当前,我国对涉房贷款仍维持了严监管态势。近期,银保监会披露多张巨额罚单,总额逾亿元,大多涉及违规“输血”房地产项目。另据市场机构统计,今年1月份以来,银保监会及派出机构对各类型银行业机构共开出150余张罚单,其中涉房贷款占罚单总数比例已超半数。包括建设银行、农业银行、邮储银行、光大银行、江西德兴农商行等30余家银行因涉及违规发放商业用房贷款、个人消费贷款用于购房、违法违规向房地产开发企业发放流动资金贷款等,被处以几十万元至上百万元以上的罚金。例如,邮储银行因“同业投资资金违规投向‘四证’不全房地产项目”等26条案由被处以4550万元罚金。 中国人民银行和银保监会不久前联合印发《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》,明确对7家中资大型银行、17家中资中型银行、中资小型银行和非县域农合机构、县域农合机构、村镇银行,共5档机构分类分档设置房地产贷款占比上限和个人住房贷款占比上限。其中,中资大型银行的房地产贷款占比上限被设定为40%,个人住房贷款占比上限为32.5%。其余机构的相关贷款占比则依档次不同依次减少。 民生银行首席研究员温彬认为,根据成熟市场经验,房地产贷款占比过高,或在一定时期内占比上升过快,将会给金融体系造成较大风险。目前,我国房地产贷款余额(含个人住房贷款)占各项贷款余额的比重在29%左右,但部分银行机构存在占比过高的情况。如多次冲击IPO的东莞银行,近期被爆出存在涉房贷款占比过高问题。据联合资信评估有限公司对东莞银行的信用债评级报告显示,“东莞银行房地产相关领域的风险敞口相对较大,存在业务集中风险”。 “加强对违规涉房贷款的查处力度,进一步强化房地产的金融监管,是坚持‘房住不炒’的重要举措。”交通银行金融研究中心首席房地产分析师夏丹认为,目前仅有少数银行的个人房贷余额占比超标,面临着调降压力,多数银行尤其是大中型银行的个人房贷额度仍存在空间,因此相关政策短期内对房贷利率不会造成太大影响。但对监管机构来说,需要防止房地产行业调整可能出现风险向金融系统传导。 可以预期的是,涉房涉地贷款核查管控仍将是后续监管重点。银保监会在近日召开的2021年工作会议中提出,要严格落实房地产贷款集中度管理制度和重点房地产企业融资管理规定。在业内看来,加强对房地产贷款的金融监管正是为了引导资金进一步增强服务实体经济能力,特别是加大对制造业、科技创新、绿色金融、小微企业等关键领域和薄弱环节的支持力度。
2020年是防范化解金融风险攻坚战收官之年。面对疫情冲击,防风险步伐愈走愈坚,高风险机构和重点领域风险得到有序处置,金融业保持稳健运行,凸显韧性与潜力。 日前召开的2021年中国银保监会工作会议(以下简称“会议”),总结了来自监管实践的防风险经验——“以自我革命的方式防止发生金融危机。通过刮骨疗毒、精准拆弹,及时清除风险隐患,努力跑在系统性风险的前面”。 业内专家表示,在推动构建双循环新发展格局的同时,要防范存量风险和增量风险,把握好稳增长与防风险的动态平衡,守住不发生系统性金融风险的底线。 重点领域风险得到有效处置 2020年,银保监会全系统处罚银行保险机构3178家次,处罚责任人员4554人次,合计罚没22.8亿元。如此大的处罚力度彰显监管部门对银行保险业违法违规行为“零容忍”的态度和牢牢守住不发生系统性金融风险底线的决心。 过去一年,重点领域风险得到有效管控。受疫情影响,银行业不良贷款上升风险引发广泛关注。对此,监管部门精准研判风险形势,并多次督促商业银行加大不良处置力度。2020年全年,银行业处置不良资产达3.02万亿元,金额创下历年最高纪录,2017年至2020年处置不良贷款超过之前12年总和。 在备受关注的房地产领域,人民银行、银保监会实施房地产贷款集中度管理制度,并持续开展房地产贷款专项检查,成效明显。数据显示,2020年,房地产贷款增速8年来首次低于各项贷款增速。 另外,针对高风险影子银行业务,银保监会有序拆解,并于去年首次发布《中国影子银行报告》。报告显示,在影子银行规模大幅压缩的同时,影子银行经营开始变得规范,结构更加简化,资本拨备开始计提,系统性风险隐患大为减弱。 2020年是继续巩固防范化解重大金融风险攻坚战前期重要成果的一年,也是不断提高风险应对的全局性和前瞻性,“精准拆弹”高风险银行保险机构的一年。具体来看,人民银行、银保监会依法果断接管包商银行,持续做好包商银行风险处置。在人民银行牵头协调下,银保监会依法接管“明天系”6家保险、信托机构。同年,银保监会结束对安邦集团接管,稳妥推进高风险中小银行、保险、信托机构风险处置。 互联网金融领域风险得到有效处置也是去年监管部门防范化解金融风险工作的一项重要成果。全国实际运营的P2P网贷机构数量全部归零,互联网存款、互联网保险等互联网金融领域得到严格监管。 此外,会议还指出,银保监会对金融反垄断治理机制进行了探索,并配合地方党委政府化解大型企业集团债务风险,处置一批重大非法集资案件。 东方金诚首席宏观分析师王青表示,经过近3年的集中整治,重点领域金融乱象已得到有效处置,同时监管短板不断补齐,防范化解金融风险长效机制正在健全和完善。其中,监管部门“精准拆弹”高风险金融机构,有效避免了局部风险发展成系统性风险、区域性风险演化为全国性风险。 下好风险防范“先手棋” 去年以来,在疫情冲击和经济下行压力下,金融风险也出现一些新的变化,新老问题交织,防风险形势严峻。中国银保监会主席郭树清在《完善现代金融监管体系》一文中指出,金融体系内部风险仍在持续累积,一些长期形成的隐患并未彻底消除。疫情冲击下新老问题相互交织叠加。结构复杂的高风险影子银行容易死灰复燃。银行业不良资产反弹压力骤增。一些中小金融机构资本缺口加速暴露。企业、居民和地方政府债务水平进一步抬升。不法金融机构依然存在,非法金融活动屡禁不止。 对此,会议提到,要大力规范整治重点业务。持续整治影子银行,对高风险影子银行业务的新形式新变种露头就打。对理财存量资产处置不力的机构加大监管力度。兴业银行首席经济学家鲁政委表示,从存量风险来看,促进房地产市场平稳健康发展和化解影子银行风险仍是两项主要任务。其中,我国影子银行积累时间长,存量风险较大,相当多的金融机构仍然存在规模“情结”,各类隐性担保和刚性兑付尚未真正被打破,部分高风险影子银行可能借不当创新卷土重来。从增量风险来看,需要注意银行业不良资产反弹的压力、中小金融机构资本缺口加速暴露的压力等。 近期,金融科技风险、互联网金融平台风险被广泛关注。会议提到,要切实加强对互联网平台金融活动监管。依法将金融活动全面纳入监管,对同类业务、同类主体一视同仁。加强对银行保险机构与互联网平台合作开展金融活动的监管。坚决遏制垄断和不正当竞争行为,防止资本在金融领域的无序扩张和野蛮生长。 “在综合经营、跨界布局和科技发展等综合作用下,金融风险的交叉性、融合性只会有增无减,风险交叉传染容易酿成系统性金融风险。为此,要高度重视,有效提高对跨行业、跨市场等交叉性金融风险的甄别、防范和化解。”中国民生银行首席研究员温彬表示。 此外,随着金融业对新技术应用的加强,对强化信息科技应用带来的网络安全、数据泄露等风险需要加以重视。对外经贸大学保险学院教授王国军认为:“新技术的应用本身就伴随着一定的风险,随着《民法典》的实施,金融机构要更加重视信息安全风险,加强对消费者个人信息的保护。” 毫不松懈防范化解金融风险 防范化解金融风险是一场持久战。当前,我国金融风险趋于收敛,整体可控,但受各方面因素影响,一些潜在隐患依然较大,必须充分重视、提前谋划应对措施。 “要毫不松懈防范化解金融风险。”会议指出,保持宏观杠杆率基本稳定。严格落实房地产贷款集中度管理制度和重点房地产企业融资管理规定。继续做好不良资产处置。加快推动高风险机构处置。完善重大案件风险和重大风险事件处置机制。加大对非法金融以及“无照驾驶”打击力度。积极防范外部风险冲击。 由于金融周期和经济周期不同步,企业风险暴露具有滞后性,尤其需要关注后期商业银行不良率进一步上升的风险。对此,中国银行研究院资深经济学家、研究员周景彤在接受《金融时报》记者采访时表示,一是要加强资产质量管理。尽快完成资产分类工作,全面摸排信贷、债券、同业等资产质量情况,准确评估各类资产风险,针对不同类别资产采取有针对性的风险管控措施。二是积极化解存量不良资产。加大核销力度,有序化解存量不良资产,同时要运用债转股、资产证券化等方式转让不良资产,优化资产结构。三是避免资金“脱实向虚”。严格把控资金流向,确保业务合规,避免资金过度流入股市、房地产及不合规的非标业务等领域,防范资产泡沫。 会议还提出,深入整治保险市场乱象,大力整治名实不符金融产品。例如,一些养老金融产品并未在期限、收益、投向等方面体现出养老特点,“养老金融产品应该是长期产品,但目前很多冠以‘养老’名称的金融产品追求的是短期利益,与应有内涵并不完全一致。”清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究员朱俊生认为,在接下来推动产品供给改革的过程中,需要正本清源,加快清理名不副实的产品。
图片来自网络 2月1日晚,平安银行披露了2020年度业绩报告。这也是A股上市银行的第一份2020年度报告。 报告显示,2020年,平安银行实现营业收入1535.42亿元,同比增长11.3%;实现归母净利289.28亿元,增速“转正”同比增长2.6%,盈利能力逐步改善。 规模方面,2020 年末,平安银行资产总额4.47万亿元,较上年末增长13.4%,其中,发放贷款和垫款本金总额2.67万亿元,较上年末增长14.8%;负债总额4.1万亿元,较上年末增长 13.2%,其中,吸收存款本金余额2.67万亿元,较上年末增长 9.7%。整体规模稳健增长。 盈利方面,2020年,平安银行实现营业收入1535.42亿元,同比增长11.3%;实现归母净利289.28亿元,同比增长2.6%。具体来看,同比增长10.8%、总额为996.5亿元的利息净收入仍是其营收主要来源,占比64.9%与往年相仿;手续费及佣金净收入增长明显,同比增速达18.3%,金额为434.81亿元。 平安银行表示,利息净收入的高速增长一方面得益于 2019 年下半年资本补充到位后,平安银行对实体经济信贷投放力度的持续加大,2020年发放贷款和垫款日均余额2.37万亿元,同比 2019 年增长 17.1%;另一方面,有效降低负债成本,2020年平安银行存贷差3.84%,同比 2019 年下降28个基点,净利差、净利差也同比下降。 资产质量方面,平安银行2020年度资产质量指标改善较为明显。不良贷款、逾期 60 天以上贷款、逾期 90 天以上贷款余额和占比相较上年末均实现“双降”,同时,逾期 60 天及逾期 90 天以上贷款偏离度均低于1。 从具体指标来看,截至2020 年末,平安不良贷款率为 1.18%,2020年度,平安银行个季度不良贷款率持续走低,如今1.18%的不良率已较上年末下降 0.47 个百分点。 同时,平安银行关注贷款、逾期 60 天以上贷款及逾期 90 天以上贷款的占比分别为 1.11%、1.08%和 0.88%,较上年末分别下降 0.90、0.50 和0.47 个百分点,主要资产质量指标改善明显。 此外,截至2020年年底,平安银行拨备覆盖率为 201.40%,较上年末上升 18.28个百分点,风险抵补能力也实现了进一步提升。 分项目看,平安银行截至2020年年末的2.67亿贷款中,有39.8%为企业贷款,60.2%为个人贷款。 平安银行表示,年初受疫情影响,贷款业务产能有所下滑,二季度以来持续恢复,增长趋势良好,其中个人贷款中的汽融业务逆势较快增长,2020 年末,汽车金融贷款余额较上年末增长 37.5%,行业领先。 平安银行个人贷款不良率尤为值得关注。2020 年末,平安银行个人贷款不良率 1.13%,而这一数据在2020年9月末时为1.32%。 平安银行在年报中对此解释称,自 8 月开始,零售月新增不良贷款已呈现回落趋势,年末主要产品不良率均已出现拐点,并趋近疫情前水平。 而在其个人贷款中,体量占1/3的信用卡贷款的不良率和不良率增幅最高,同比增0.5个百分点达2.16%。 公司贷款方面,按行业来看,受宏观经济下行影响,平安银行在采矿业、制造业贷款不良率较上年末有所上升,分别同比上升3.53和0.05个百分点,其他行业不良率均同比下降。 结合2020年12月31日银保监会最新出台的“房贷新规”,平安银行的房地产贷款规模已超标,个人按揭贷款规模也已处在“红线”边缘。 按照新规要求,平安银行的个人住房贷款占比和房地产贷款占比上限应分别为20%和27.5%。而按年报数据计算,截至2020年12月31日,平安银行房屋按揭贷款余额为5283.84亿元,占贷款总额的19.8%,处在超标边缘;房地产贷款总额为8003.47亿元(个人房屋按揭贷款余额+房地产业贷款余额),占贷款总额的30.02%,已超出规定上限2.5个百分点。 此外,从年报数据来看,2020年度平安银行零售业务表现亮眼。2020年,平安银行零售业务实现营业收入885.78亿元,同比增长10.8%。 基础零售、私行财富、消费金融三大业务模块中,平安银行还强调了其基础零售业务中基金产品销售的部分。 据年报披露,平安银行2020年度重点打造公募基金“平安优选”品牌及产品表现优异,2020年,“平安优选”股票及混合类基金平均收益率52.5%,相对上证指数的超额收益达38.7%。 平安银行私人银行业绩同样亮眼。截至2020 年末,平安银行财富客户 93.42 万户,较上年末增长 19.9%;私行达标客户5.73万户,较上年末增长 30.8%,其中私行达标客户 AUM 规模 1.12万亿元,较上年末增长 53.8%。 以此计算,平安银行私人银行达标客户客均资产管理规模达1970万元,而这一数据在2020年9月末时为1897.8万,在2019年底时为1675.7万元。 年报中,平安银行还披露了2020年度的分红派息计划,拟每10股派发现金股利1.80元,合计派发现金股利 334.93亿元。 2021年以来,平安银行股价屡创历史新高。截至2021年2月1日,平安银行现价24.55元,单日涨幅6.32%,年初至今涨幅高达26.94%,领涨银行板块。
当前,比特币等虚拟货币价格大幅波动,各国央行也正加速推进各自的中央银行数字货币。 日前,国际清算银行(BIS)发布一份最新研究报告称,在其2020年四季度向全世界65家央行发出的调查问卷显示,有86%的央行表示正在对中央银行数字货币(CBDC)进行研究或实验。国际清算银行认为,在未来三年内全世界五分之一人口的央行很可能发行通用的CBDC。 一面是央行数字货币加速推进,另一面是各界对比特币等虚拟货币的看法呈现出越来越大的分歧。1月29日晚,特斯拉CEO埃隆·马斯克突然将自己的社交平台简介更新为“bitcoin(比特币)”,此举引发比特币在一小时内暴涨6000美元,不久之后又暴跌10%。然而与马斯克观点不同的是,就在几日前,国际清算银行行长卡斯滕斯发表演讲称“投资者必须认识到,比特币很可能完全崩溃”。 比特币将完全崩溃? 1月27日,国际清算银行(下称“BIS”)行长卡斯滕斯在胡佛研究所政策研讨会上发表题为“数字货币与货币体系的未来”演讲,探讨了各类数字货币当前的关系及未来前景。 卡斯滕斯认为,比特币更多是一种投机性的资产,而不是货币,因为它缺乏实际的价值支持。卡斯滕斯还提示,“投资者必须认识到,比特币很可能完全崩溃”。 “目前,全世界已经开采出超过1800万枚比特币,未来随着比特币接近2100万枚的开采上限后,从事比特币工作的人将遭受巨大的打击。”在卡斯滕斯看来,比特币和加密货币应该取代法定货币的想法是错误的,因为此举将严重损害世界金融市场。 卡斯滕斯说,稳定的货币对我们的市场经济至关重要,而中央银行在提供这一服务方面处于独特位置,若未来需要数字货币,应该由中央银行发行。 不过,仍有不少人对比特币转变了态度。去年12月底,比特币价格不断上行,在突破2.8万美元一枚时,马斯克称发布推特嘲讽比特币及相关从业者。然而就在1月29日晚,马斯克突然将其推特简介更新为“bitcoin”后,比特币价格瞬间拉升至3.8万美元的位置。随后,推特CEO杰克·多尔西等多位大V也纷纷效仿,将其简介改成比特币。然而,在不久后,比特币的价格却又暴跌10%。 BIS:全球86%的央行正研究数字货币 1月27日,BIS发布关于中央银行数字货币(CBDC)第三次调查的研究报告。报告指出,随着世界各国希望利用区块链技术,CBDC的发展正进入“高级阶段”。调查显示,全球86%的央行正积极探索CBDC,其中有60%的央行正在尝试应用CBDC,而目前有14%的银行正在发展和试点。 报告还强调,虽然世界各国对CBDC的研究逐渐兴起,但距其全球应用仍要数年时间。2019年的调查中,有一半的央行表示,短期内可能发行CBDC,到2020年的调查中显示,更多国家下调了可能性的预期。 调查显示,多数国家的央行对于“零售型”CBDC的兴趣大于“批发型”的CBDC。零售型CBDC的服务终端为家庭和企业用户,因为对央行有直接请求权,也与现有的任何无现金支付不同,因为其无风险的特征也区别于比特币或其他代币。而批发型面向的是有限的金融机构,与当前央行的储蓄或结算账户类似,为大型的银行间支付提供新的结算方式,提供的是新的数字基础设施。 上述报告的作者Codruta Boar和Andreas Wherli表示:“在全球范围内,各国对CBDC的研究兴趣受当地情况影响,新兴市场国家和发展中经济体的央行,显示出更强的动力,由于其金融普惠性和支付效率的优势,推动了CBDC的研究、应用工作。” BIS行长卡斯滕斯强调,“如果要发行数字货币,中央银行必须发挥关键作用,保证价值的稳定性,确保此类货币总供给的弹性,并监督系统的整体安全。这种制度决不能失败,不能容忍任何严重的错误。” 多国正加速试水数字货币 1月26日,深圳龙华区开展“龙华数字人民币春节留深红包”抽签活动,每个红包金额为200元,数量共计10万个。此次抽签共有37.4万人参与,2月1日即可正式到指定场所消费使用。 实际上,从去年起截至今年1月末,深圳、苏州等城市已开展多轮数字人民币公开测试,在数字货币的研发和应用上,中国表现出了较强的前瞻性和领先位置,这一地位也得到了国际清算银行等国际组织的认可。日前有媒体报道,已有国有大行开始推广数字人民币钱包,网上银行APP中已开设数字人民币功能的入口,相关应用正加速推进。 另一方面,日本、欧盟、韩国和法国等多个国家正加速推进数字人民币的研发测试工作。 日本央行表示,计划于今年春季开始数字货币的实证实验,设想分为三个阶段: 第一个阶段的主要工作是建立基本功能,创设完整的数字货币支付、结算系统,并在此系统上验证货币发行、流通等基本功能; 第二阶段是开展更加复杂条件下的功能测试,如给数字货币附加利息、设定最高限额等; 第三个阶段是选择一定区域发行、流通数字货币在实际操作中发现问题、不断完善等。 韩国已在2020年开展了数字货币的实质性准备工作,目前已经完成研发工作的第一阶段审核。据经济日报报道,韩国目前大部分准备工作环节已经完成,总体来看准备工作分为组织准备、法律准备、技术准备三大部分,其中技术层面的工作从去年3月份开始,将历时22个月完成。 日前,欧洲央行行长表示,希望5年内使数字欧元成为现实。2018年欧盟颁布《第五版反洗钱令》,认识到发展数字货币是必然趋势,开始规范并监督私人数字货币的使用。如今,全球企业每天的数字化交易额达数万亿美元。在这种背景下,欧洲央行也不得不紧跟时代潮流,并于2020年10月首次公布了发展数字欧元的计划。 其中,法国也处于较早开始央行数字货币测试的国家行列中,2020年5月,法国与该国兴业银行合作,成为首个在区块链上成功试用数字欧元的国家。去年7月,法国央行法兰西银行,公布了8名参加央行数字货币(数字欧元)测试的候选人名单,包括埃森哲(Accenture)、汇丰银行和兴业银行(societegenerale)等主流银行业巨头。 近日,中国人民大学重阳金融研究院执行院长王文撰文指出,比较发达国家与新兴国家对法定数字货币的战略考虑,前者更注重支付的个人隐私保护、系统安全和本国金融系统的稳定等;而后者更希望通过数字货币增强金融对本国经济发展的作用,提高支付效率,增加流动性,增强本国货币主权等。换句话说,在未来的世界,随着技术的普及与价值交换的场域不同,在数字金融时代,货币存在前所未有的激烈竞争。 (编辑:文静)
大数据、云计算等新技术为银行突破传统经营模式提供了可能。 黄小鹏 上周,国务院副总理刘鹤在促进中小企业发展工作领导小组第七次会议上提出,大力支持中小企业健康发展,金融机构要不断提升能力,做到敢贷、愿贷、能贷、会贷。 中小微贷款难贷款贵是全球普遍现象,原因有两点:一是中小微企业数量多、单个企业规模小,银行风险识别和贷后管理成本高,对中小企业放贷不具有规模效应;二、“天晴送伞,下雨收伞”是银行商业模式决定的,经济下行阶段的中小微企业破产率和信贷违约率比大企业更高,容易成为“收伞”的重点。如果按照市场运行,中小企业很大程度上将被银行抛弃,但中小企业又非常重要,特别是在当前经济环境下,确保对中小企业的信贷不大幅中断反而有所增长,对实现“稳经济、稳就业”等一系列目标有着至关重要的意义。 这个天生的内在矛盾确实难解决,但并非毫无办法,政策改善外部环境,银行苦练内功,可以在相当程度上缓解这一矛盾。外部一是要采取财政、税收等政策改善中小企业的经营环境,只有中小微企业的经营环境改善了,至少保证银行给中小微放贷的总体风险不明显上升,银行才可能发自内心地敢贷、愿贷;二是适度弱化银行利润最大化目标,提升银行的社会责任权重;三是货币政策和监管考核作些结构调查,如央行结构性提供流动性、定向降低资本要求、调整内部考核目标等。 但从长远看,银行苦练内功,提高专业能力才是实现“能贷、会贷”的关键。银行是经营风险的特殊企业,风险控制和成本控制是信贷的核心技术,在传统经营模式下,下行周期中的中小微企业信贷的风险收益比和成本收益比都是非常低的,所以常常成为银行最先缩减的对象,但大数据、云计算等新技术为突破传统经营模式提供了可能。 与互联网巨头们掌握的大数据相比,传统银行总体处于劣势,但它们可以尝试与互联网企业合作,利用第三方的数据进行营销和风险控制。传统银行在局部数据方面有优势,如中小企业和个人财务数据,将这些数据用于改进中小企业信贷有巨大的潜在空间,同时,在为中小企业提供金融服务过程中开发更多个人金融业务,实现协同效应,也是一个很好的方向。此外,银行的组织架构比较传统,存在很大的改良空间,通过组织改革和数据能力建设,风险收益和成本收益都可以得到提升,银行可以在很大程度上做一些原来做不了的事情,从而对中小微企业做到“能贷、会贷”。 据统计,截至去年7月末全国小微企业贷款较年初增长10.62%,有贷款余额户数2397万户,较年初增加285.23万户,贷款利率也实现了持续下降。经济下行阶段没有发生中小微企业贷款大幅缩减的现象,为整体经济稳定作出了贡献,但也要看到,这一成绩的取得可能与行政性让利之间有很大关系,要克服中小企业融资难和融资贵这个难题,实现金融稳定持续地服务好中小企业,还需要探索出一种长期机制,这种机制既需要营造良好的外部政策环境,更需要银行苦练内功,在技术和组织方面获得创新突破。
农历年底房贷年年紧,但近来上海、广州等地有银行“房贷停贷”等传闻刷屏,引发市场广泛关注。银行会不会大面积停贷,成为当前刚需购房者的心头大事。 1月26日,工商银行(行情601398,诊股)上海分行行长付捷确认,工行上海分行叫停了面向房主提供的房产交易税费分期贷款产品,但是个人房贷仍在正常发放,并没有叫停。 其实,从往年来看,每次临近年关,金融机构都会阶段性地暂停或收紧贷款尤其是房贷业务,多是“惯常现象”,也符合相应预期。一方面,临近年底,在MPA(宏观审慎评估体系)、流动性覆盖率等指标考核压力下,银行不得不提高备付水平;另一方面,年底到来年初,银行揽储吸存竞争激烈、同业拆借利率攀升,会抬高资金成本,加上要回笼资金,都会使得个人按揭贷款年底额度批放趋严。 而一些市场传闻则将“停贷”和“没额度”两个概念混淆,银行在按揭贷款端额度收紧或者没有额度,和按揭贷款业务直接暂停并不同,也就是说并非“有钱也不放款”。正如行业观察人士所说,没有额度只是暂时性或者阶段性的,临近年关,金融机构阶段性地暂停或者收紧贷款尤其是房贷业务,也符合惯例预期。 事实上,证券时报记者连日来在上海地区大行、股份行、城商行分支机构的一线走访中发现,尽管部分银行的房贷额度有所收紧,加上近期楼市交投活跃、排队人数多,放款时间延长——要等1个多月甚至4个月左右,但仍在正常地接收客户的房贷申请,并未收到要求停止发放房贷的相关通知。 近期银行房贷政策变化引发各方的关注,还有另外一个原因。2020年12月31日,央行联合银保监会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中管理制度的通知》,将银行分为不同档,对应设立区别性的“两条红线”指标。第一道红线是房地产贷款余额占比;第二道红线是个人住房贷款余额在1家银行全部贷款占比,比如县域农商行、小型银行、中型银行、大型银行对应的占比上限指标分别为12.5%、17.5%、20%和32.5%,该“新规”对部分“超标”银行设置了不同过渡期给予整改。 这也被市场解读为“无论个人按揭贷款还是房企贷款被全面受限,银行信贷结构将面临调整,涉房贷款增量规模受制”。 不过,记者近日走访中发现,即使有部分“超标”大行在过渡期间有序控制房贷投放节奏,但也并未停贷,客户申请并不受影响。毕竟,个人按揭贷款长期以来作为银行贷款中模式成熟、坏账率低的“优质业务”,短期内难言被替代。 真正要警惕的是楼市的燥热行情。去年下半年以来,多个一线城市热门区域、热门楼盘比如学区房等房价短期快速拉升,引人侧目。 1月21日,上海市住建委联合八部门颁布“沪十条”,指导本地房地产市场平稳健康发展,打响今年一线城市楼市调控升级的第一枪。 在这一过程中,可以理解的是,民众尤其是购房刚需族容易受到市场情绪扰动,焦虑财富管理和房产配置。但也应该坚信,不变的红线是严控银行信贷资金违规流入楼市、房地产领域。而满足民众“住有所居、房住不炒”仍是主基调。 对银行机构来说,防范金融体系对房地产贷款过度集中带来的潜在系统性风险的背景下,信贷资金流向更符合社会民生发展需求的资产、领域、场景,开拓零售创新业务,优化银行信贷结构,助力和支持实体经济,将是新课题。
一天两家!银行理财子公司加速入局。8月18日,同属城商行的南京银行、江苏银行同时发布公告称,近日收到中国银保监会江苏监管局批复,公司全资子公司南银理财、苏银理财获准开业。去年12月末,城商行旗下的宁银理财、杭银理财相继开业,成为首批开业的城商行控股理财子公司,今年4月,徽银理财收到开业批复,徽银理财也是今年首家开业的理财子公司。此外,城商行系中的青银理财也在今年2月获准筹建。据悉,江苏银行和南京银行均在城商行中资产规模领先,目前排名第三和第四,仅次于北京银行和上海银行。据统计,截至目前,已有36家银行公告设立理财子公司及理财孙公司,包括6家国有行、10家股份行、17家城商行、3家农商行。其中,包括工农中建交邮储六大国有行在内16家银行理财子公司已获准开业,还有包括浦银理财在内5家获批筹建。两家银行理财子公司同时开业两家银行理财子公司同日获准开业,银行理财子公司队伍加速扩容。8月18日,南京银行发布《关于南银理财有限责任公司获准开业的公告》,公告中称,近日收到《中国银保监会江苏监管局关于南银理财有限责任公司开业的批复》,中国银保监会江苏监管局已批准公司全资子公司南银理财有限责任公司开业。根据批复,南银理财注册资本为 20 亿元人民币,注册地为江苏省南京市,主要从事面向不特定社会公众公开发行理财产品、面向合格投资者非公开发行理财产品、理财顾问和咨询服务等相关业务。随后,同属江苏省城商行的江苏银行也发布旗下银行理财子公司获准开业公告。据公告,江苏银保监局已批准公司全资子公司苏银理财有限责任公司开业。苏银理财注册资本为 20 亿元人民币,注册地也在江苏省南京市。江苏银行称,设立苏银理财是公司主动适应监管新规定等有关要求,促进理财业务健康发展的重要举措。苏银理财作为公司全资子公司,将服务于公司“四化”战略,有助于提升服务实体经济实力,有效防范化解理财业务风险,进一步提高理财专业能力。下一步,公司将按照监管要求严格履行有关程序,推动苏银理财尽快开业运营。净值类理财产品余额均过千亿据南京银行2019年年报中介绍,过去一年,南京银行资产管理业务在平稳推进之中。南京银行称,公司资产管理业务始终按照“资管新规”和“理财新规”的要求,稳步推进产品创新及资产整改等业务转型工作,推出“致远”、“行稳”、“安稳”、“稳盈”、“鑫悦享”、“日日聚鑫”、“日日聚宝”等多个净值型产品系列,形成了涵盖公募和私募品种、开放式和封闭式类型、长短期限的丰富产品体系,能够满足零售渠道和对公渠道客户的需求。截至2019年末,南京银行理财产品总规模为2,814.19亿元,其中净值类理财产品余额1,412.40亿元,较上年末增加623.64亿元,占本行非保本理财产品比例为52.70% ,较上年末提升了22个百分点。南银理财也是当时江苏省首家、全国城商行第四家获批筹建的银行理财子公司。江苏银行也在近期发布的2020年半年报中透露,报告期内,累计发行理财产品 3578 款,募集金额 8234 亿元。报告期末,理财产品存续规模 3667 亿元,净值型产品占比 60%,个人客户占比 91.05%。江苏银行资产管理部总经理高增银此前在接受采访时表示,江苏银行理财子公司未来将做好“两篇文章”:一是着眼商业银行优势,借鉴国际上一些头部资产管理机构的经验,在主动投资上围绕“投行驱动型资管”做文章。全球主流的资管机构既有ETF被动投资模式,也有主动投资模式。一些综合性商业银行和高盛、摩根士丹利等专营投行和资管业务的银行,都认识到自身资产创设能力对资管的重要性,把投行能力作为驱动资管业务的重要一环。这对国内银行理财子公司有着非常重要的参考意义。传统上银行理财本就与银行投行高度关联,未来理财子公司应继续依靠商业银行在深耕行业与客户方面的优势,凭借强大的信用风险防控能力,配置好固收类资产;同时依据对标的企业的深入尽调与研究,开展权益的一级与一级半市场投资,为不同风险偏好的投资者提供相称的资产管理服务。二是在产品和投资上坚定围绕“固收+”做文章,通过大类资产配置,达到分散市场风险的目的。把握绝对收益属性,以固收类资产、成本法估值类资产为打底资产、核心资产,抓住一些战略时点适当配置股票、长久期利率债等风险资产,以是否具有安全边际为首要考虑因素,把握周期轮动带来的配置机遇。对于股票二级市场配置,未来银行理财子公司将主要以ETF、Smart Beta等被动投资策略为主。16家银行理财子公司已获准开业2019年可谓银行理财子公司元年,包括建信理财、工银理财在内11家银行理财子公司在2019年相继开业。4月24日,徽商银行宣告,旗下徽银理财有限责任公司获得银保监会批准开业,徽银理财是今年首家开业的银行理财子公司,6月份,信银理财、渝农商理财、南银理财、苏银理财也相继开业。2月中旬,青岛银行旗下青银理财也获准筹建,青银理财是今年首家获批筹建的银行理财子公司。此后,华夏理财、广银理财、浦银理财也相继在今年拿到筹建资格,目前已有5家银行理财子公司获准筹建。中国理财网显示,截止8月18日,目前银行理财子公司合计备案产品1626只,其中,权益类产品共有3只,固收类产品1227只,混合类产品396只,暂无商品及金融衍生品类理财产品。7月28日,中国银保监会副主席曹宇接受中国证券报记者专访时表示,我国银行理财公司改革开端良好,理财业务转型有序步入正轨,真正承担受人之托、代客理财的专业责任,为人民群众做好资产管理服务。曹宇强调,银保监会将在严守风险底线的前提下,保持必要的审慎性和包容性,持续优化监管规则和监管方式,督促引导银行理财公司合规健康发展,在服务实体经济、助力居民财富增长等方面发挥积极作用。银保监会正在抓紧制定理财产品销售管理、理财业务流动性风险管理等配套制度,不断完善监管规则体系,筑牢制度栅栏,不留模糊地带和灰色空间。