计算出来最适合你的，这个数据挖掘工作真的非常有价值。小贝保险对消费者的了解比他自己对自己的了解更深入，尤其在保险这个领域。 杨威：在保险领域我们肯定比消费者对自己的了解理解更多。 张朝阳：你们现在业务成长得非常好。 杨威：今年涨了十几倍。 晏成：现在有多少人通过你们的平台买了保险？ 杨威：我们认为在消费者面前要看赔了多少钱，而不看卖了多少。到目前为止，我们赔了几百万人次几亿的钱。消费者的效用是源于理赔的过程中从保险公司拿回来多少钱，我们是比这个的。我们到底是站在消费者角度去理解这个事，还是站在保险公司的角度理解这个事，保险公司当然希望卖得多，钱都存在我这儿，赔的少是最好的。我们的理解，我不关心卖多少，我更关心我的客人得到了多少赔付，这个才是真正对客人来讲的效用。 张朝阳：你们已经赔付了好几亿？ 杨威：对。 张朝阳：一百万人得到赔付？ 杨威：两百多万人。人均赔付额不是特别高，但是发生率是很高的。 张朝阳：有一个分布？ 杨威：有分布，分布里面比较长尾，这个也是我们认为真正的消费型的业务该具备的特征。保险本来就是平安健康的生活方式的一种工具。 3. 对传统保险业的影响 张朝阳：ACN和ICN的概念是指什么。 杨威：贝壳是ACN，我们是叫保险合作网络ICN。ICN相对贝壳的ACN有一个很大的不同，保险天生就是社交和互助结构。在ICN里面，“代言人”也就是用户和代表用户的价值构成了这里面非常重要的组成部分。而在ACN网络里面主要完成经纪人互相之间的协同，是服务端的改造。往未来的趋势上看，保险服务除了帮助消费者获得知识，获得决策算力等等，它的服务消耗成本不是特别高的，更多都是边际费用。在这样一个结构下，真正重要的是它的消费者以及愿意去传播的这种生活态度和科学决策方式的人群。 张朝阳：贝壳的ACN里面的A是代表Agent？ 杨威：对，Agent。 张朝阳：你们的I代表？ 杨威：Insurance保险。以消费者为中心。贝壳可以认为它是标准的中介改造结构，改造了服务本身，它在商品之外创造了一个服务定位。保险业，消费者本身需要被动员和组织起来的，更重要的是代表消费者价值和愿意传播这件事的人。 张朝阳：现在你跟上游的大的保险公司是合作关系，未来这些可能要触动他们变革。 杨威：触动大家方式方法上的变革是必然的，我们和他们的关系其实非常好。消费者的需求被我满足了，于是他们就有了更多的机会和生意。当然，消费者把这个需求释放出去，我花了钱，我过得更舒坦了，我心里更安稳了，大家都得到了自己所需要的东西，这个才是一个创业公司所应该做的事情，也是魅力所在。 张朝阳：跟保险公司一起创造出了更广泛的生活方式，把保险的概念扩展到更广泛的一种生活方式的辅助。 杨威：对。我们管它叫比较平稳的生活方式，能够维持你的生活或者你的人生曲线不要出现大起大落。 张朝阳：等于互联网新技术、云计算、大数据更好更现代化地对这个社会的细颗粒度碎片化地进行了管理。 杨威：是的。实际上保险是一个300年来非常阳光的产业，我们也希望通过我们的服务能够让大家受益其中，也让这个产业重新变成大家喜欢的一种生活方式。现在可能很多人都意识到保险，意识到我需要，但是他还不够喜欢。 张朝阳：对传统的保险业是一种拓展和加持而不是竞争。 杨威：没错。因为我让需求释放了，而不是跟他去抢存量。 张朝阳：消费者端需求的扩大和服务方式的改进。 杨威：没错。 晏成：最终你们并不做保险产品，消费者买产品的时候还是买保险公司的产品。 杨威：是的。
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估