史上最惨新股！75000多名原始股东万万没想到？万亿级农商行上市半天即打开涨停板 全国最大的农商行重庆农商行上市了，也是全国首家“A+H”股上市的农商行。 29日上午9时30分，重庆农商行在上海证券交易所敲钟上市，发行新股13.57亿股，发行价为7.36元/股，募集资金99.88亿元。 今日作为上市首日，该股毫无意外地开盘涨停（涨幅44.02%），就在投资者憧憬会有几个涨停打开时，上午10时，涨停板打开，股价涨幅一度回落到24.46%，后又上行，截至上午收盘时，股价报收9.87元，涨幅34.10%。若今日收盘，该股不能重回涨停板，或成为A股首个上市当天即开板的新股。 原本激情澎湃、畅想连续涨停的75000多名原始股东此时不知作何感想。不过，他们的财富依然伴随股价走高而水涨船高。证券报“>某机构记者粗略估计，按照上午收盘价，至少有50名自然人股东持股市值超过1000万元，至少2700名自然人股东持股市值超过100万元。 营收几乎无增长 净利润却大增 公司近年营收增速在可比银行中总体偏弱，增速要低于西部区域的上市城商行和农商行整体水平。 公司净利润增速则在2018年实现低点，2019年一季度拐点向上同比增18.9%，增速要高于可比同业。 但资产收益率（ROA）和净资产收益率（ROE）则是高于农商行整体水平的，且略高于西部银行平均水平。 根据重庆农商行半年报显示，上半年实现营业收入132.7亿元，同比微增0.06%；归属于股东的净利润57.51亿元，同比增长18.94%。总资产达1.02万亿元，较年初增长7.3%，成为国内唯一资产达万亿级农商行。其中，存款余额达6828.54亿元，较上年末增幅达10.82%；贷款余额4151.26亿元，增幅8.92%。 在营收几乎无增长的情况下，重庆农商行的净利润同比增长却达到18.9%，为57.51亿元。根据重庆农商行半年报，该行上半年的职工成本节约了7.67亿元，同比降幅超过3成；上半年所得税费较上年同期减少2.53亿元，降幅接近2成。 重庆农商行的解释是，主要由于集团根据国家政策，取消了退休职工的大额医保缴费所致，这项费用影响本集团当期损益金额为7.81亿元。 如果以其所说明的7.81亿元损益金额来核算上半年的净利润，则调整后净利润为49.7亿元，同比增速也仅在3个百分点左右。 首日打开不是偶然 对2016-2019年期间在A股上市城农商行进行统计分析，中证君发现有三个共同点。 1、所有银行上市后均呈现新股冲高后估值逐步回落特点； 2、城农商行上市满一年后，目前股价对应平均市净率在0.95倍（剔除最高601128“ t=”001001“>常熟银行1.44倍、最低苏农商行0.87倍）； 3、最近一年内上市的城农商行首次打开涨停涨幅落在58.45%-150.00%区间，流通市值则落在26.10-55.04亿元区间。 在A股、H股估值比较方面，目前11家A+H上市银行，只有002936“ t=”001001“>郑州银行AH溢价相对较高，而重庆农商行本次A股发行价7.36元，截至2019年10月29日H股市场收盘价为4.27港币（港股简称：重庆农业商业银行，03618.HK），未考虑上市后涨幅，重庆农商行A股溢价已仅次于002936” t=“001001”>郑州银行，可能对上市后股价存在一定估值压制。 公开资料显示，重庆农商行前身为1951年成立的西南地区第一家农村信用社；2008年，改制组建统一法人的农村商业银行，成为继北京、上海之后，全国第三家、西部地区第一家省级农商行；2010年，重庆农商行成功在港股上市，成为全国第一家上市农商行和西部第一家上市银行；2017年，首次向中国证监会提交A股上市申请材料，并迅速获得受理；2019年8月15日成功过会。
康得新发了一份无法保证真实性的三季报：被追债约70亿元 10月23日晚间，康得新复合材料集团股份有限公司（002450.SZ，*ST康得（维权）、康得新）发布15份公告，包括披露公司2019年第三季度报告，但董监高无法保证公司2019年第三季度报告内容真实、准确、完整。 *ST康得公告称，公司2019年前三季度实现营业收入11.63亿元，同比下降89.26%；净利润为亏损9.68亿元，上年同期净利润22.01亿元。 第三季报显示，本报告期内，公司自查后涉及的重大未决诉讼或仲裁事项共48项，被多家银行、金融机构或建筑商起诉债务的本金、利息及罚息合计约70亿元人民币。 第三季报同时披露，康得新为全资子公司和控股股东康得投资集团有限公司（简称康得集团）违规对外担保合计51.92亿元，占最近一期经审计净资产的29.69%。 董监高暂无法保证第三季报真实、准确、完整 在第三季报重要提示部分，*ST康得公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员无法保证公司2019年第三季度报告内容真实、准确、完整。 公告称，瑞华会计师事务所对公司2018年度财务进行了审计，并于2019年4月29日向公司出具了无法表示意见的审计报告。截至目前，2018年度审计报告中无法表示意见的相关情形仍尚未消除。 同时，*ST康得于2019年7月5日收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，对公司虚增利润、康得集团通过《现金管理服务协议》占用公司资金等初步认定的事实予以事先告知，证监会尚未对公司做出最终违法事实认定并发出《行政处罚决定书》，且公司目前已根据相关规定向证监会提出听证申请。 鉴于如上情况，公司董事、监事、高级管理人员暂无法保证2019年第三季度报告披露信息的真实、准确完整。 当晚，*ST康得在另一份公告中称，拟将公司2019年度审计机构变更为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（简称容诚事务所）。 公告称，*ST康得于2019年10月22日召开的第四届董事会第十一次会议、第四届监事会第四次会议审议通过了《关于变更会计师事务所的议案》。根据该议案，容诚事务所将成为康得新2019年度审计及内部控制审计机构，聘期一年，并提请股东大会授权公司管理层根据行业标准和公司审计的实际工作情况确定审计费用。 公告同时称，*ST康得已就更换会计师事务所事项与瑞华进行了沟通。“公司对瑞华多年来为公司提供的专业审计服务工作表示诚挚的感谢。”此前，作为*ST康得审计机构的瑞华会计师事务所深陷康得新财务造假案丑闻。 多家银行、金融机构追偿债务约70亿元 第三季报称，2019年*ST康得面临的局面异常严峻。债项违约、银行账户被冻结、公司涉及多起诉讼等事项均对公司正常生产经营可能产生重大负面影响。 第三季报显示，本报告期内，公司自查后涉及的重大未决诉讼或仲裁事项共48项，被多家银行、金融机构或建筑商起诉债务的本金、利息及罚息合计约70亿元人民币。这些案件多处在一审或一审执行阶段。 第三季报同时披露，*ST康得为全资子公司和控股股东康得集团违规对外担保合计51.92亿元，占最近一期经审计净资产的29.69%。 在披露可能面对的风险时，季报列举了“与持续经营相关的风险”、“客户及市场份额流失的风险”、“核心竞争力受损失的风险”等。 *ST康得称，公司董事会及管理层就任后，为帮助公司摆脱困境，债务危机以及适应未来发展的需要，开展一系列举措，包括组织内部自查、对现有组织架构及各部门职能进行优化，以及持续推动公司业务协同工作和资源整合，开源节流，降本增效，寻求引入战略投资者等，多途径寻求解决方案，力争早日推动公司归回发展正轨。 *ST康得称，在当地政府机构的协调下，积极与多方债权人协调沟通，协商延期还款或调整后续债务偿还等方式进行债务重整，同时就筹资安排与多方进行沟通，全力以赴地推进偿债资金及补充流动资金的筹集事务，但债务重整事项的推进受各方协商结果等多重因素的影响，目前仍存在不确定性。 控股股东与 *ST康得 5年关联交易531亿元 *ST康得2019年第三季报披露了控股股东康得集团及其关联方对上市公司康得新的非经营性占用资金的情况。 第三季报披露，*ST康得与康得集团发生的关联交易金额2014年为65.23亿元，占最近一期经审计净资产的171.75%；2015年为58.37亿元，占最近一期经审计净资产的120.92%；2016年为76.72亿元，占最近一期经审计净资产的83.26%；2017年为171.50亿元，占最近一期经审计净资产的109.92%；2018年为159.31亿元，占最近一期 经审计净资产的88.36%。 康得新《2014年年度报告》《2015年年度报告》《2016年年度报告》《2017年年度报告》和《2018年年度报告》没有按照证监会的相关规定披露该关联交易事项，存在重大遗漏。 公开资料显示，北京银行股份有限公司（简称北京银行）在康得集团对*ST康得非经营性占用资金的过程中起重要作用。 第三季报披露，2014年，康得集团与北京银行西单支行签订了《现金管理服务协议》, 对康得集团控制的下属公司在北京银行开立的银行账户进行统一管理，将协议下子公司账户资金实时归集到康得集团北京银行西单支行3258账户，如需付款再从母账户下拨。各子账户实际余额为0，但北京银行提供的银行对账单上不显示母子账户间自动上存下划等归集交易，显示余额为累计上存金额扣减下拨金额后的余额。*ST康得及其合并财务报表范围内3家子公司的5个银行账户资金被实时归集到康得集团。 根据《企业会计准则第 36 号——关联方披露》第七条、第八条第（五）项的规定，*ST康得合并范围内的5个银行账户资金被实时归集到康得集团，实质上系*ST康得向关联方康得集团提供资金、康得集团非经营性占用康得新资金的行为，构成*ST康得与康得集团之间的关联交易。 *ST康得称，公司及其全资子公司张家港康得新光电材料有限公司、张家港保税区康得菲尔实业有限公司、北京康得新功能材料有限公司（简称三家全资子公司）于近日收到北京市高级人民法院出具的《受理案件通知书》，公司及三家全资子公司起诉康得集团、北京银行、北京银行西单支行合同纠纷案已于 2019年7月22 日获北京市高级人民法院立案受理，“控股股东非经营性占用公司资金的具体金额有待进一步确认。”
业内预计浙商银行发行市盈率或高于同行 或延后三周发行 下半年的最强打新周已从昨日开启。 数据显示，10月21日至10月25日的一周之内，将有16只新股陆续开放申购，包括14只科创板新股、1只沪市主板新股和1只创业板新股；其中昊海生科周一已完成申购。 从募资规模来看，据证券时报记者初步统计，14家科创板的预计募集资金为125.35亿元（以募投项目投资金额测算）；主板新股中，浙商银行（601916）本次预计募资126亿元；17家新股合计募资金额将逾250亿元，这多少引起市场对于新股发行短期是否将分流二级市场资金的担忧。 但业内人士指出，上述担忧大可不必，原因在于按此前多家银行推迟首发申购的经验，浙商银行本次发行市盈率或也将高于银行业可比水平，最后或按规定推迟3周才发行。 有行业分析师向证券时报记者称：“这个现象很正常，很多银行都遇到过这种情况，现在上市公司的市盈率是根据行业平均市盈率来定价的，但大部分银行的PB却是破净的。若银行新股按照监管规定来定价，发行价按要求应该定在静态PB一倍以上，因此市盈率很容易就高于行业平均水平，这个也可以说是制度或者定价上的约束所造成。” 事实上，银行推迟首发申购已非首例。根据银行股IPO规定，每股发行价不能低于每股净资产。此前上市的青岛银行、紫金银行、成都银行、无锡银行、江苏银行以及江阴银行均因同样的原因延期发行。这些银行推迟发行原因均是银行新股发行市盈率高于所属行业二级市场平均市盈率。 需要注意的是，如浙商银行按预估的4.94元（即今年二季度末的每股净资产）的发行价，对应的市盈率将达9.22倍，超过所属中证行业的平均静态市盈率（最近一月），便有可能会出现推迟发行。 而对于近期科创板加快发行是否会对A股资金产生分流的担忧，新时代证券首席经济学家潘向东认为，这种担忧大可不必，当前科创板融资规模不大，占A股资金规模较小，另外，科创板优质企业会吸引新的投资者参与，新增资金有望入场。
央行：去年近四成人得到过银行贷款 中新经纬客户端10月21日电 央行网站21日发布中国普惠金融指标分析报告（2018年）显示，去年全国使用电子支付成年人比例为82.39%，比上年高5.49个百分点。个人信贷使用方面，2018年，全国成年人在银行获得过贷款的比例为39.88%。 根据报告，截至2018年末，全国人均拥有7.22个银行账户，同比增长9.39%；人均持有5.44张银行卡，同比增长13.08%（其中人均持有信用卡和借贷合一卡0.49张）。东部地区人均账户和持卡量最高，中西部略低。 电子支付使用情况上，2018年全国使用电子支付成年人比例为82.39%，比上年高5.49个百分点；农村地区使用电子支付成年人比例为72.15%，比上年高5.64个百分点。 个人投资理财情况上，购买过投资理财产品的成年人比例持续提升，农村地区居民投资理财意识提升较快。2018年，全国平均有47.81%的成年人购买过投资理财产品，比上年调查水平高1.84个百分点；农村地区这一比例为36.11%，比上年调查水平高3.32个百分点。 报告称，经济发达地区居民投资理财意识较强，上海、北京、天津、浙江、江苏等省（市）购买过投资理财产品的成年人比例均超过60%。 另外，个人信贷使用情况方面，获得过借款的成年人比例与上年基本持平，在银行以外的机构、平合获得过借款的成年人比例城乡差距较小。2018年，全国成年人在银行获得过贷款的比例为39.88%，农村地区为34.62%；在银行以外的机构、平台获得过借款的成年人比例为22.85%，农村地区为21.08%。个人消费贷款持续迅速增长态势。截至2018年末，全国人均个人消费贷款余额为27089.4元，同比增长19.54%。
央行：金融对民生领域、农村地区的支持力度需进一步加强 21日，央行发布中国普惠金融指标分析报告（2018年）。报告指出，从2018年填报结果看，我国普惠金融继续稳步发展。一是金融服务覆盖率进一步提升，基础金融服务可得性较高。二是金融产品和服务创新成效明显。三是小微企业金融服务状况得到改善，小微企业融资困难进一步缓解，普惠口径小微贷款增长迅速。四是信用体系建设等继续稳步推进。五是金融对民生领域、农村地区的支持力度需进一步加强。 中国普惠金融指标分析报告（2018年）： 中国人民银行金融消费权益保护局 为贯彻落实《推进普惠金融发展规划（2016-2020 年）》和G20 普惠金融成果文件要求，2016 年底人民银行建立了中国普惠金融指标体系及填报制度。《中国普惠金融指标体系》现包含使用情况、可得性、质量 3 个维度共 21 类 51 项指标，其中 8个指标1通过问卷调查采集2。 从 2018 年填报结果看，各地因地制宜、多措并举，为普惠金融发展创造了诸多有利条件，我国普惠金融继续稳步发展。 一是金融服务覆盖率进一步提升，基础金融服务可得性较高，特别是偏远地区居民金融服务可得性得到进一步改善。二是金融产品和服务创新成效明显，数字技术与金融融合速度加快，数字普惠金融产品和服务覆盖率进一步提升，服务普惠金融目标群体的能力显著提升，数字普惠金融生态不断完善。三是小微企业金融服务状况得到改善，企业银行账户服务流程极大优化；小微企业融资困难进一步缓解，普惠口径小微贷款增长迅速。四是信用体系建设、金融消费纠纷非诉解决机制建设、金融知识普及教育等继续稳步推进。五是金融对民生领域、农村地区的支持力度需进一步加强。 （这 8 个指标为：拥有活跃账户的成年人比例，使用电子支付的成年人比例，购买投资理财产品的成年人比例，成年人个人未偿还贷款笔数，在银行有贷款的成年人比例，在银行以外的机构、平台获得过借款的成年人比例，金融知识，金融行为。） （问卷调查采集时间为 2019 年 3 月至 5 月。） 一、使用情况维度 （一）账户和银行卡使用情况 银行结算账户和银行卡广泛普及，全国及农村地区人均持有量持续稳步增长。截至 2018 年末，全国人均拥有 7.22 个银行账户，同比增长 9.39%；人均持有 5.44 张银行卡，同比增长13.08%（其中人均持有信用卡和借贷合一卡 0.49 张）。东部地区人均账户和持卡量最高，中西部略低。截至 2018 年末，农村地区累计开立个人银行结算账户 43.05 亿户，同比增长 8.55%，人均 4.44 户。截至 2018 年末，农村地区银行卡发卡量 32.08亿张，人均持卡量 3.31 张。其中，借记卡 29.91 亿张，同比增长 11.13%；信用卡 2.02 亿张，同比增长 15.6%。 企业法人单位银行结算账户数量持续平稳增长，银行账户服务效率进一步提高。截至 2018 年末，企业法人单位银行结算账户 4262.8 万户，同比增长 12.41%。2019 年 7 月 22 日，全国全面完成取消企业银行账户许可。人民银行指导督促商业银行通过设立小微企业开户绿色通道、推广预约开户服务等措施，全面优化企业开户服务，提高企业开户满意度。 银行卡人均交易笔数持续较快增长。2018 年，全国人均银行卡交易笔数 150.75 笔，同比增长 40.24%，增速比上年高 11.52个百分点。银行卡受理环境持续改善，使用场景进一步拓展，3中西部省份银行卡使用增长迅速。2018 年，西藏自治区由于惠农补贴资金“一卡通”和具有金融功能社保卡的发放，以及公交、停车场等便民场景的改造，银行卡人均交易笔数实现较大幅度增长。 活跃使用账户拥有率较上年小幅提升。2018 年，全国有88.64%的成年人拥有活跃使用账户，比上年高 1.58 个百分点，全国三分之一的省（自治区、直辖市）拥有活跃使用账户的成年人比例超过 90%。农村地区拥有活跃使用账户的成年人比例为82.25%，比上年高 0.81 个百分点，各类助农补贴通过银行卡发放有效带动银行卡等账户的普及与使用。人民银行长沙中心支行在辖区内部署开展加强账户实名制监管工作，对存量账户开展账户清理，对睡眠账户等不合规的存量账户进行销户处理，提升活跃账户比例。 （二）电子支付使用情况 电子支付继续较快发展，使用普及率持续提升。2018 年，全国使用电子支付成年人比例为 82.39%，比上年高 5.49 个百分点；农村地区使用电子支付成年人比例为72.15%，比上年高5.64个百分点。 各地积极稳妥推进移动支付等现代支付工具发展，取得较好成效，特别是中西部地区电子支付得到快速推广。河南省兰考县普惠金融改革试验区紧紧围绕“普惠、扶贫、县域”三大主题，重点夯实普惠金融基础设施，充分利用数字技术，通过开发“普惠通 APP”和建立乡村服务站，实现线上、线下有机结合，达到了降成本，促竞争、有效改善金融展业环境的效果。 （“活跃使用账户”指最近 6 个月内有交易记录的账户，包含银行结算账户和在非银行支付机构开立的支付账户。） （电子支付指客户通过网上银行、电话银行、手机银行、POS、ATM 及其他电子渠道发起的账务变动类业务。） 人民银行银川中心支行在全区推动移动支付便民工程建设，截至 2018 年末，全区 5 个地市移动支付应用在公交、医疗、菜场、公共事业等八大场景取得突破。人民银行乌鲁木齐中心支行大力开展移动支付便民示范工程建设，在全疆 12 个地、州、市开展试点工作，推动移动支付在便民支付领域广泛应用。人民银行长春中心支行大力推动“联银快付”项目，有效支持粮食等大宗农副产品收购实现全程非现金结算。 非现金支付业务量平稳增长，非银行支付机构网络支付业务量增长迅速。2018 年，全国银行业金融机构共办理非现金支付业务 2203.12 亿笔，金额 3768.67 万亿元，同比分别增长36.94%和 0.23%。2018 年，银行业金融机构共处理网上支付业务 570.13 亿笔，金额 2126.3 万亿元，同比分别增长 17.36%和2.47%；移动支付业务 605.31 亿笔，金额 277.39 万亿元，同比分别增长 61.19% 和 36.69%，银行业金融机构移动支付业务继续保持高速增长。2018 年，非银行支付机构发生网络支付业务5306.1 亿笔，金额 208.07 万亿元，同比分别增长 85.05%和45.23%。截至 2018 年末，农村地区网上银行开通数累计 6.12亿户，同比增长 15.29%；2018 年发生网银支付业务笔数 102.08亿笔，与上年相比呈小幅增长，金额 147.46 万亿元，与上年相5比略有下降。截至 2018 年末，农村地区手机银行开通数累计 6.7亿户，同比增长 29.64%；2018 年发生手机银行支付业务笔数93.87 亿笔，金额 52.21 万亿元，同比分别增长 3.04%、34.26%。 （三）个人投资理财情况 购买过投资理财5产品的成年人比例持续提升，农村地区居民投资理财意识提升较快。2018 年，全国平均有 47.81%的成年人购买过投资理财产品，比上年调查水平高 1.84 个百分点；农村地区这一比例为 36.11%，比上年调查水平高 3.32 个百分点。 经济发达地区居民投资理财意识较强，上海、北京、天津、浙江、江苏等省（市）购买过投资理财产品的成年人比例均超过了 60%。安徽省为进一步拓宽农民投资理财渠道，在全辖持续开展“国债服务下乡活动”，截至 2018 年末，安徽省县域销售国债 28.77 亿元，同比增长 7.47%。 （四）个人信贷使用情况 获得过借款的成年人比例与上年基本持平，在银行以外的机构、平台获得过借款的成年人比例城乡差距较小。2018 年，全国成年人个人未偿还贷款平均笔数为 0.51 笔，其中农村地区成年人个人未偿还贷款笔数为0.43笔，均与上年基本持平。2018年，全国成年人在银行获得过贷款的比例为 39.88%，农村地区为 34.62%；在银行以外的机构、平台获得过借款的成年人比例为 22.85%，农村地区为 21.08%。个人消费贷款持续迅速增长态势。截至 2018 年末，全国人均个人消费贷款余额为 27089.4 元，同比增长 19.54%。 （ 投资理财产品包括银行理财（不包括银行存款）、国债、基金、股票，以及通过支付宝、微信（财付通）等平台购买的投资理财产品等。） （五）普惠口径小微贷款使用情况 2018 年，人民银行系统联合相关部门出台了多项举措，引导金融资源更好服务小微企业，有力支持小微企业合理的信贷需求，普惠口径小微贷款增长迅速。截至 2018 年末，普惠口径小微贷款余额 8 万亿元，同比增长 18%，增速比上年末高 8.2个百分点，全年增加 1.22 万亿元，同比多增 6143 亿元。 人民银行天津分行组织开展“金融服务民营小微企业百日行”活动，旨在打通政策传导“最后一公里”。湖北省出台《省人民政府办公厅关于实施“百万千亿金惠工程”深化民营和小微企业金融服务的意见》，明确到 2020 年，推动金融机构为全省 100 万户民营和小微企业新增普惠口径贷款不低于 1000 亿元。辽宁省创新推出“沈阳市中小微企业融资对接平台”，在沈阳自贸试验区推广“信用+应用”的中小微企业融资服务模式。 人民银行营业管理部会同有关单位于 2018 年 11 月 1 日出台《关于进一步深化北京民营和小微企业金融服务的实施意见》，从加大货币政策支持力度、强化政策协同效应、健全激励约束机制等方面提出20条政策措施，加强对民营和小微企业的支持力度。 人民银行杭州中心支行会同浙江省工商业联合会在全省金融系统开展“百名行长进民企”大走访活动，截至 2018 年底，全省各级人民银行、工商联和金融机构已走访民营和小微企业 5135家，搜集问题 5421 个，已解决或部分解决问题 5280 个，为民营企业解决融资需求 448 亿元。 （普惠口径小微贷款包括单户授信小于 500 万元的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款。） （六）创业担保贷款和助学贷款使用情况 创业担保贷款较快增长，助学贷款平稳增长。截至 2018年末，创业担保贷款余额 1064 亿元，同比增长 22.5%。截至 2018年末，助学贷款余额 1051 亿元，同比增长 13.1%。甘肃省构建“财政资金撬动、政府责任联动、金融保障推动”的银政联动机制，通过财政提供担保、贴息和风险补偿等方式，创新并发展妇女小额担保贷款、生源地助学贷款等普惠小额信贷产品，有效提升信贷的可得性。山西省率先开展助学贷款合同电子化办理工作，贷款管理、服务水平进一步提升。 （七）农户生产经营贷款使用情况 农户生产经营贷款平稳增长。截至 2018 年末，农户生产经营贷款余额 5.06 万亿元，同比增长 7.6%，增速比上年高 1.1个百分点。 部分省份因地制宜，加大对乡村振兴的信贷支持。四川省成都市积极推动农村金融服务综合改革，建设“三农”金融综合服务平台“农贷通”，利用“互联网+”方式整合“普惠金融、信用体系、产权交易、财金政策”等功能，截至 2018 年末，已有 93 家银行、担保、保险机构上线，平台注册用户 1.2 万余户，线上发放贷款 6403 笔、58.3 亿元。人民银行呼和浩特中心支行8组织全区金融机构开展“金融服务乡村振兴战略百日行”活动，活动期间对接农牧业龙头企业、家庭农牧场、农牧民专业合作社、种养大户等新型经营主体和农牧业企业 2302 户，签订银企融资协议 275 亿元，发放贷款 115 亿元。人民银行南宁中心支行以梧州辖区岑溪市为试点，通过再贷款提供低息资金支持、大力推进农村信用体系建设、构建政银农沟通协作平台等三大措施，破除农户贷款体制机制性障碍。 （八）建档立卡贫困人口贷款使用情况 建档立卡贫困人口及已脱贫人口贷款稳步增长。截至2018年末，建档立卡贫困人口及已脱贫人口贷款余额7244亿元，同比增长20.6%。人民银行怒江州中心支行以“分片攻坚、连片脱贫”的金融扶贫理念，推动金融机构网点、现代支付服务、普惠信贷政策和金融知识齐进独龙江乡，助推独龙江乡脱贫攻坚和乡村振兴，顺利实现独龙族整族脱贫。山东省以产业带动扶贫为重点，启动央行资金精准对接产业扶贫三年专项行动（2018-2020年），全年共发放“央行资金产业扶贫贷”12.6亿元，带动贫困人口1.3万人。 （九）保险使用情况 保险密度有所增加。2018 年，全国保险密度为 2724.49 元/人，同比增长 3.53%；保险深度为 4.22%，比上年低 0.2 个百分点。近年来，上海市保险业积极创新中小微企业保险产品及服务，在重大技术装备首台（套）保险、新材料首批应用保险、9专利综合保险、专利质押融资保证保险、科技企业创业保证保险等多个险种取得突破。此外，为在上海注册的科技型中小微企业推出贷款保证保险，截至 2018 年末，通过贷款保证保险累计为 1893 家科技型中小微企业提供 68.32 亿元的贷款支持，涉及制造业、电子信息行业等多个领域。 二、可得性维度 （一）网点可得性 银行网点已覆盖绝大部分乡镇，每万人拥有的银行网点数略有增长。截至 2018 年末，全国银行网点乡镇覆盖率7达 96.3%，与上年持平；平均每万人拥有银行网点 1.65 个，同比略有增长。 全国 70%的省份银行网点乡镇覆盖率已达到 100%，西藏、青海等地区银行网点乡镇覆盖率也有所提升，金融服务不断向边远农牧区延伸。人民银行推动发布《银行营业网点服务基本要求》 《银行营业网点服务评价准则》等国家标准，优化银行网点服务环境，提升网点服务效率，增强人民群众对普惠金融服务的获得感和满意度，全国已有 60%的网点实现对标达标。人民银行武汉分行建设“金融业机构信息共享系统”，基于地图信息系统（GIS），以手机 APP 形式，提供全国五省市近 7 万家银证保金融机构的网点权威信息查询服务，有效提升身边金融服务可获得性。人民银行江津中心支行汇集辖区（江津区、璧山区）内金融服务网点地址和服务类别等信息，制作“金融地图”，解决了金融信息获取难题。 （统计期末，拥有银行业金融机构网点的乡镇占乡镇总数的比例。） （二）具有融资功能非金融机构可得性 平均每万人拥有具有融资功能非金融机构数与上年基本持平。截至 2018 年末，全国平均每万人拥有具有融资功能非金融机构 0.12 个，与上年持平。许多省份加强对具有融资功能非金融机构的监管，提升其发展质量。 （三）ATM、POS机具可得性 全国每万人拥有的ATM和POS机具数稳步增加，受理市场环境持续完善。截至2018年末，我国平均每万人拥有ATM机具7.96台，平均每万人拥有POS机具244.72台，同比分别增长15.2%和9.07%。人民银行拉萨中心支行积极指导辖区内各银行业金融机构加大对基层手工网点的电子化改造力度，合理布放自助设备，延伸服务渠道，扩大自助网点覆盖和服务范围，辖区ATM数和POS终端数稳步增长。 （四）助农取款点可得性 助农取款服务点已基本打通金融服务“最后一公里”，与电商融合发展取得成效。截至 2018 年末，全国共设置银行卡助农取款服务点 86.49 万个（其中，加载电商功能的 20.61 万个），覆盖村级行政区 52.2 万个，村级行政区覆盖率达 98.23%，村均服务点 1.63 个。2018 年，农村地区助农取款服务点共办理支付业务（包括取款、汇款、代理缴费）合计 4.63 亿笔，金额 3618.69亿元，与上年基本持平。2018 年，农村地区银行卡助农取款服11 务人均支付业务笔数为 0.48 笔，较上年的 0.46 笔有所上升。 人民银行成都分行积极推动四川省“支付兴农工程”，注重解决甘孜、凉山等贫困地区基础支付服务全覆盖问题，2018年共计消除集中连片贫困地区基础金融服务空白行政村801个，在2421个易地搬迁安置点设立3220个服务点，不断推进金融服务覆盖“最后一公里”，2018年底金融服务村级行政区覆盖率为99.08%，较上年末高0.2个百分点。江西省积极创建“农村普惠金融服务站”，初步形成以“村委会+普惠金融服务站”“固定商铺+普惠金融服务站”为主、“主办机构+流动服务”为补充的“三位一体”推进模式，“基础金融服务不出村，综合金融服务不出镇”的服务格局逐步形成。人民银行沧州市中心支行构建起支农、惠农、便农的“支付绿色通道”，沧州全辖贫困县助农点共3236个，其中1809个加载了电商功能，有效推动了农村电商与普惠金融的深度融合。 三、质量维度 （一）金融知识和金融行为 消费者金融知识、金融行为得分均较上年小幅提升。全国消费者金融知识平均得分为 6.52 分，较上年增加 0.12 分；农村地区金融知识平均得分为 5.71 分，较上年增加 0.19 分。全国消费者金融行为平均得分为 6.35 分，较上年增加 0.17 分；农村地区金融行为平均得分为 5.84 分，较上年增加 0.27 分。 从消费者对金融知识的掌握程度看，消费者对储蓄、银行卡、征信等方面的知识掌握较好，但对新的金融知识和较复杂的金融知识了解不多，特别是对保险、贷款等掌握较少。从金融行为看，大多数消费者会理性选择金融产品和服务，珍视信用记录，重视金融教育，但消费者在财务规划、投资风险处理方面的能力仍较欠缺，部分消费者风险责任意识较弱。 人民银行统筹开展集中性金融知识普及活动，开展消费者金融素养问卷调查工作，并推动将金融知识纳入国民教育体系。 2018 年，广东省持续深入开展“南粤金融 春风化雨”——金融知识进课程普及教育工作，累计进 654 所中小学，开课 2005 次，受益人数约20万人次。人民银行海口中心支行与海南省教育厅、地方金融监管局积极推动全省全面开展金融知识纳入国民教育体系工作，截至 2018 年末，海南省已有 47 所小学、33 所初中、5 所高中率先开展将金融知识纳入国民教育体系工作，开设金融教育课的班级（含小学、初中、高中、大学）共计 212 个，受教育学生共计 11295 人。人民银行西宁中心支行积极拓展金融知识纳入国民教育体系试点范围，选择玉树州、果洛州、海东市中心支行形成各具特色的试点模式，通过“小手拉大手”，有效提升成年人的金融素养。人民银行乌鲁木齐中心支行在全疆偏远农牧区、团场创建了 415 个标杆型、示范型金融宣传教育基地，以及“互联网+普惠金融”网络金融知识传播平台，“线上+线下”平台每年面向基层20余万群众组织开展万余场宣传。 人民银行哈尔滨中心支行积极组织辖内金融机构开展“金融知识赶大集”等旨在提高农民金融素养的下沉式主题活动。 （二）金融服务投诉 金融消费纠纷非诉解决机制建设全面铺开，投诉受理量较快增长，投诉办结率超九成。2018 年，人民银行各级分支机构共受理金融消费者投诉 33824 笔，同比增长 56.52%。从投诉领域看，金融消费者投诉主要集中在支付结算管理（占比 38.58%）、银行卡（占比 26.3%）、贷款（占比 8.13%）、征信管理（占比4.12%）、储蓄（占比 3.88%）、电子银行（占比 1.98%）、人民币管理（占比 1.96%）等业务领域。 山东省推动完善多元化纠纷解决机制建设，全省17个地市、18 个县（市、区）的人民银行分支机构或金融消费权益保护协会与当地人民法院建立了诉调对接机制，实现了诉调对接机制建设省、市、县三级覆盖。人民银行南宁中心支行推动首个中越跨境金融消费纠纷双语调解室揭牌成立。人民银行贵阳中心支行在辖区内持续深入部署开展“蒲公英”金融志愿服务行动，大量的金融消费纠纷在第一线得到有效化解，推动打通金融消费维权“最后一公里”。 （三）银行卡卡均授信额度 银行卡卡均授信额度稳步增长。截至 2018 年末，银行卡卡均授信额度为 2.24 万元，同比增长 5.66%。 （四）信用建设 信用建设稳步推进。近年来，人民银行不断丰富完善金融信用信息基础数据库，数据库已覆盖所有持牌金融机构。2018年末，全国金融信用信息基础数据库收录的自然人数为 9.8 亿人，同比增长 3.16%，个人信用档案建档率为 84.47%8；全国金融信用信息基础数据库收录的企业法人数为 2582.8 万户，同比增长 2.84%。通过中小微企业和农村信用体系建设，已累计为261 万户中小微企业和近 1.9 亿农户建立信用档案。 各地积极开展信用创建活动，推动发挥信用在经济生活中的作用。江苏省苏州市建设了“企业征信基础数据库+苏州综合金融服务平台”模式，鼓励支持开发纯信用线上产品——“征信贷”，对单户小微企业不超 500 万元的融资规模，全部线上报批，秒批秒贷，线下也不再要求借款企业提供反担保及抵押措施。截至 2019 年 3 月末，“征信贷”查询次数达 68 万次，累计放款 3.38 亿元，审批通过了 209 项贷款产品申请。浙江省宁波市上线运行普惠金融信用信息服务平台，实现“信息查询、融资对接、客户发现、履约管理”等基本功能，整合 17 个政府部门、63 家金融机构的近 4 亿条有用信息，覆盖全市民营小微企业等各类主体 92 万户，其中农户信用建档率实现了 100%全覆盖。人民银行宁德市中心支行积极创建全国首个“海上信用渔区”，将“信用”创建从陆地向海上延伸，创设“环三都澳信用渔区”。人民银行铜川市中心支行以宜君县为试点，探索实施失信贫困户“搭建农户综合信用信息评级系统、精准识别失信原因、健全完善风险分担机制、引导金融机构重塑信贷流程、引导形成珍惜信用的长效机制”的“五步法”信用重建工作。 （个人信用档案建档率=全国金融信用信息基础数据库收录的自然人数/15 岁以上常住人口数。）
盈利水平提升估值近底部 城商行领头羊北京银行展露投资性价比 | 银行 上半年北京银行营业收入和归属上市公司股东净利润增速为多年来同期最高，且中长期增速高于上市银行整体水平；不良贷款率稳中有降，且远低于城商行乃至整个商业银行体系的整体水平 《投资时报》研究员 黄凤清 进入10月份，A股上市银行板块表现瞩目，成为推动大盘上行的功臣。Wind数据显示，在10月8日—10月14日期间，28个申万一级行业指数中走势最强的当属银行指数，以6.59%的涨幅领先于其他板块，且5个交易日中仅于10月10日小幅下降0.06%，其余4个交易日均上涨1%以上。 有分析人士表示，当前银行板块已成为两市为数不多的价值洼地。截至10月14日，银行指数动态市盈率7.07倍，市净率0.84倍，均为申万一级行业指数中最低。 华泰证券研报指出，基于政策呵护力度加大、基本面继续稳健向好、PB处于历史较低水平、股息率优势凸显等因素，四季度银行板块投资机会突出，增配银行正当时。东方证券亦认为，银行板块仍为优选估值洼地，建议关注区域经济优势、零售业务强的低估银行。 在银行板块中，《投资时报》研究员注意到，作为城商行的“领头羊”，北京银行（601169.SH）显现出较好的投资价值。 一方面，该行的营业收入和净利润增长势头良好，今年上半年增速为多年来同期最高，中长期增速高于上市银行整体水平。同时，资产质量较为平稳，上半年不良贷款率稳中有降，且远低于城商行乃至整个商业银行体系的整体水平。另一方面，该行估值优势明显：横向来看，在上市银行中较低；纵向来看，已接近历史底部。 天风证券10月14日发布的研报认为，北京银行成本收入比优异，拨备前利润增速较高，维持1倍2019年PB目标估值，对应目标价8.95元/股，维持增持评级。 资产、营收规模稳步增长 截至2019年上半年末，北京银行总资产规模为2.67万亿元，稳坐城商行头把交椅，同比增长7.44%。在33家A股上市银行中，2014年—2018年期间总资产增速连年高于10%的只有5家，北京银行便是其中之一；5年间A股上市银行总资产复合年增长率整体为10.15%，而北京银行达到13.99%。 稳步增长的资产规模为业绩提供了保证。2019年上半年，北京银行实现营业收入327.42亿元，同比增长19.64%，为2013年以来同期最高增幅。从过去5年（2014年—2018年）的情况来看，该行营业收入复合年增长率为12.59%，在33家A股上市银行中排名第12，而后者整体复合年增长率只有7.13%。 从业务维度上看，该行持续深化零售业务“一体两翼”、 “移动优先”战略，2019年上半年零售利息净收入同比增长达34.8%，全行占比同比提升4.4个百分点。中信证券在对北京银行2019年中报点评时指出，零售业务“一体两翼”转型的推进有望对公司高质量发展构成新支撑。 盈利水平持续提升 在资产和营收规模持续增长的同时，北京银行的成本控制能力极强。2019年上半年，其成本收入比仅18.34%，为A股上市银行中最低，且较上年同期大降超过3个百分点。从过去5年的数据来看，北京银行的成本收入比始终维持在低位，2014年—2018年依次为24.65%、24.99%、25.81%、26.85%、25.19%，连续进入A股上市银行前7低的位置，其中2014年的成本收入比为A股上市银行中第3低，2018年为第4低。成本收入比是银行成本控制与经营管理效率的综合体现，亦是衡量银行盈利能力的重要指标。该比率越低，反映银行成本控制能力越强。 在营收增长和成本控制的共同作用下，北京银行的经营绩效得以进一步提升。自上市以来，该行上半年度归属于上市公司股东的净利润均呈增长态势，2019年上半年同比增长8.56%，为2016年以来同期最高增幅。天风证券在研报中表示，规模增长与净息差提升是其利润增长的主因。据悉，今年上半年北京银行净息差为1.91%，同比提升9BP。 从年度数据来看，2014年—2018年北京银行归属于上市公司股东的净利润复合年增长率达到8.25%，而同期A股上市银行整体复合年增长率只有4.45%。 资产质量平稳 对于银行而言，对风险的控制尤为重要。《投资时报》研究员注意到，北京银行资产质量较为平稳，风险抵御能力较强。 中国银行保险监督管理委员会披露的数据显示，截至今年二季度末，商业银行不良贷款率为1.81%，其中城商行的不良贷款率达到2.30%。而同期北京银行不良贷款率为1.45%，较2018年末下降0.01个百分点。天风证券指出，2019年上半年北京银行不良净生成率0.92%，较2018年下降0.59个百分点，不良生成压力大为减轻，显示其在新增贷款上采取了更审慎的风控措施。 据了解，上半年北京银行持续推进全面风险管理机制完善工作，并按照全口径原则加强信贷投向和风险预警监测管理，加强大额风险暴露管理工作，积极开展不良资产清收处置工作。 实际上，多年来，北京银行的不良贷款率始终保持在较低水平。从2014年—2018年的数据来看，北京银行的年末不良贷款率始终维持在1.5%以下，依次为0.86%、1.12%、1.27%、1.24%、1.46%。其中2014年、2015年均为上市银行中的第4低水平。 北京银行的拨备覆盖率则处于较高水平。2014年—2018年，该行拨备覆盖率始终高于210%，远在监管红线之上。2019年上半年末为212.53%，同期城商行的拨备覆盖率整体为149.26%。 市净率接近历史底部 从估值层面上看，北京银行的投资价值亦逐渐显现。 Wind数据显示，截至10月14日，银行指数（申万）动态市盈率为7.07倍，北京银行只有5.67倍。若按动态市盈率由低至高排名，北京银行在33家A股上市银行中排名第5。而银行板块更为看重的市净率，北京银行为0.66倍，同样由低至高排名，在33家A股上市银行中排名第4，同时为A股上市城商行中最低，显示出其估值在同行中处于较低水平。 《投资时报》研究员根据Wind数据对北京银行上市以来的市盈率及市净率数据进行了梳理和对比。结果显示，当前其市盈率处于历史低位前10.26%的位置，而市净率更是处于历史低位前2%的位置，与其历史估值底部已十分接近，显示出较高的性价比。
10月14日消息，银行板块持续走强，截至发稿，板块指数涨逾4%，光大银行拉升触及涨停，成交额超14亿，上证50指数涨破3040，逼近年内新高。
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估