近期，央行发布公告称，授权参加存款保险的金融机构自今年11月28日起使用存款保险标识，存款保险一时受到前所未有的关注。 《证券日报》记者近日走访了多家银行网点了解到，很多银行已从11月底开始全面落实该项工作，采取“线上+线下”相结合的宣传方式，开展存款保险标识启用宣传工作。同时，部分银行也在开展相关内容的集中培训。 对于存款保险这一事关切身利益的重要保障制度，储户反响如何呢？记者随机采访了部分市民发现，普通储户仍知之甚少，“以后去银行存款会更加放心。”多数人表示，近期去银行网点才发现银行贴上了标识，才知道有存款保险制度。 银行发力宣传存款保险 存款保险，又称存款保障，是指国家通过立法的方式，对公众的存款提供明确的法律保障。被保险存款包括投保机构吸收的人民币存款和外币存款，既包括个人储蓄，也包括企业及其他单位存款，本金和利息都属于被保险存款范围。根据我国存款保险条例，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。 实际上，早在2015年，我国就已经正式实行存款保险制度。近年来，我国不断完善高风险金融机构处置机制，探索建立金融机构市场化退出机制，而完善存款保险制度，就是保障在个别银行出清的同时整个银行体系仍可稳健运行的关键。为保护存款人合法权益，央行近日发出通知，授权参加存款保险的金融机构使用存款保险标识，以进一步完善存款保险制度。 使用存款保险标识是国际通行做法，这一标识具有直观、醒目、公信力强的特点，存款保险标识将在全国范围内启用。对于金融消费者来说，通过这一标识有助于广大金融消费者更加方便地识别参加存款保险的金融机构，更好地了解其存款受到国家存款保险制度的保障权益。 多家银行的客户经理告诉记者，近段时间银行对于存款保险制度的培训和宣传力度可谓前所未有，而对于存款保险标识的使用，都是在第一时间按要求落实。 记者走访多家银行网点发现，包括国有行、股份行以及中小银行等在内的金融机构正在筹备、落实相关工作。与此同时，很多银行已向分支机构下发开展有关存款保险制度的员工培训工作通知。 多数银行均已在营业网点入口处或是柜台的醒目位置摆放存款保险标识。“存款保险标识”主色调为绿色，标识上“存款保险”的中英文字体分外醒目，下方则有“本机构吸收的本外币存款按照《存款保险条例》受到保护”以及“中国人民银行授权使用”的字样。 《证券日报》记者在一家国有大行支行网点大厅内看到，通过LED电子显示屏滚动播放“存款保险制度”的宣传视频及标语，在营业大厅显著位置摆放宣传海报和宣传折页，对到网点办理业务的客户，由大堂经理主动发放宣传折页，进行存款保险制度的宣传。 除了线下的标识摆放，银行通过线上渠道发力宣传存款保险内容。除了在官网、手机银行、网上银行首页界面公告栏置顶存款保险知识，还利用微信公众号向客户推送存款保险知识官方宣传片，替代文字版推送。 记者登录多家银行的官网发现，银行均把存款保险标识推至其官网首页的“C位”，用户点击即可进入有关存款保险的答疑界面。 北京看懂研究院研究员木子在接受《证券日报》记者采访时表示，银行业使用存款保险标识，一个重要目的就是要与其他非法金融行机构加以区别，明确告知老百姓(行情603883,诊股)在银行里的存款只要在保险规定的额度内是有存款保险保障的，这样有利于广大群众对合法银行机构的识别。他还表示，“存款保险标识”的推出，对于国有银行以及中小银行来说不会产生太大的影响，而对于个人在存款的安排上，可能会使同一存款人的存款更加均衡的分布在相应的银行机构之中，避免把鸡蛋放在一个篮子里。 招联金融首席研究员董希淼在接受《证券日报》记者采访时表示，根据我国存款保险条例，最高偿付限额为人民币五十万元。但是，超过五十万的存款并不是没有安全保障，而是它不是由存款保险直接来进行偿付。一旦相应的金融机构出现风险，可以通过一些市场化的手段，比如说运用存款保险基金，让健康的银行来收购出现问题的银行，将问题银行的存款转移到健康的银行，这样使存款人的权益得到更加充分的保护。 储户“存款保险意识”有待加强 尽管存款保险制度实施已经5年多，对于事关切身利益的重要保障制度，储户其实了解并不多。 根据央行此前公布的消费者金融素养调查简报显示，仅有50.32%的消费者能准确回答《存款保险条例》规定的最高偿付限额。这显然不利于存款保险发挥维护金融稳定的作用。 《证券日报》记者在走访调查中发现，各家银行张贴的“存款保险标识”虽然引起储户的注意。但是，多数储户表示对于存款保险制度并不是很了解。 市民张女士对记者坦言，在客户经理的介绍下才知道存款保险制度，通过存款保险标识识别金融机构是否有存款保障，既直观又方便。 “年底多数储户的储蓄倾向比较高，但是储户亟需加强对存款保险的认知程度，因此，使用存款保险标识也是普及存款保险极为关键的一步。”某国有银行工作人员告诉记者，多数储户对于存款保险知识还很欠缺，银行积极开展宣传，利用各种渠道向客户讲解什么是存款保险、存款保险能够提供什么样的保障等相关内容。 董希淼表示，目前主要问题是存款保险制度尽管实施已经五年，但很多老百姓并不了解，这两年一些中小银行挤兑事件也暴露出老百姓对存款保险不够了解。所以，存款保险标识还要进一步加大宣传，让更多人全面认识和了解，这样它的必要性和重要性就凸显出来。
中国人民银行10日召开一季度金融统计数据发布会。中国人民银行办公厅主任周学东、中国人民银行货币政策司司长孙国峰、调查统计司司长阮健弘、金融市场司司长邹澜、金融稳定局副局长黄晓龙在会上对甘肃银行、包商银行、数字货币、房地产政策、杠杆率、存款基准利率、人民币资产、汇率、特别国债等热点话题通通给予了回应。先来看看刚刚公布的数据：3月末，广义货币(M2)余额208.09万亿元,同比增长10.1%，增速分别比上月末和上年同期高1.3个和1.5个百分点。3月当月人民币贷款增加2.85万亿元，同比多增1.16万亿元。3月末社会融资规模存量为262.24万亿元，同比增长11.5%。一季度社会融资规模增量累计为11.08万亿元，比上年同期多2.47万亿元。说到数据重点，周学东介绍，3月广义货币（M2）同比增长10.1%，增速分别比上月末和上年同期高1.3个和1.5个百分点；社会融资规模存量同比增长11.5%，在最近两年中相对较高；人民币贷款余额同比增长12.7%，一季度新增信贷7.1万亿元，同比多增1.29万亿元。M2同比增速显著提高“3月M2同比10.1%，增速上升比较多，总体上看有效支持了疫情防控和经济社会发展。”阮健弘表示，一季度经济处于受疫情影响的承压期，经济下行压力较大。整个金融体系群策群力，灵活运用多种政策工具，加大对防控疫情的支持力度，对冲疫情带来的不利影响。在这些政策引导下，商业银行信贷投放比较多，推动了M2增速大幅回升。全社会的流动行持续保持在合理充裕的状态。不存在流动性淤积现象法定准备金率方面，孙国峰表示，从国际横向比较来看，我国和发展中国家、新兴市场经济体的法定准备金率相比较处于相对较低水平。从中央银行的流动性管理来说，央行有多种工具，包括降准、公开市场操作、中期借贷便利等长中短期的工具组合，还有结构性工具如再贷款、再贴现，也可以提供流动性，中央银行提供流动性的能力毋庸置疑。衡量货币政策传导效率，可以看央行的流动性投放和新增贷款之间的关系。与美联储政策对比，一季度美联储投放了1.6万亿美元流动性，贷款增长5000亿美元，1美元的流动性投放约支持0.3美元的贷款增长，比例约为3.3:1，我们的效率是从数量上看是美联储的10倍。从降低贷款利率来看，美联储今年以来降息1.5个百分点，但是代表实际融资成本的非金融企业票据利率比去年年末下降0.17个百分点，降幅远远小于降息幅度。所以从国际对比来看，我国传导效率也比较高，不存在淤积现象。一季度贷款增长是这个相对来说是比较合理的。存款基准利率要长期保留存款基准利率方面，孙国峰表示，一是存款基准利率是我国利率体系“压舱石”，对于维护存款市场的正常秩序、防止非理性竞争发挥重要作用，因此要长期保留。二是存款基准利率自2015年10月以来没有调整，并不意味着银行实际执行的存款利率就不变化。实际上，存款利率上下限都已放开，银行可以自主浮动定价。从银行实际挂牌利率来看，各个期限的存款利率也没有“一浮到顶”，特别是国有大型商业银行定期存款利率大多在存款基准利率的1.3倍左右，其活期存款利率较活期存款的基准利率有所下浮。近期观察到，已经有部分银行存款的实际执行利率下降，反映了市场机制正在发挥作用。三是随着近期央行有序引导市场整体利率下行，货币市场基金、结构性存款等一些市场化定价的类存款产品利率明显降低，像具有代表性的货币市场基金、余额宝、微信理财通收益率已经降到2%以内，已经低于银行一年期存款的实际执行利率。市场利率与存款利率正在实现两轨合一轨。四是随着LPR改革深入推进，贷款利率的市场化水平明显提高，已经和市场接轨。这样随着市场利率整体下行，银行发放贷款收益降低，为了保持和资产收益相匹配，银行也会适当降低其负债成本，通过提高存款利率揽储的动力也会随之下降，从而引导存款利率下行。这说明，贷款利率市场的改革对于存款利率市场化也起到了重要推动作用，贷款利率的下行也有利于稳定存款利率。我国和流动性陷阱距离很远孙国峰强调，当前我国流动性合理充裕，但并不是大水漫灌。不管从银行体系流动性的数量来看还是从利率来看，我们都没有到达所谓的“流动性陷阱”，实际上距离很远，中美利差处于相对合适水平。最近几个月以来，特别是疫情出现以来，双向波动市场预期平稳，即使在3月全球美元流动性紧张情况下，人民币汇率预期仍较平稳，和其他货币相比，人民币是强势货币。境外资金可以继续参与中国债券市场孙国峰强调，今年我国包括特别国债在内的各类债券发行都会有增加，境外资金可以继续参与中国债券市场。这个过程当中会对跨境资本流动会对汇率和国内利率有一定的影响。但是总的来说，去年以来推进的贷款市场报价利率改革，人民币汇率破7、弹性明显增强，利率市场化改革，汇率形成机制改革的突破，使得汇率可以继续发挥调节国际收支和宏观经济自动稳定器的作用，利率弹性也在提升，在人民币资产呈现一定避险特征后，跨境资本流动不会对汇率、利率造成明显影响。应当允许宏观杠杆率有一定的阶段性上升阮健弘表示，今年2月份以来，因为受到疫情冲击，经济下行压力进一步加大，再看宏观杠杆率的背景是不一样的。一是金融政策的制定要对疫情防控和经济社会发展做统筹考虑；二是做好特殊政策和常态政策的衔接。“要考虑这两方面，在更好支持实体经济恢复的同时，也要做好金融风险防控，看宏观杠杆率不能看一个时点，这是一个过程问题。”在这个过程中，当前的情况下，应当允许宏观杠杆率有一定的阶段性的上升。阶段性上升的目的是为了扩大金融体系对实体经济的信用支持，主要是为了有效推进复工复产，实际上，把过程放的再长一点，这也是为了未来更好的保持一个合理的宏观杠杆率创造有利条件。甘肃银行改革重组很快会有进展对于近期甘肃银行H股股价下跌，黄晓龙表示，甘肃银行股价波动和其日常经营没有直接联系。针对近期网点排队取款现象，经过解释已经平稳和消失。对甘肃银行的改革重组，有关方面在积极推进战略重组，很快就会有进展。黄晓龙称，央行非常重视存款人利益的保障问题。在部分地方，特别是一些农村偏远地方，金融生态环境脆弱的地方，一些谣言和风险事件会引发大家的猜测，还有一个原因是对存款保障制度不了解。下一步，央行将加强公众对存款保障政策认知。包商银行改革重组在平稳有序推进提及包商银行的改革重组，黄晓龙表示，按照计划在平稳有序推进。最新进展是按照市场化、法治化原则，拟设立一家新银行—蒙商银行。由蒙商银行来收购，承接原包商银行在内蒙古区内的全部资产负债，包括业务和人员。对原来包商银行区外的4家分行，由徽商银行收购承接。目前银保监会已经核准了新的蒙商银行筹建申请，很快就会召开蒙商银行的创立大会，包括监事会，近期经地方监管部门批准后就会开始开业运营。围绕“三稳”目标做好房地产工作在房地产方面，邹澜表示，央行一直非常注重保持政策的稳定性、连续性和一致性。房地产行业很大特点是一个资本密集型行业，而且它的周期很长。稳地价、稳房价、稳预期中稳预期尤其重要，如果预期不稳，反而对经济伤害更大，下一步还是按照中央总体要求和精神，围绕“三稳”目标做好工作。按原定计划有序推进数字货币对于市场关注的数字货币，周学东表示，关于数字货币，央行还是按照原定计划在有序推进。
央行近期发布的《2020年第三季度中国货币政策执行报告》（以下简称《报告》）披露了贷款市场报价利率（LPR）改革、存量浮动利率贷款定价基准转换工作的最新进度。 《报告》介绍，截至8月末，存量贷款定价基准转换进度已达92.4%。其中，存量企业贷款转换进度为90%，存量个人房贷转换进度为99%，已转换的存量贷款中，91%转换为参考LPR定价。随着存量贷款定价基准转换的完成，LPR变动可影响到绝大部分贷款，贷款利率隐性下限被完全打破，货币政策的传导效率进一步提升，降低融资成本的效果更加明显。 数据显示，9月，贷款加权平均利率为5.12%，比上年12月下降0.32个百分点，同比下降0.5个百分点。其中，一般贷款加权平均利率为5.31%，比上年12月下降0.43个百分点，同比下降0.65个百分点；企业贷款加权平均利率为4.63%，比上年12月下降0.49个百分点，明显超过同期LPR降幅，有利于降低企业融资成本。 光大证券首席固定收益分析师张旭表示，LPR改革已取得显著成效。从LPR本身来看，其市场化程度明显提高。从LPR的应用上看，其已成为金融机构贷款定价和商业银行内部转移定价（FTP）的主要参考。从LPR的传导上看，贷款利率隐性下限完全被打破，且增加了小微企业的信贷供给，避免了住房贷款利率的同步下降，起到了优化信贷结构的作用。从LPR改革对贷款实际利率的整体影响上看，贷款利率的降幅超过了同期LPR的降幅，实现“两轨合一轨”。从LPR改革对负债端的影响上看，其对存款利率市场化起到了重要的推动作用。 贷款利率隐性下限被打破 “在LPR改革前的很长一段时间内，我国贷款实际利率同时受到市场利率和贷款基准利率这两个因素的影响，即利率‘双轨制’。‘双轨制’导致了市场价格的扭曲、阻碍了政策信号向贷款实际利率的传导、影响了货币政策的实施效果。”张旭说。 2019年8月17日，央行发布公告决定改革完善LPR形成机制。本次改革创新推出了LPR在中期借贷便利（MLF）利率上加点的形成方式，不仅市场化程度明显提高，而且发挥出了中期政策利率的决定性作用。改革完善后的LPR破解了形成“双轨制”的关键点，最终实现了贷款利率“两轨合一轨”，提高了利率传导效率。 LPR改革后，贷款利率隐性下限被打破，有效降低了贷款实际利率。数据显示，9月，利率高于LPR的贷款在一般贷款中的占比为67.70%，利率等于LPR的贷款占比为7.41%，利率低于LPR的贷款占比为24.89%，贷款利率加减点区间整体较6月有所下移。 同时，LPR改革也推动了金融机构内部定价的市场化程度明显提高。《报告》提出，随着LPR改革的深入推进，市场化形成的LPR逐渐取代贷款基准利率成为FTP的主要参考基准。截至目前，所有全国性银行均已建立FTP体系，并实现贷款FTP与LPR联动。大部分地方法人金融机构也已建立FTP机制，并将LPR纳入FTP。 LPR改革推动存款利率市场化 除此之外，值得注意的是，LPR改革对存款利率市场化改革也起到重要推动作用。2020年9月，三年期和五年期存款加权平均利率分别为3.67%和3.8%，分别较上年12月下降5个和26个基点。 “贷款和存款利率间的传导并不是单向的，而是可以互相影响的。从贷款利率下降到存款利率下降的传导更为刚性，贷款利率是决定存款利率的关键因素。”张旭表示，LPR改革推动了贷款利率明显下行，为了与资产收益相匹配，银行就会适当降低存款利率，通过提高存款利率来“揽储”的动力也会随之下降。也就是说，在LPR改革的推动下，市场利率与存款利率正在实现“两轨合一轨”。 对于下一步利率市场化改革的思路，《报告》表示，健全市场化利率形成和传导机制，持续深化LPR改革，巩固市场化LPR报价机制，督促金融机构更好地将LPR嵌入贷款FTP中，增强贷款内外部定价与LPR的联动性，用改革的办法促进融资成本进一步下行，提高货币政策传导效率。发挥好市场利率定价自律机制作用，规范存款利率定价行为，强化对各类贷款主体贷款年化利率明示的自律， 维护公平定价秩序和市场公平竞争，切实保护金融消费者权益。
当前，我国金融风险总体趋于收敛，金融体系韧性明显增强，主要指标处于合理区间。银保监会数据显示，二季度末，我国商业银行流动性覆盖率142.4%，资金支付能力充足；不良贷款率1.94%，较今年初上升0.08个百分点；拨备覆盖率182.4%，资本充足率14.21%，风险抵补能力较强。同时也要看到，金融风险仍然易发高发，一些潜在隐患依然存在。突如其来的新冠肺炎疫情给国内国际经济造成严重影响，也增加了新的金融风险和挑战。 作为国家金融安全网的重要支柱，《存款保险条例》（以下简称《条例》）已平稳运行五年，有效保障了存款人的合法权益，促进了我国银行业的稳健发展。在当前复杂严峻的经济金融形势下，如何看待《条例》施行的意义和作用？针对我国金融领域新的风险挑战，如何更好地发挥存款保险制度的作用？50万元保障水平能否满足存款人的保障需求？对此，《金融时报》记者采访了多位业内专家，进行分析和解读。 发挥维护金融稳定作用 市场经济条件下，存款保险制度是保护存款人权益的重要措施，是金融安全网的重要组成部分。目前，世界上已有140多个国家和地区建立了存款保险制度。今年是《条例》施行的第五年。实践证明，存款保险制度在保护存款人权益、及时防范和化解金融风险、维护金融稳定中发挥了重要作用。 中国民生银行首席研究员温彬分析称，具体来看，存款保险制度主要发挥了五方面重要作用。其一，维护了国家金融安全。存款保险制度是国家金融安全网的重要支柱和防范化解金融风险的重要防线。其二，保护了存款人利益。《条例》为保护存款人利益提供了法律保障，增强了存款人对银行体系的信心。其三，推进了利率市场化改革。助推利率市场化改革，建成了竞争性的利率形成机制。其四，促进了银行业适度竞争。各类银行纳入同一保险制度，存款人公正考量，推动各银行机构公平适度竞争。其五，有利于引入国际资本。《条例》增强了国际资本进入中国的信心，在一定程度上促进了外商直接投资。 2019年5月，人民银行设立了存款保险基金管理有限责任公司（以下简称“存款保险基金公司”），“中国版存款保险制度”再次向前迈出重要一步。招联金融首席研究员董希淼表示，这意味着存款保险基金将作为独立法人机构运营，更加完善的存款保险制度，有助于更好地防范金融风险，保护好存款人权益。 在接管包商银行过程中，人民银行和银保监会在答记者问中明确，相关存款本息由人民银行、银保监会和存款保险基金保障。可见，存款保险基金公司市场化处置平台作用正在逐步显现。 “这是我国存款保险制度建立以来，存款保险第一次‘实战演练’，对金融管理部门而言，应进一步发挥存款保险制度在防范化解金融风险中的作用，探索和完善更加有效的金融机构处置和市场化退出机制，进一步明确存款保险基金的使用条件、方式、范围等。”董希淼表示。 增强中小银行信用和竞争力 目前，国内银行业金融机构数量超过4600家，其中，中小银行数量超过4000家，占比超过86%，资产总额约占银行体系的四分之一。我国中小银行发展水平参差不齐，风险防控能力也各不相同。从各国经验看，存款保险制度的建立和完善，是中小银行具备与大型银行平等竞争的制度基础，维持了整个金融体系的多样性。 “相比大型银行，存款保险制度对中小银行起到了更加明显的价值提升效果，对其稳健经营发挥了更为明显的激励和促进作用，是中小银行经营发展不可或缺的‘助推器’。”温彬表示。 具体来看，一方面，存款保险制度提升了中小银行特许经营（即“牌照”）的价值。存款保险制度下，中小银行可以更加公平地在市场上吸收存款和开展业务，是对其特许经营价值的一种提升；另一方面，存款保险制度提升了中小银行的内部治理水平。引入存款保险制度后，中小银行出于生存和经营压力，会更加努力地提高内部治理水平，提升经营管理效率。 此外，存款保险制度促进了中小银行市场化经营机制的完善。在存款保险制度约束下，中小银行只有“一手抓稳健经营，一手抓效益提升”，才能不断增强竞争力和发展后劲。 但不容忽视的是，近年来，我国中小银行在总体上保持稳健发展态势的同时，也面临着一定的挑战。对此，董希淼表示，应推动存款保险基金公司参与金融监督管理协调机制，赋予其一定的监管权，使其以更市场化、专业化的方式参与“问题银行”处置工作，更好地帮助中小银行防范和化解风险，维护金融稳定和社会稳定。 “存款保险制度对于中小银行的积极影响较为显著，但仍有进步的空间。”中国银行研究院博士后李义举建议，未来，存款保险制度应继续关注中小银行的道德风险状况，不断研究完善费率机制，提升差别费率与风险的匹配程度，使高风险机构适用较高费率，反之适用较低费率，发挥正向激励作用，促进中小银行健康发展。 加强和完善对存款人的保护 实际上，存款保险制度不仅保障银行稳健运行，更重要的是能够加强和完善对存款人的保护，让存款更安全。当个别金融机构经营出现问题时，可依照《条例》使用存款保险基金对存款人进行及时偿付。 “普通储户应该认识到，银行业本身就是经营风险的行业，天生与各种风险打交道，风险是客观存在的。”董希淼表示，存款保险制度可以促进银行业经营效率进一步提升，从整体上提高银行业防范风险的能力。利率市场化后，存款保险制度更是给存款人吃了一颗“定心丸”。 中国银行首席研究员宗良进一步表示，把“钱袋子”放在一家参加了存款保险制度的银行机构，即使这家机构发生了风险，你的存款也是有《条例》保障的，不需要担心，而且能够充分保障存款人的权益。 根据《条例》，存款保险制度实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。超出最高偿付限额的部分，依法从投保机构清算财产中受偿。 偿付限额是存款保险制度的核心内容之一，50万元保障水平能否满足老百姓的保障需求？对此，董希淼表示，存款保险保障水平，是综合考虑我国居民收入、存款金额等因素后确定的，能够覆盖绝大部分居民储蓄账户，从国际上看，我国存款保险保障水平相对较高。相关部门可以根据经济发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最高偿付限额。 此外，值得注意的是，并非超过50万元的存款就没有安全保障。“即便个别银行出现问题，通常是通过市场手段，运用存款保险基金促成‘健康银行’收购‘问题银行’，将‘问题银行’的存款转移到‘健康银行’，确保金融服务不中断，使存款人权益得到充分保护。”董希淼说。
岁末年初是银行揽储营销的关键时期，每当这时大量资金会涌入市场，年复一年的“开门红”任务也成为各家银行员工年底的关键一战。近日，北京商报记者走访北京地区多家银行网点发现，与往年的硝烟四起不同，今年大型银行的“开门红”活动未见明显的活动力度，大幅提高利率揽储动力减弱。反观中小银行“年末冲存款”劲头十足，部门银行较往年提前吹响“开门红”号角，越来越多中小银行借力互联网金融平台线上营销产品，竞争激烈。 大行“雷声大雨点小” 提高产品利率，显然是各行为了揽储采用的最有效办法。不过北京商报记者近日走访北京地区多家银行网点发现，虽然银行大多有着“开门红”的任务，但上浮存款利率的情况并不典型。多家国有银行、股份制银行、头部城商行员工表示，目前存款产品利率较此前基本没有变化或上浮不多。 “我们的‘开门红’其实是员工的任务变多了，目前我行存款理财产品还未有新活动推出，产品利率以及产品数量也未有太多变化。”一位股份制银行客户经理对北京商报记者如是说。 北京商报记者走访发现，近期利率发生上浮的普遍是三年期存款产品，6家大型国有银行三年期存款产品年化利率基本在3.43%-3.85%区间。 一位国有行支行员工向北京商报记者介绍，目前从他行转入资金购买该行5万元以上的三年期存款产品可申请提高利率，最多升至3.85%，之前的利率是3.57%。“目前我们年底的具体活动还没有通知，预计也就这样了。”当北京商报记者问及是否有更多的年底活动时，上述员工对记者如是说。 央行官网显示，目前，央行执行的存款基准利率为：活期利率0.35%，3个月期利率1.1%，半年期利率1.3%，一年期利率1.5%，两年期利率2.1%，三年期利率2.75%。在此基础上，各家银行根据实际情况调节上浮。 融360大数据研究院分析师胡小凤指出，在揽储与负债端成本压力的双重夹击下，一些银行“开门红”活动雷声大、雨点小，不管利率变化多少，势头不能落下。在利率变化不大的情况下，部分银行通过赠送一些生活用品吸引客户，或者选择在火车站等人流量大的地方摆摊加大宣传力度。 零壹研究院院长于百程指出，近年来，在监管规范银行存款稳定性管理的情况下，为了应付考核而催生的岁末高成本揽储现象逐渐消退。不过一般在岁末年初会容易出现资金紧张的情况，同时也是营销的较好时点，因此每年底银行依然会将岁末年初做为存款营销的契机。 胡小凤补充称，今年监管要求银行降低负债端成本，让利实体经济，大型银行吸纳更多的资金，更应该注重成本把控。再加上大型银行相较于中小银行没有那么大的揽储压力，压降成本的意图更明显。 中小银行线上忙抢客 与大型银行相比，中小银行的揽储积极性显然更高，亦有银行“开门红”营销较往年提前不少。12月8日，周口市农商银行召开2021年一季度“开门红”动员誓师大会。而在11月18日，盘锦银行2021年“开门红”旺季营销启动会也已启动。据悉，此次启动会是该行实施“全员营销”战略以来，启动时间最早的一年。 麻袋研究院高级研究员苏筱芮表示，中小银行在疫情中受到的冲击较大行更严重，更加渴望打一场“翻身仗”；中小银行的资本补充渠道不及大行，在负债端方面更依赖于储户存款，因此会对“开门红”寄予更多厚望。 近年来，互联网金融平台聚集了大量的理财用户，面对“开门红”任务，中小银行在互联网营销渠道上竞争也更为激烈。北京商报记者查询多家互联网平台发现，平台推荐的银行存款多为中小银行产品。 在某互联网平台上，华瑞银行、华通银行等银行50元门槛起购的三年期存款产品最高利率为4.25%，振兴银行、北京中关村(行情000931,诊股)银行等银行五年期存款产品利率最高达到4.875%，同时平台还采用加息券的方式吸引储户，在部分产品收益率外可叠加使用。目前，中小银行推出的产品更易用较高利率吸引储户，销售较为火热，多款产品已经售罄。 “中小银行相较大行综合实力弱、经营网点少，面临着更大的经营压力和生存压力，揽储难度更大，需要用高息吸引客户。同时，中小银行的负债端成本压力也不小，在揽客吸存时，不可一味采用高息，要充分考虑到自身的承受能力。”胡小凤如是说。 抓住“开门红”黄金期 融360大数据研究院监测的数据显示，2020年11月，整存整取定期存款所有期限平均利率均环比上涨，其中三年期上涨幅度最大，且除五年期外的其他期限平均利率都为年内最高。 银行存款产品利率未来变化趋势如何？目前是否是挑选银行存款产品的好时机？这也受到更多投资者的关注。 胡小凤表示，年末银行正进行激烈的揽储活动，短期内利率将走高。监管要求压降负债端成本，让利实体经济，长期看利率或走低。投资者在资金充足的情况下，可以趁着银行“开门红”活动，选择一些利率高的长期存款产品，提前锁定利率。 苏筱芮表示，产品利率总体而言是一个下行的趋势，然后渐渐企稳。从投资者角度来看，可以抓住这段“黄金期”投资一些利率较高、期限较长的互联网存款产品。 值得注意的是，今年11月，央行金融稳定局局长孙天琦出席活动时曾表示：部分地方银行通过互联网金融平台得以从全国吸收存款，从负债业务看已成为全国性银行，此类存款的流动性特点也有别于传统储蓄存款，风险管理和监管要能跟得上。 苏筱芮预测，根据近期监管动向判断，互联网存款业务有可能迎来严监管，各银行尤其是中小银行需要及时研判合规形势，提前做好预案。目前结构性存款、靠档计息等投资者视角下的“爆款产品”已偃旗息鼓，正是监管环境带来的影响。未来，在严监管的影响下，预计互联网存款利率还有进一步下行空间。如今银行业竞争愈发激烈，建议中小银行有针对性地展开客户服务，做好客户留存，通过多元化方式及增值服务来提升客户满意度。
上市公司理财变局： 为啥偏爱结构性存款 全年或维持高位 进入三季度，上市公司购买银行理财产品频次明显提升。 有银行人士指出，随着经济回暖和年底应收账款等资金回流，企业闲置资金会逐步增加，购买理财产品的规模会维持在较高水平。 另外，近两年均是IPO大年，新上市企业闲置募集资金也为上市公司理财带来巨大增量。上市公司公告显示，与往年相比，上市公司使用闲置募集资金购买理财产品的情形较以往明显增加。这显示部分上市公司在手资金充裕。资深投行人士王骥跃对记者表示，近两年IPO企业数量大增，刚上市企业普遍在手资金充足，同时上市募得的资金并非一次性投完，部分闲置资金被上市公司拿来购买理财产品。 统计发现，欧普照明、江苏国泰、隆基股份和南方航空等10家上市公司今年以来累计购买理财产品的金额超过100亿元。 结构性存款成绝对主力 上市公司选择银行产品进行理财，确保本金安全和一定的收益率是首要诉求。随着保本银行理财产品式微，与以往相比，结构性存款成为上市公司购买理财的绝对主力，不少银行对大客户还推出了定制结构化存款产品。 以江苏国泰为例，其累计318亿元理财资金投向中，除购买两期工商银行发行的保本银行理财产品外，其余都陆续投向了结构性存款，涉及工商银行、中信银行、浦发银行等多家银行的结构性存款产品。 除了结构性存款外，通知存款、大额存单和国债逆回购等产品也是上市公司青睐的品种。 南方航空今年以来理财产品累计认购金额达到196.65亿元，主要为七天通知存款和大额存单，预期年化收益率从2.03%-3.9%不等。 渤海轮渡一直是1天国债逆回购的“粉丝”。Wind数据显示，今年以来，渤海轮渡累计进行了87次1天国债逆回购的操作，累计投入金额达91.05亿元，预期收益率在0.9%-3.71%之间。 部分老产品吸金能力颇强。欧普照明的明细显示，其相当部分资金购买了农业银行“天天利滚利”产品，累计购买金额接近200亿元。齐翔腾达今年以来绝大多数资金都投向了“天天利滚利”产品。 部分上市公司投资了银行理财子公司的产品。养元饮品投资了工银理财旗下恒睿进取权益类法人私募理财产品，以及鑫添益固收增强6个月定期开放式法人理财产品，共计投资3亿元。 竞争激烈 在选择理财产品的方向上，信托类产品由于预期收益率明显下降，对上市公司的吸引力也在下降。券商收益凭证和私募基金则越来越受到上市公司的认可，其中券商收益凭证规模增速很快。 券商收益凭证是一种表内负债，券商对收益凭证具有法定责任。根据资管新规，银行理财不能再明示、暗示自己保本，不少产品收益也略低于收益凭证。因此券商收益凭证存在感不断加强，甚至经常出现产品“秒光”的情形。此外，监管给收益凭证划下了“发行余额不得超过证券公司净资本的60%”的红线，但由于券商净资本基数大，券商收益凭证仍有较大的发行空间。 舒泰神最新公告显示，以计息日计，舒泰神今年累计购买的券商收益凭证金额已经超过10亿元，涉及中信、华泰、安信等多家券商，产品期限从34天到365天不等。公司最新计划购买3000万元德邦兴福(360天)93号收益凭证，预计收益率为4%。此外，西藏天路等公司今年以来累计投资券商收益凭证金额也达到10亿元。 部分上市公司转向私募基金则更容易理解，即通过私募基金更加灵活的资产配置获取更高的收益。据记者不完全统计，截至11月23日，今年以来已有25家上市公司共拿出超过17亿元认购25只私募基金份额。养元饮品公告称，公司将使用12.73亿元闲置自有资金进行理财投资，其中6亿元全部用于申购明毅博厚的二号私募证券投资基金。而明毅博厚的资金管理规模在百亿元以上。 还有一些上市公司购买了外资私募产品。富安娜公告称，出资3000万元购买了境外资管巨头路博迈的产品——路博迈债券1号私募基金(净值型开放式债券基金)，预期年化收益率为3.5%-5%。路博迈是拥有81年历史的美国资产管理机构，被称为“共同基金之父”。 不过私募基金行业竞争激烈，投资风格迥异，风险不容小觑。近期，华领资产法定代表人孙某以涉嫌集资诈骗罪依法移送检察机关审查起诉。此前，华领资产“爆雷”影响到上海洗霸、中原内配等上市公司，部分上市公司不得不做出相应计提。 2020年是特殊的一年，外部不确定性增强，这无疑会影响到上市公司现金管理情况。Wind数据显示，截至11月23日，有1143家上市公司公告购买理财产品，累计购买金额达到1.14万亿元，无论是购买理财产品的上市公司家数和累计购买金额均略少于去年。整体来看，结构性存款成为上市公司购买银行理财产品的绝对主力。不少银行还为这些大客户推出了量身定制的结构性存款产品。
（原标题：余额宝收益率持续走低：不敌银行定期，被微信碾压？） 余额宝收益率不断走低。余额宝截图 中新网客户端北京6月3日电 (记者 吴涛)近几个月，余额宝收益率不断走低。6月1日，其7日年化收益率已经低至1.513%，比银行一年期人民币存款基准利率(1.75%)还要低0.2个百分点。 余额宝收益率不但低于银行定期存款利率，还低于一些同类“宝宝”们。同日，微信零钱通“华夏财富宝货币A”7日年化收益率为1.713%，也比余额宝收益率多0.2个百分点。 有分析称，余额宝收益率持续走低或和银行大额存单收益下降有关系。天弘余额宝基金资产配置显示，银行存款占比51.84%。 梳理显示，5月份，新发行的1年期个人大额存单利率，各大银行各有不同，交行为2.28%，农行为2.25%，建行为2.175%，浙商银行为2.18%。但这都比余额宝高出很多。 余额宝收益率持续走低会带来用户流失吗？虽然两者没有必然联系，但据央行报告显示，一季度住户存款增加6.47万亿元，同比多增4012亿元，平均每天超过700亿元存款涌向银行。由此可见，越来越多的人倾向将钱放在银行，或寻求更高的收益。 近日，在微博上，不少网友都表示，“余额宝这利息真是低到不想看。”有用户对中新网记者表示，“余额宝收益率实在太低了，我已经将里面大部分钱都转移至银行了，只剩下几千元零花钱。” 余额宝“吸金”能力连年下降。图片来源：天弘余额宝货币市场基金2019年年度报告 数据显示，余额宝“吸金”能力连年下降。据天弘余额宝货币市场基金2019年年度报告，截至2019年底，其基金资产净值1.09万亿元，2018年底是1.13万亿元，2017年底这个数据为1.57万亿元。 有意思的是，同样是蚂蚁金服的产品，和余额宝不同，花呗日息是0.05%，乍一看不算高，但换算下来年利率高达18%。 也就是说假如你有1万元，放余额宝，一年下来收益差不多150块钱；但是如果还是1万元，你要用花呗逾期一年，不好意思，还1800多元利息。 【作者：吴涛】 (编辑：文静)
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估