2021年2月3日收盘,华灿光电涨幅3.76%,股价创短期新高。2018Q4到2020Q2一直亏损的公司,2020Q3开始才开始盈利,为什么市场这么看好它呢? 一.公司简介 首先公司并不差,作为大陆第二大LED芯片公司,其并非是A股市场中默默无闻的企业。然后公司一直亏损的原因也主要受系统风险的影响,而非公司自身出现问题,导致亏损。最后公司股价能创短期新高,市场主要看到公司作为第二大LED芯片厂商,可以在Mini/Micro LED市场中分一杯羹。 二.Mini/Micro LED商业化后,市场资金对其趋之若鹜(1)Mini/Micro LED商业化,逐步被市场认可 最近三星推出的The Wall系列运用了Micro LED产品,苹果发布的12.9英寸iPad pro、16英寸MacBook和27英寸iMac可能要用Mini LED,Mini/Micro LED作为新一代LED,其商业化后逐步被市场认可。 (2)2020年Mini/Micro LED新增投资430亿元 高工产研LED研究所数据显示,2020年Mini/Micro LED等领域新增投资已接近430亿元,较2019年实现了数倍的增长;随着Mini/Micro LED逐步商业化,各大LED厂商都想在新兴领域分一杯羹。 (3)公司募资15亿元投资Mini/Micro LED领域 2020年4月2日公司募集15亿元,其中12亿元投资Mini/Micro LED,3亿元投资第三代半导体GaN。 (4)珠海国企华实控股也看好Mini/Micro LED前景 继2020年12月华实控股参与非公开发行股票,持股比例达到10.43%,这次华实控股又参与协议转让,持股比例达24.87%,成为华灿光电第一大股东;要知道华灿光电自上市以来一直没有实际控制人,这次华实控股入股华灿光电可以不断完善公司治理结构和内部控制制度。 同时华实控股作为华发集团的子公司,芯片半导体一直是华发集团布局的新兴产业核心放心之一,这次收购完成,华发集团将为华灿光电提供上下游一整套产业链的配套,助力华灿光电加速产品结构转型和拓展发展空间。 (4)小结 Mini/Micro LED商业化的价值逐步被市场认可后,LED芯片厂商也迎来了新一轮的春天行情,以往LED芯片价格战抛之脑后,现在投身于LED芯片资本战中,就连珠海国企也看好这个市场前景投资入股华灿光电,华控控股的加入将为华灿光电提供资金支持和上下游一整套产业链的配套,助力公司业务腾飞。 三.Mini/Micro LED市场前景 既然各大LED芯片厂商对这个市场都趋之若鹜,也引来国企纷纷入股投资,我们可以简单看一下这个市场规模到底有多大。 (1)2023年Mini LED背光源市场规模5.3亿美元 Mini LED作为背光源其实它是在LCD基础上提高了性能,而其比目前很多消费电子应用的OLED具有成本和寿命优势,这也引来了三星和苹果开始商业化Mini LED。其中机构预测2023年全球Mini LED背光终端设备8070万台,2019-2023年的年复合增长率达90%;2023年市场规模可达5.3亿美元。 (2)2023年Mini LED直显规模可达6.4亿美元 Mini LED可应用于小尺寸穿戴设备和大尺寸电视等领域,预计2023年全球Mini LED直线规模可达6.4亿美元。 (3)2025年Micro LED市场规模可达100亿美元 到2025年Micro LED高端电视机、手机、手表等模组的出货量可达3,3亿只,产值将超过100亿美元。 既然市场对Mini/Micro LED市场前景这么看好,华灿光电今年是否实现盈利呢? 四. 公司状况(1)2020Q3公司逐步实现扭亏为盈 今年以来随着Mini/Micro LED逐步商业化,公司Mini/Micro LED芯片在营收中占比逐步提升,公司终于扭亏为盈;2020Q3营收7.4亿元,净利润实现0.05亿元;2020全年盈利0.16-0.24亿元。 (2)股权激励,2023年净利润是2020年的17-25倍 2021年1月27日公司发布股权激励草案,草案中提到公司2021年、2022年和2023年净利润不低于1亿元、2亿元和4亿元;如果按2020年净利润0.16亿元-0.24亿元测算,那么2023年净利润将是2020年的17-25倍。 而公司作为全球LED芯片产能第二、收入规模第三的企业,公司生产的Mini LED芯片已经批量进入市场,属于全球三家具备Mini芯片量产能力的企业之一;并且有了华发集团的加入,为公司提供上下游一整套的产业链配套,助力华灿光电加速产品结构转型和拓展发展空间,公司有望在2023年实现既定目标增长。 (3)收购格盛科技,对LED产业链上下游进行全覆盖 2020年1月27日,公司以0元转让价收购格盛科技33.4%的股权;格盛科技是一家经营集成电路及芯片设计的厂商;此次收购完成,公司将逐步完成LED产业链上下游的全覆盖。 五.小结 华灿光电最近股价创新高,得益于公司早期布局了Mini/Micro LED市场,并且随着Mini/Micro LED商业化的价值被市场认可;公司作为LED芯片第二大供应商,也已经在Mini/Micro LED市场中分了一杯羹,随着Mini/Micro LED市场的逐步扩大以及华发集团和格盛科技的助力,公司业绩有望腾飞。
2月2日晚间,谷歌、亚马逊和阿里巴巴同时披露了最新的业绩报告。其中云服务成为三巨头财报中共同的最亮眼之处。 亚马逊作为全球第一大云服务公司,2020年第四季度实现营收1256亿美元,同比增长44%,这是公司单季营收首次突破1000亿美元,创新历史新高。净利润为72.22亿美元,同比增长121%。其中,云服务(AWS)的营收为127.42亿美元,同比增长28%。 2020年全年,公司的营收为3860.64亿美元,同比增长38%。其中,亚马逊云服务(AWS)的营收为453.7亿美元,同比增长30%。 可以看出在亚马逊的业务中,云计算业务是公司获取利润的主要来源,贡献了公司过半的营业利润。同时,贝佐斯宣布将辞去亚马逊CEO,接任者为公司云计算业务CEO安迪·贾西,可见未来云服务仍是公司主要盈利和战略方向。 同时公布财报的还有谷歌母公司ALPHABET。财报显示,Alphabet第四季度总营收为568.98亿美元,比上年同期的460.75亿美元,增长23%;净利润为152.27亿美元,比上年同期的106.71亿美元,增长43%。2020全年营收1825.27亿美元,同比增长12%;净利润402.69亿美元,同比增长17%;摊薄后每股收益58.61美元,同比增长19%。 由于业绩远超市场预期,昨夜谷歌股价盘后涨逾7%,股价突破2000美元大关,创历史新高。 财报显示,谷歌广告业务是其主要收入来源,四季度广告业务贡献了超8成的收入。2020年四季度,Google advertising(谷歌广告)营收462亿美元,同比增长22%,贡献了81%的营收。具体业务上看,搜索相关业务收入增17.4%至319亿元,YouTube广告收入增46%至68.9亿元,会员相关业务收入增22.9%至74.1亿元,其他服务业务收入增26.8%至66.7亿元。 此外,谷歌也首次披露了其云业务的运营收入指标。 上季度,谷歌云业务收入按年增46.6%至38.31亿元,微胜预期38.1亿元,但期内业务经营亏损12.4亿元,全年亏损达56.1亿元。 从谷歌对外公布的Google Cloud(谷歌云)五个季度的营收情况看,Google Cloud(谷歌云)的营收增速无疑是最快的,因此也被外界解读为谷歌营收增长的第二曲线。 国外两大巨头云业务业绩如此亮眼,这一边,亚太区云服务排名第一的阿里巴巴也不甘示弱。昨晚发布的2021财年第三季度财报显示,该季度公司净利润为592.1亿元人民币,同比增长13%。其中,阿里云营收达161亿元,调整后EBITA盈利2400万元,同比增长50%。这也是自2009年成立起的11年来,阿里云首次实现盈亏平衡。 由此可见,虽然三大科技巨头2020年在云服务业务上都有不错的突破,不过对比谷歌和亚马逊,阿里云今年的增速无疑是最快的。 数据显示,中国云计算市场规模仅为美国的十分之一。从行业增速看,IDC数据显示2020年上半年中国公有云市场规模达到84亿美元,同增51%,连续5年超 50%的高速增长;从渗透率角度看,中研普华的数据显示至2019年,中国云计算渗透率仅12%左右,渗透率较低。不过2020年以来,中国企业已经在加速上云。因此阿里云不管是增速还是增长空间相比国外亿成型市场来说都是最大的,而阿里云也正在今年努力开拓市场份额,且有赶超亚马逊和微软的势头,潜力不可小觑。 今年以来,云计算市场的份额越发向龙头企业集中,“马太效应”持续凸显。从全球市场来看,自2017年以来,全球云计算市场3A格局(亚马逊AWS、微软Azure和阿里云),占据近七成市场份额。中国云计算市场正在加速洗牌,而阿里云等头部玩家的市场仍十分巨大。 当前,云服务的老大亚马逊因开创了云计算新时代,具有先发的优势,因此全球市场份额和收入都相当可观。2019年AWS运营利润亦高达92亿美元,占总利润的80%。 而微软全球第二大云服务商,增长势头和发展速度亦相当迅速,2021财年第二财季报告显示,微软的智能云业务部门营收146亿美元,同比增长23%。其中,云计算平台Azure的营收同比增长高达50%。 谷歌和阿里作为云服务行业的两匹黑马,都紧紧抓住了2020年疫情蔓延下的线上办公趋势,在2020年让云服务板块取得了不错的突破和改善,且逐渐成为重点战略方向。 当前,面对全球企业上云的趋势和需求量的爆发,叠加全球5G技术的普及,预计云服务在未来几年都进入黄金时代。虽然全球格局目前仍是亚马逊和微软两家独大,但阿里和谷歌的云计算服务也在蓄势待发,且增势迅猛,因此后续哪位科技巨头可以赢得更多市场份额,真正成为行业的龙头仍值得期待。
今日,第四批国家药品集中带量采购在上海开标,共涉及45个品种、80个品规。 此次集采首次纳入注射剂临床大品种,例如泮托拉唑注射剂、氨溴索注射液、帕瑞昔布注射剂、硼替佐米注射剂、多索茶碱注射剂等8款一线注射剂大品种。米内网数据显示,尽管化药注射剂增速放缓,但其市场规模仍逐年上涨。2019年中国公立医疗机构终端化药注射剂市场规模突破6300亿,比2018年增长约200亿元。 其中用作治疗胃酸过多引起疾病的质子泵抑制剂泮托拉唑,在2019年样本医院销售额达到30亿元。而一线祛痰药氨溴索注射剂,2019年终端销售额也达到24亿元,上述两款注射剂分别是此次集采中销售规模前两大的品种。 从此次报价信息上看,注射用泮托拉唑钠领域,除了原研药商武田药品涨价外,其他国产商华润双鹤、扬子江、四环制药等7家均降价超过80%,其中华润双鹤降价95.6%。氨溴索注射剂方面,勃林格殷格翰的报价与现价基本持平,而科伦药业、美大康华康药业、山东华鲁则大幅降价90%。 其他注射剂品种亦是如此。如治疗手术后疼痛的注射用帕瑞昔布钠,该药物原价为140元/支,而目前市场流出的信息来看,最低价格为2.98元,相较原价大降97.87%。其中,恒瑞医药报价8.03元,科伦药业5.64元,降价均超过90%。但是原研药商辉瑞报价88.38元,仅降价5.9%。 可以看到,在产品报价上,其实并没有太出乎意料的地方,国产产品报价最高降幅达95%,而相比之下,大部分外企降价幅度很小。也就是说,外资药企几乎放弃了集采这一部分的市场份额。 但与口服制剂不同,注射剂的销售渠道基本通过医疗机构,患者难以自行使用或到院外治疗,对于注射剂药企而言,一旦过评却又无缘集采,也很可能会失去整个市场。 当前,在国内的注射剂市场上,外资药企仍占据主导地位。譬如氨溴索注射液,米内网数据显示,2019年其原研企业勃林格殷格翰占据中国公立医院氨溴索注射剂23.56%的市场份额。可以预见的是,长期被外资药企垄断的格局或将随着集采到来而改变。 如今,药品集采已进入常态化。国务院日前印发《关于推动药品集中带量采购工作常态化制度化开展的意见》,进一步明确药品集采的常态化机制。《意见》指出,重点将基本医保药品目录内用量大、采购金额高的药品纳入采购范围,尽量提高采购比例,超出约定采购量部分,优先采购中选产品。另外,将探索对适应症或功能主治相似的不同通用名药品合并开展集中带量采购。 在此背景下,医药生物板块对于集采消息的边际效应也在逐渐递减。从二级市场表现来看,今日集采并没有给医药板块股价带来显著影响,医药ETF上涨0.49%,。以参与本次集采的科伦药业为例,该股收涨2.78%至20.36元/股;恒瑞医药下跌0.94%;复星医药收跌2%;恩华药业收涨0.93%。
早前上证综指在短暂冲击3600点后,上周经历了连续回调。截至2021年1月29日,A股多日收阴,上证综指收报3483.07点,较当周最高点跌去4%。尽管2月迎来开门红,但指数仍在3500点附近徘徊,在流动性边际收紧的预期下,“杀估值”的情况已经出现。 但值得关注的是,即使是在“散户逼空”导致全球巨震的背景下,从1月29日A股大跌当日开始,北向资金就开始逆势流入,2月1日、2日、3日分别净流入32.59亿元、32.81亿元、34.23亿元。“根据我们海外同事和客户的沟通,相比担心流动性转向、‘抱团’风险的内资,目前国际投资者对于A股和中国的乐观程度似乎更高,对中国市场的关注度也不断提高。中国在疫情下表现出的政府管理能力、完善的工业体系、超级高效完整且可供给全球的供应链,这些都是加分项。” 富敦上海(Fullerton)中国区股票研究总监王宇轩在接受记者独家采访时表示。富敦上海的母公司富敦新加坡原是淡马锡内部的资金管理部门。不过他也提及,比起2020年,2021年将是极具操作难度的一年,“抱团股”或景气行业的涨幅已经很大,但便宜的公司似乎仍乏人问津,同时不少行业正处于大变革阶段,因此要获取超额收益就需要不断寻求预期差并布局看得懂的行业或公司。 “抱团股”虽贵但具长期确定性 过去一周,由于市场资金面趋紧,新能源、光伏等热门景气行业的“抱团股”遭遇“杀估值”,不过本周行情有所回暖,机构也并不认为今年“抱团”会瓦解,但将更关注估值。 “和过去不同,当前的‘抱团股’多是具有前景的优质公司,即使短期看不清的地方很多,但长期的方向确定,例如,中国旨在使未来10年的新能源汽车年均增长率达25%、中国承诺在2060年实现碳中和等,因此市场甚至将2030年的业绩贴现回来为这些公司进行估值,自然形成了‘抱团’久久不散的情况。”王宇轩表示,但上周的行情体现了一点——即使是对前景光明的行业也不能过度忽视估值。 记者也了解到,不少机构在相关行业上已有超过1~2倍的浮盈,而当前的策略更多是持有,并不倾向于大幅加仓和减仓。 以电动车产业链为例,先从下游的整车,再到中游的电池、隔膜等,资金持续涌入,“中国造车新势力”(理想汽车、蔚来汽车、小鹏等)过去一年涨超100%,宁德时代这类中游龙头也逼近了万亿市值。经过一整轮炒作,如今资金开始涌入上游(例如锂等资源)。 王宇轩称:“之所以‘造车新势力’被给予如此高的估值,是因为各界看重的是‘智能车’的前景,包括自动驾驶技术、软件、服务等。当前汽车行业正在经历当年传统手机向智能手机变化的过程,但衍生的市场将大于手机。”不过,由于“中国造车新势力”都在美国上市,因此资金在A股的布局主要聚焦在中游和上游。 早前,中游会否面临技术颠覆的风险受到市场热议。1月9日,蔚来在第四年NIO Day上发布了旗下第四款量产车型兼首款轿车ET7,随新车型一起发布的还有一款能量密度达360Wh/kg、续航里程超1000公里的150kWh固态电池。锂电板块一度被该消息带崩,有担忧认为电解液和隔膜的时代将被颠覆,不过市场很快缓和。王宇轩也提及,“技术颠覆的可能性并不大,未来5年我们大概率将面临半固态电池的状况,即使电解液、隔膜的需求量未来会小幅下降,但整个市场仍在扩容。加之当前整个产业链上的公司众多研发都和车企保持同步,中游的龙头企业完全不介入新技术是不可能的。” “二八分化”仍将持续 在“抱团”的另一头,是愈发便宜却始终乏人问津的低估值公司。近两年,机构投资者“抱团”导致A股结构性特征越来越突出。以中证流通指数为例,1月指数仅下跌0.1%,但中位数收益率是-8.6%,四分位数收益率是-1.5%和-14.4%。指数不涨不跌的背后是“二八现象”,3600只成份股中,下跌占比高达78%,上涨占比只有21%。2021年,有机构认为这种现象难以大幅逆转。 事实上,银行和地产是持续低估值的代表。王宇轩表示,例如地产行业,在监管趋严的背景下,土地出让、地产价格、融资等都受到限制,这也意味着估值模型中的成本、毛利等都已被固定,亦无法加财务杠杆,因此并不难理解为何机构缺乏布局热情。 对于经历了一波短炒又回落到原地的银行板块,逻辑也类似。尽管去年四季度业绩显示银行不良、拨备皆出现向好的拐点,但市场对此也早有预期。王宇轩认为,让利实体等措施让银行股承压,而近期的房贷收紧等事件本身并不会对银行利润造成太大影响,毕竟房贷更多是一个获客工具,“但早前市场押注银行的逻辑在于,当银行积累了足够多的客户后,可利用较强的零售渠道、交叉销售能力等发展壮大,但银行负债质量管理等一系列监管指标可能导致银行的行为更趋一致化,从而缺乏差异化竞争。” 事实上,在过去一年中,市场经历了两轮实验——在经济逐步复苏、疫苗导致再通胀交易重启的情境下,市场选择了有色等周期股而并未选择银行和地产。未来,银行的分化也会加剧,但王宇轩认为,即使是那些拥有强大零售渠道、此前被给予了较高估值的头部银行股,也需要花更多时间去验证其渠道的持续变现能力。不过,地产调控、银行资产端监管指标趋严等影响更多是集中在A股,资金对于港股金融股的配置逻辑可能不同,或更看重低估值、高分红的优势。 外资比中资对A股更乐观 经历了“杀估值”行情,当前市场情绪更为谨慎,不过国际资本对中国的看好程度却更高。 王宇轩认为,原因之一是海外流动性尤为宽松,美联储预计在2022年前都不会缩表;另外,因为中国强大、完整的供应链和组织能力。外资看到的是,即使在去年疫情期间,中国出口快速增长,包括近期的出口产业链调研显示,随着海外疫情逐步稳定,订单仍然供需两旺。 目前市场对于出口的持续性存在一定分歧,但多数外资机构并不认为中国制造业机会只是疫情下的短期机会,而可能是中国制造业特别是高端制造业一次崛起的机会。当前中国制造业的龙头公司,是经历了供给侧改革、贸易摩擦以及这次的疫情(本身也是一种供给侧改革)的多重考验,在家电、工程机械、化工、有色等行业涌现了一批拥有全球竞争力的企业。这些企业生产效率每年都在提升,技术在不断进步,成本持续下降,而且供应链持续向外扩张,在全球不断扩展新的市场。中国这批企业核心竞争力不断提升的背后是中国人才优势和产业链集群优势。 王宇轩也提及,尽管近期疫情零星复发,但在及时追踪和隔离的措施下,去年初的情况再现的可能性基本不存在。更关键的是,“本地过年”的趋势有助降低用工成本,利好部分制造企业。
近两天手头琐事较多,没能及时更文,却有小伙伴私信问候,颇感欣慰。想了想还是上来闲聊几句。 1、现在愈发能够感觉,“基金”在国民投资理财的权重的确是提高了不少。老韭依稀记得,前几日某基金经理“千亿顶流破圈”,市场就连跌了3天,昨天传闻某基金经理“年终奖7000万”,今日科技股哀鸿遍野(我知道外围好像又传出什么幺蛾子...)。多少有点“饭圈”捧杀的意味。 这里,存在一个预期差的问题。 首先考量的是新发基金的承接力度。大家有没感觉到,“爆款基金”这个词,我们有一阵子没有听到了?事实上,既1月份公募基金天量发行之后,2月份以来发行的基金募资力度是有所减弱的,当然好消息是后续几个月依然有超300只产品相继发行,这一波“全民搞基”热潮,远没到喊结束的时候。 其次我们需要关注市场流动性的变化。今天央妈又喊话了,会议中强调保持宏观政策的连续性、稳定性、可持续性。喊话的次数多了,大家才能逐步形成共识:不急转弯,但这弯,还是得转的。 流动性的收缩,对于高估值板块的冲击,是最为明显的。所以我们可以看到,对于科技股而言,但凡有点风吹草动,里头的资金就吓得不要不要的。毕竟市场对于整体估值中枢的预期,是在往下走的。 行业景气度没有任何问题,基本面没有任何问题,那就是股价有问题。“卡脖子”问题还是得解决,高端制造的坎还是得迈过去,半导体、军工里头依然有个股分化的机会。 2、关于“春节效应”。入市有些年头的朋友,多少领教过A股这一玄学。节前交易日所剩无几,市场调整多了,老韭反倒对节后行情抱以更高的期待。 客观规律来看,节前市场交投情绪趋于清淡,甚至担忧假期间的种种不确定性,先跌为敬。节后打消顾虑,叠加2月份市场流动性相对宽裕,赚钱效应比较可观。贴几张图供大伙儿参考,玄学,玄学,玄学,重要的事情说三遍~ 3、聊聊热门“白马股”。上机今天打开了跌停,如果是抱着价投去的,要做好熬的准备了(短期博弈另当别论)。毕竟基本面已经发生了质变(疫情的不确定性+变动协议),股价还需要来回反复敲打(外资深度重仓,持股信念存疑),好饭不怕晚,对价格稍微挑剔点,方能立于不败之地; 平安年报,喜忧参半。喜是四季度的业绩表现依旧龙头本色,投资收益率也是超额完成,即便是踩了大坑。忧是NBV同比下滑了近35%,比机构的一致预期还要糟糕一些。总体来说符合预期吧,四季度不少明星基金也在逆势加仓,坐不住想割肉的,不妨等等看。 蚂蚁集团或将重组为央行监管的金融控股公司,阿里尾盘应声大涨。这不是一个新鲜事,圈内时不时都在传。往小的说,是靴子落地,但往大的说,蚂蚁的估值得缩水不少了(之前是互联网,之后是传统金融)。 聊完下来,不得不感慨,某前辈的一语成谶:一个不理解“利好茅台”四字含义的投资人,一定不是一个好的投资人! 今儿就侃这么多,有想法的评论区明早醒来再聊一会。 福利索取关键词(公众号“图解天下”菜单栏回复) 里昂丨港股通丨港股丨核心资产丨新经济十年
一、一周中概股市场表现回顾 1、中概股等权重指数整体表现 2015年1月1日以来中概股等权重指数上涨393.56%,跑赢标普500指数,相对回报率为313.16%。 注:中概股等权重指数成分股包括52家公司构造了等权重中概股组合,筛选10亿美元市值以上中概股(剔除多地上市国企股),每半年调整一次。 今年(2021年)以来该中概股指数年化收益达320.93%,本月收益率为12.31%。 热门中概股普涨,阿里巴巴(BABA.N)跌1.85%,京东(JD.O)跌6.55%,百度(BIDU.O)跌7.01%,哔哩哔哩(BILI.O)跌14.85%,拼多多(PDD.O)跌3.60%,网易(NTES.O)跌1.52%,富途控股(FUTU.O)跌0.48%,而教育行业新东方(EDU.N)跌0.95%,好未来(TAL.N)涨1.16%。 2、中概股涨幅TOP10 1)$声网(API.US)$:声网周涨幅达到21.8%,主要驱动力来自于声网宣布收购环信。环信深耕即时通讯,在行业内占据领先地位。声网本次的横向战略扩张将形成「RTC+IM」的深度融合解决方案,两家公司的协同性或将为股东带来超额收益。该收购预期于2021年第1季度完成交易。 2)$宝尊电商-SW(09991.HK)$:宝尊电商本周涨幅17.79%。本周宝尊电商宣布将认购爱点击64.93万股B类新股,认购价为1720万美元;以及向爱点击现有股东收购247.14万1股ADS,认购价为3280万美元,禁售期180天。 该交易完成后,宝尊电商将拥有爱点击发行在外总股本的4%,同时拥有10%的总投票权,双方达成战略合作框架协议。 该战略合作框架协议指出,双方将在腾讯电商生态内共建私域流量平台;合作方式将以宝尊电商提供在线运营和基础设施服务,爱点击提供SaaS的IT和系统解决方案的模式完成。市场认为,宝尊电商将以小程序和视频号为驱动力,推动自身盈利能力提升。 3)$乐信(LX.US)$:乐信本周上涨累计17.73%。本周二,乐信开启战略发布会,推出新消费战略旗下的三大产品:约惠、买鸭、乐卡,竞逐40万亿的新消费市场。 原身为腾讯系的头部互联网金融公司:乐信,目前拥有贷款余额760亿元,同比增长26%。在告别旗下橘子理财P2P业务后,乐信管理层希望拥抱助贷业务,转向纯科技运营的服务模式。转型后,公司将面对截然不同的竞争环境和渠道市场。若能转型成功,乐信有望迎来新的可能性。 3、中概股跌幅TOP10 1)$燃石医学(BNR.US)$:燃石医学周跌幅17.55%。上周生物科技板块表现强势,本周受大盘情绪影响,市值有所回落。 二、重点行业公司要闻 1、传百度计划最早3月在香港二次上市 2021年1月7日,彭博社引用知情人士的消息称,$百度(BIDU.US)$计划最快于今年上半年在港交所进行二次上市,且可能出售约5%至9%的股本。 1月20日,有报道证实,百度回港二次上市已正式启动,并确定了高盛和中信为其上市保荐团队,计划春节后正式在港提交上市申请。 在1月22日晚间,百度官方宣布将于3月1日上午在北京市海淀区上地十街10号召开特别股东大会。在本次特别股东大会上,百度将提交一份更改公司法定股本的提案,即对股票进行1:80的拆分(1股拆分成80股),供特别股东大会审议和表决。市场估计该行为是为回港上市铺路,降低香港投资者的入场门槛。 2、台积电将优先产汽车芯片,据称考虑上调价格高达15% 芯片短缺的危机愈演愈烈,全球车企被迫减产,芯片涨价势不可挡,全球芯片生产巨头台积电也传出要将车用芯片涨价的消息。 有媒体指出,$台积电(TSM.US)$等台湾芯片代工厂考虑上调芯片价格,涨价以车用芯片为主,涨幅最高达15%,最快今年2月下旬实施。台积电、联电等公司已向荷兰恩智浦、日本瑞萨电子等车用芯片制造商客户询问涨价意向。 该媒体指出,台湾厂商考虑大幅涨价主要源于车用芯片严重短缺和新台币升值。德国、美国和日本政府都因芯片短缺向台湾当局请求增产。新台币兑美元过去一年来涨约5%。 3、小鹏汽车:计划在今年推出小鹏第三款汽车,未受芯片短缺影响 周二(1月26日),$小鹏汽车(XPEV.US)$总裁顾宏地在接受媒体采访时表示,计划在今年推出小鹏第三款汽车,最早在第四季度交付。据了解,公司还正在升级P7轿车的操作系统,新操作系统有40多种新功能和对现有功能的200多项改进,包括用于高速公路自动驾驶的新型「高速自主导航驾驶功能」。 此外,顾宏还表示,小鹏注意到芯片短缺的问题,但没有受到影响。并指大部分竞争在于技术端,而非原始设备制造商。 4、BOSS直聘计划今年赴美上市 据报道,互联网招聘平台「BOSS直聘」将于今年正式赴美上市,日前已选定高盛和瑞银作为联席主承销商为其安排IPO事宜,募资规模预计约为3亿美元。早在2019年7月BOSS直聘成立5周年之际,BOSS直聘创始人兼CEO赵鹏就已透露「公司正在筹备IPO」,但彼时尚未确定最终的上市地点及具体时间表。 5、名创优品:2020年潮玩产品总订单数同比增长超数十倍 日前,新零售平台$名创优品(MNSO.US)$(发布2020年度消费大数据,数据显示,名创优品2020年潮玩产品全年总订单数累计较2019年同比增长超过数十倍。 据介绍,名创优品携手国内外知名IP、原创设计师联名打造的潮玩系列产品出售于门店及线上多个渠道。My Melody茶话会系列、米奇系列及Qbee-丛林系列等产品均入围门店畅销榜前列。 相关数据显示,名创优品自创立至今,已与超过17个国际知名IP达成深度合作,包括迪士尼、漫威、华纳兄弟旗下的猫和老鼠、咱们裸熊、日本IP Hello Kitty、三丽鸥家族、粉红豹、芝麻街等IP,以及王者荣耀、天官赐福、B站2233娘及小电视等国潮大IP。 三、小结与综述 本周大盘震荡,热门中概股普跌,其中11家公司本周跌幅超10%。声网、宝尊电商及乐信积极转型入局新战略,市场对此类布局持乐观态度,积极拥抱转型企业。另一方面,因市场对高估值公司的情绪降温,上周冲高的企业在本周有所回落。 投资者应时刻注意市场波动,从业绩驱动中选择优质公司。 风险提示:上文所示之作者或者嘉宾的观点,都有其特定立场,投资决策需建立在独立思考之上。富途将竭力但却不能保证以上内容之准确和可靠,亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害。
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