12月28日，中国房地产估价师与房地产经纪人学会第四届会员代表大会在京召开。住房和城乡建设部党组成员、副部长倪虹向大会发来书面讲话。大会听取了第三届会长杜鹃代表第三届理事会作的工作报告，选举产生了中房学第四届理事会。我爱我家控股集团入选为理事单位会员，集团董事长、总裁谢勇当选为副会长。 作为在房地产估价、房地产经纪领域唯一的全国性行业组织，中国房地产估价师与房地产经纪人学会自成立时起就肩负起了引领行业发展的重任，协助政府开展房地产估价、房地产经纪行业管理工作，在服务住房流通与消费、保障住房交易安全与公平等方面发挥着独特的积极作用。我爱我家控股集团深耕房产经纪行业二十年，以其丰富的高质量发展探索经验、先进的数字化转型成果、扎实的社会公益实践成为行业内优秀的房地产经纪企业。自谢勇掌舵我爱我家以来，集团加快转型发展，强化科技引领，在实现有质量的增长的同时广泛组织公益行动等举措，为行业做出了积极贡献。 聚焦主营业务 延伸产业链边界 当前，随着中国的房地产市场大趋势正在从“新增开发建设”转变为“存量房的交易和运营”。在“租售并举”等调控政策提速、新型城镇化持续推进，以及房地产销售向渠道进一步倾斜，房地产经纪行业迎来了全新发展窗口期。谢勇表示，随着宏观政策的持续加码，消费者对于住房品质的需求不断提升，房地产经纪企业的角色将越来越重要，不能再满足于“把房子卖出去”，而是应该追求为广大消费者“提供最适合的居住服务”。 此外，随着如今共享、共建、共赢时代的到来，加盟模式逐渐成为未来房地产经纪行业重要的发展趋势之一，我爱我家逐步通过收购、战略合作、加盟等方式扩展业务领域，整合优质资源、完善产业结构、促进产业链的融合延伸。近年来，我爱我家在聚焦主业的基础上开放发展，推动企业与更多上下游产业之间的密切合作，以居住为核心，以房产交易和房屋租赁为入口，将相关业务延展至更多的交易类型和服务场景，为客户提供更全面的居家综合服务。 前不久，在我爱我家“守护者计划”启动仪式上，中国房地产估价师与房地产经纪人学会副秘书长王霞评价称，我爱我家启动新的发展战略，构建多品牌共荣、服务多样共存的一站式居住服务平台，努力探索全生命周期、全过程的高质量居住服务模式，不仅促进了上下游各个链条的赋能创新，也扩大了房地产经纪服务范围，拓展了行业的发展空间，在推动行业转型升级的同时，以新技术、新思路助力构建发展新格局。 推动业务创新 数字化赋能转型 除了在聚焦主营业务基础上不断延伸产业链边界，创新同样是推动企业持续发展的源动力。谢勇介绍，近年来，我爱我家全力推进数字化转型，打通多年积累的数据，并据此搭建大数据生态和覆盖全流程的智能化、数字化闭环系统。目前，我们已完成数字化基础设施搭建，在二手、新房、资产管理等全业务模块上具备了平台化开放能力。 我爱我家集团一直是拥抱数字化的行业先行者。2018年，我爱我家提出数字化转型战略，借助数字科技力量，向专业化、标准化、线上线下融合方向发展。3年多以来，我爱我家在数字化转型方面投入已超过10亿元，尤其是今年受疫情影响，行业普遍面临经营压力的情况下，我爱我家仍然选择持续投入。仅今年上半年，公司IT 团队规模新增近20%，目前员工达到700余人，占总部人数超过70%。据悉，2021年，公司将继续扩大IT团队至1000人以上。 当前，我爱我家先进的数字化成果已经进入收获阶段。我爱我家在“数字爱家”战略下陆续投产的VR看房、大数据房屋估价、小区测评报告等多项数字化、智能化工具，正帮助经纪人提高作业效率和客户满意度，推动业务场景的数字化转型。在今年疫情最严重的阶段，数字化投入的成果为企业带来了重要支撑，由线上的VR 带看带来的订单，每月10多万单。先进的科技化手段不仅给客户带来更大便利，也让每个经纪人实现了更高效率的工作，从而为企业带来更强的经营韧性。 随着房地产经纪行业逐步迈入数字化转型的关键时期，我爱我家通过推广自主设计、自主研发的i+产品群，向全行业开放数字化平台的部分功能，帮助广大中小房地产经纪企业完成数字化转型，推动整个行业数字化及智能化服务建设。 承担社会责任 引导正向价值观 我爱我家不仅注重自身业务水平和服务品质的提升，更将“优秀企业公民”作为立身之本，围绕“志愿服务+社区守护+社会公益”三位一体的社会责任理念，承担起企业社会责任。 我爱我家自创立之初就扎根社区，号召员工投身社区公益实践，以服务周边居民为基础，精耕社区，深度参与疫情防控、垃圾分类，积极参与社区治理共建共治。今年新冠疫情期间，我爱我家依托遍及全国的门店体系，号召广大一线员工第一时间参与到社区防疫抗疫工作中，先后组建了600多支“抗疫志愿服务支队”，为全国超过3000个社区提供了200万余小时的志愿服务，协助社区落实抗疫防控常态化工作。 在11月24日，我爱我家还发布了行业内首个企业社区公益体系——“守护者计划”。未来一年内，企业5万多员工，将为所在城市的社区提供超1000万小时的守护，从生活、环境、健康、应急、房产五大方面重磅加码社区服务。在启动仪式上，谢勇表示，房地产行业只有以更加积极、正向的价值观驱动发展，才能凝聚最广泛的力量，保持创新能力，让整个行业实现“无限正循环”。 一直以来，作为房地产综合服务业龙头企业，我爱我家紧紧围绕“让居住更美好”的发展愿景，承小家之所托，担大家之所愿，履行时代赋予的“安家”使命，为国家承担更多的企业责任担当。谢勇认为，在一个与民生息息相关的行业，作为上市公司参与社区共建，助力构建社区治理共同体，营造和谐、安定、便捷的居住环境，是实现企业发展与善尽社会责任的完美统一。 “房地产经纪行业需要参天大树，更需要多元共生、生机勃发的茂密森林，” 在大会上，谢勇呼吁， “构建和谐共赢的行业生态圈，依靠大家通力合作、各显所长，我爱我家愿以开放合作的姿态，与各位同行同仁携手前行、合作共赢，积极探索商业模式创新，实现高质量发展，创造美好未来。”
消费新业态新模式释放潜力 产业数字化转型加力提速 推动高质量发展 新动能加速形成 “今年是比较特殊的一年，公司在疫情期间开放了旗下猿题库、小猿搜题、小猿口算、斑马AI课等全部学习产品的核心功能，为学生在寒假延长期内提供全场景的学习支持。”在线教育公司猿辅导相关负责人对记者表示。据他介绍，目前猿辅导正价课用户已经突破了400万。 在线教育、互联网医疗、直播带货……今年以来，面对疫情大考，各类新业态新模式潜力加速释放。5G、工业互联网等赋能传统产业，助推产业数字化转型升级。业内人士表示，当前我国经济正处于从高速增长阶段向高质量发展阶段转换的关键时期，一系列新业态新模式不断涌现，展现出强大的活力和韧性，为新发展阶段实现高质量发展蓄积更多新动能。 消费新业态加速演进 疫情防控期间“停课不停学”，本就火爆的在线教育市场也持续升温。据猿辅导相关负责人介绍，今年疫情期间，猿辅导向全国中小学生提供5万分钟免费直播课，超过3800万中小学生实时在线学习。“猿辅导今年业务发展迅速并在持续创新，尤其是在技术应用领域，也因此收获了用户的信任和支持。”该负责人表示。 猿辅导只是一个缩影。当前，在线教育行业迅速发展，利用信息技术更新教育理念、变革教育模式已成大趋势。网经社电子商务研究中心报告预计，2020年中国在线教育市场规模达4230亿元，用户规模预计达3.31亿人。 在线教育、互联网医疗、直播带货……今年以来，面对新冠肺炎疫情大考，各类消费新业态新模式潜力也加速释放。根据商务部披露数据，前三季度全国网络零售额超过8万亿元，同比增长9.7%，实物商品网上零售额达6.6万亿元，同比增长15.3%。 “消费互联网中，疫情加速了中国的数字化进程，老百姓线下消费习惯发生了改变，例如在线生鲜购物、直播带货、在线教育、在线医疗。”清科资本执行董事李梅表示，一些生鲜购物平台的网上订单数量是去年同期的3-4倍；全国近200家公立医疗机构及近100家企业互联网医院针对疫情提供在线义诊。各行业的线下生意向线上转移渗透，这个影响是长远的。 以互联网医疗为例，据相关研究机构的预测，2020年中国在线问诊市场规模将达220亿元，2022年市场规模将增至680亿元。随着市场规模扩大，在线问诊将为患者提供更加个性化的治疗方案。 政府也在为数字经济不断提供相配套的政策支持，为新业态发展提供助力。今年7月和9月，国务院办公厅相继颁布《关于支持新业态新模式健康发展激活消费市场带动扩大就业的意见》和《关于以新业态新模式引领新型消费加快发展的意见》，推动线上线下消费有机融合，加快培育壮大各类消费新业态新模式。 数字化促传统产业提档升级 除了消费新业态加速演进之外，传统产业的线上化、数字化趋势也非常明显。如今，浪潮云洲QID平台为产品赋予唯一的标识，“一物一码”让产品有了“身份证”，从生产、流通到消费的全部数据在智能管理系统上一览无余，质量管理更加有保障。据介绍，通过“一物一码”试点，生产线上一款产品每年成本节约可达120万元，发现质量问题时间从7天缩短到实时，质量不合格率降低50%以上。 制造成本大幅下降，成品质量管理效率大幅提升，这“一升一降”之间，折射出制造业新业态新模式发展的趋势。浪潮集团执行总裁王洪添表示，尽管今年疫情影响让许多企业遭遇了危机，但“危”中有“机”，数字化的机遇激发了各行各业企业的转型。今年到目前浪潮云洲工业互联网平台支撑128万家大中小型企业进行疫情防控和数字化转型，服务企业规模同比增速为8%。 这并非个案。面向消费品制造领域，天创时尚联合坤湛科技联手打造了鞋履行业C2M模式，智能化生产线上不仅装上了摄像头，搭起了电商直播间。“通过消费大数据可直接了解消费偏好，帮助工厂实时观测市场反应，智能排产系统为传统企业控制库存、拓展销路提供了盈利和可持续发展之路。”坤湛科技创始人兼CEO闵万里表示。 当前数字技术带动传统产业产出增长、效率提升的作用进一步强化。日前发布的《中国数字经济发展白皮书(2020年)》显示，2019年产业数字化增加值规模达28.8万亿元，同比名义增长16.8%。“尽管2020年的数据还没有统计出来，但这个数据将有更大幅的提升。”李梅说。 数字经济助推高质量发展 人工智能、工业互联网新一代信息技术正与传统产业加速融合，释放出经济发展的强劲动能。以工业互联网为例，中国信通院数据显示，预计2020年，我国工业互联网产业经济规模将达3.1万亿元，占GDP比重为2.9%。 与此同时，5G等新基建也潜力巨大。目前我国已建成5G基站近70万个，终端连接数超1.8亿。业内预计到2025年我国5G网络建设直接投资累计将达到1.7万亿元，5G商用将带来超过8万亿元的新增产出。 “无论哪种模式的数字化新业态，都需要数字化基础设施建设支撑，今年国家积极发展‘新基建’，5G、人工智能、工业互联网、计算中心等数字基建是新基建的核心，大力发展新基建，有利于培育更多B端新模式新业态。”王洪添表示。 中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林表示，我国近几年融合型数字经济发展迅速，为经济发展提供了新动能，特别是以人工智能为代表的创新对全要素生产率有很大的贡献，形成以科技驱动、边际成本约等于零、规模报酬递增的生产新形态。 作为经济发展动能的科技创新也需要合适政策的支持。对此，清华大学互联网产业研究院院长朱岩建议，一方面保证基础研究方面的科研投入力度；另一方面是面向企业出台政策，让企业成为创新的真正主体，从而释放科技创新的市场活力。“科研体系的建设中，政府只是引导者，要充分考虑当地市场的特点和产业生态布局，制定好政策，做到四两拨千斤，利用市场力量建立地方的科研体系。”朱岩表示。(张莫 郭倩 钟源)
一、从2020看未来经济，金融趋势的三个重要因素 大家好，我是香帅。 时值今年这样一个非常特殊的年份，很高兴今天能与大家分享我所看到的未来。 “我所看到的未来”这个词听上去有点抽象，用一个大家很熟悉的场景来讲，就是在金融市场和资本世界里我所看到的未来。 1.2020年的经济与资本 对于魔幻的2020年，大家都已深有体会。 经济方面，哀鸿遍野，第一季度中国的GDP增速下行至-6.8%，是中国经济近20多年历史首次出现负增长。 此外，全球经济都出现了负增长，而且在第二季度的劳动力市场，劳动力失去的时间是4亿小时。 资本方面，资本市场一眼望去春暖花开。美国纳指在不断地创出新高，数字化巨头如亚马逊等公司的财富也在暴涨。 2.特斯拉股价的秘密 在资本市场的胜利号角中，声响最大的是一个很小的车企，特斯拉。 全球第一大车企是丰田，其年产量和销量是1000万辆。虽然特斯拉2020年在上海、德国建立了工厂，但销量也不过80万辆。 但是，就是如此小型的一家车企，今年的估值已经达到近5000亿美元，相比之下全球第一大丰田才是2000亿美元，特斯拉的估值超出丰田2倍之多。 这真的让人大惑不解，到底是市场错了？估值模型错了？还是汽车行业的时代变了？ 其实，特斯拉的股价里包含着，关于未来经济、金融趋势的三个重要因素：增长分化、负利率和颠覆性的叙事。 二、增长分化成为趋势 1.分化是增长的负产品 分化这个词听上去很扎心，实际上自人类有增长以来，分化就跟我们如影随形，可以说分化是增长的附产品。 从人类史上看，从来没有一个时刻像过去30年这样，分化得如此严重。 1978年时，美国社会被喻为纺锤（枣核）形，中间阶层特别稳定。当时，美国财富版图上1%的人，占有全球财富的比重是20%，今天这个数字是37%。 前10%的人，即所谓的富豪阶层或精英阶层，当时大概占据30%多的比重，今天是67%——10%的人口占据67%的财富比重，这不仅是美国的现状，而且也是全球趋势。 另外，在美国财富版图上有50%的人基本不存在，即财富为0，而这批人在70年代还有3%。 原因除了2008年次贷危机外，还有2020年的疫情冲击，让他们的财富版图直降为负数，这意味着他们家里没有资产，只有负债。 2.数字化是一种高度偏向性的技术进步 为什么会发生如此极端的分化？ 就要回到一个让人愉快的词语叫“技术进步”，或称之为数字化。 每个人对数字化有着非常深刻的感受，过去三十年通过技术化、信息化和智能化的演变，使人类的生活水平和质量逐步得到改善，且发生了天翻地覆的变化，人类拥有了前所未有的便利。 但是，大家没有意识到的是，数字化的技术进步，是一种高度偏向性的技术进步。 过去我们有种错觉，就是以为只要是进步就像阳光一样，是普照大地式的，但是阳光普照大地的时候还有树荫、楼房产生的巨大阴影，还有看不到的地方。 数字化就是这样一种技术进步，实际上会让很多人受到损害，我称之为 missing middle(消失的中间层)。 比如，美国的精英层和富豪层一直在增长，而位居中间自以为是、坚忍不拔（占比50%—90%）的中产阶层，从70年代末到80年代再到今天，他们的财富占比从37%一路下降到22%。同样的趋势也发生在中国乃至全球。 为什么会导致这个结果？ 其中最重要的一个原因就是数字化、信息化后，过去所谓的白领工作，比如文书处理甚至基本会计（标准的中产工作），都在现代的技术冲击下慢慢变得可编码化，慢慢地被计算机和人工智能替代。 3.赚钱能力也在极大的分化 ① 劳动力市场的极化 之所以中产阶层被挤压得非常厉害，因此劳动力市场出现了一个极化的现象，要么中间层不见了，要么就上升到医生、律师、大学教授、企业的高管等一些具有创意型的工作。 上升的这些人收入越来越高，另一些低技能的人就只能下沉，虽然他们保住了工作岗位，但是收入越来越低。 例如，80年代，美国的普通职员与企业高管的收入之间的差距大概是10倍左右，而现在已接近100倍左右。这也是全球趋势，欧洲稍微好一点（Piketty和Saez（2003）指出，1970年，美国前100名CEO的薪水大约是平均薪资的40倍。到2000年，这些CEO的收入几乎是平均工资的1000倍）。 ② 企业组织形态的渐变 除了对劳动力市场的冲击以外，数字化还改变了企业组织形态（是指企业的组织形式，存在状态和运行机制）。 如今，大家生活在一个平台主导的年代，例如出门用滴滴，吃饭用美团，网购用拼多多或淘宝，社交用微信，这些都可以统称为数字化平台。在数字化的浪潮下，企业的形态也渐变得不同以往。 在我今年的新书里有讲到，数字化的本质就是不断地规模化和标准化，而标准化的下一步就是规模化。看似简单的步骤，却发挥着极大的马太效应，使组织形态真正实现越大越强且大而不倒。 平台是一个具有自演进能力的组织形式，平台越来越大，而平台的所有者的收益会越来越高，而其他小的企业存活就越来越难。 “每一个乌云都镶着金边，每一道阳光也都带来阴影。” 数字化发挥着它的两面性，给人类生活带来巨大进步的同时，也造成了劳动力市场的分化。 人们赚钱的方式和企业增长的方向业已分化，只有在数字化轨道上的企业和个人才有机会获得上升的路径，增长的机会和果实也越来越集中在少数企业和个体身上。 ③ 在股市看了热闹，却涨了寂寞 2014年之前，纳斯达克（代表科技企业）和道琼斯（代表蓝筹企业）是同涨同跌，只不过幅度大小不同而已。 但是，从2014年开始发生了巨大的分化，纳指一路向上，而其它的股指涨幅微弱似停止。其中，纳指的涨幅基本是集中在头部企业，这是一个很有意思的转折点。 即便纳指又创新高，但其上升曲线也是呈分化状的。 现在有一个词语叫Big Five，类似谷歌、脸书、苹果等五大数字化企业，和标普500其余的495个企业分化为两层。 纳指的涨幅，基本上集中在这五家企业，一共涨了47.6%左右，近一半之多，而其他企业却基本上没有变化。不难看出，分化越来越严重。 不但行业分化，而且同一个行业里会趋向那些巨头再继续分化。 三、利率下行，从未停歇 1.消失的财富矫正器 低利率化也是过去30年大家在见证的事，而且我们很快也会面临零利率或负利率的时代。利率是资金的价格，低利率意味着货币的价格更便宜。 财富累积到一定的阶段后，会产生激烈的分化。资本的收益率高于劳动收入的增长，越有钱的人会越来越有富有。 虽然人类财富的增长从来没有停止过，但会出现一些机制进行矫正。 大半个世纪以来，是人类历史上最好的和平年代，二战后全球已无大规模的毁灭性战争。听上去像灾难的战争、瘟疫是人类面临的大麻烦，尽管我们在感情和伦理上不愿意接受，但它们却一直都是人类财富不平等的矫正器。 死亡、大规模的瘟疫会导致人口数量的下降，提高劳动力成本，降低资源价格，还有就是破坏存量资本（不论拥有40间还是4间房屋，一场战火过后全都回到同一个起跑线）。 如今在核武威慑的年代，这些矫正机制已消失无影踪。 2.逆周期调控经济策略 70年代左右，人类又解锁了一项新功能，步入信用货币时代，央行及政府机构掌握了更大的逆周期调控经济的权力。 当危机（猪流感、埃博拉及新冠肺炎）来临，经济停滞时，央行进行逆周期调控，放更多的水（货币）到市场上。 简单的经济学逻辑告诉我们，供给增加，需求不变的情况下，价格下降也就是利率下降。而这些操作，在过去的几十年里屡见不鲜。 1999年至2000年，在科技泡沫破灭之后，美国开始刺激经济，利率一路下行。而美国作为全球利率的领头羊，全球利率也随之下行，欧洲的经济增长放缓，也是采取量化宽松的手段。 2008年的次贷危机，2012年的欧债危机，依旧是采取大水漫灌的刺激措施。 2020年，新冠疫情措不及防来临，全球各国的央行、财政部又加大力度放水。 今年3月到6月之间，美联储释放6万亿美元刺激经济，是2008年的两倍之多。欧洲也一样，这意味着为了应战一场史无前例的疫情，全球也制定了史无前例的货币宽松政策。 资产的价格等于现在和未来创造的现金流折现价值的总和。 贴现率是根据市场利率决定，利率下行，分母越低，意味着资产的价格越高。利率越下行，越有利于富人的资产价格爆涨，利率下行有利于谁，已是不言自明。 今年，我们做了一次财富调研，得到的结果是：后疫情时代，很多家庭收入遇到了问题，但是整个家庭的财富并没有受影响。其所补偿来自两个部分，第一是房产价值的上升，第二是金融资产价值的上升，当然，这些也是源于利率下行。 前面说过，增长是分化的，尽管资产依然存在分化，但不是所有的资产都涨。 科创板、创业板涨得厉害，大蓝筹却不涨，本质上就是增长分化，而增长源于数字化轨道上正在进行的企业。 3.分化成为趋势，选择成为必须 城市也在分化，我在《钱从哪里来》里也有提道：2019年真正上涨的只有六个城市，深、广、北、上、成、杭，是六大A类城市，其他城市的表现非常平庸，三线以下小城镇的房价反而跌了——资产价格涨了，却挣不到钱。 同样逻辑也体现在股市，2007年99%的股票都在上涨，2015年牛市期间，97%的股票都在上涨。 所以，哪怕是一只大猩猩参与到股市里，也有97%到99%的概率可以赚到一点钱。 2020年，即使涨得最“凶”的一个月也有一半的股票在亏钱。这说明资产利率下行并没有汇集到所有的资产上，仅是部分资产有收益。 所以，无论是数字化，还是利率下行，都加大了分化的趋势，这就是历史的潮流。 2020年的疫情将数字化往前大幅地推进，将利率往下“推”行，分化将更加极端。 当分化成为趋势时，你有两种选择，一种选择就是“哀叹该怎么办”，还有一种就是“去找到、去选择哪些可能成为上行的道路”。 四、颠覆性的叙事创造价值 1.“特斯拉叙事”的价值创造 增长分化与负利率集中体现于特斯拉。 车企是工业时代的最后一道壁垒，汽车行业被称为工业时代的皇冠上的明珠，它不是一个简单的工业，而是集中了很多的技术，从发动机到组装，都包含着工业时代最高的技术水平。 所以，如果在汽车行业能够有颠覆性的变化，比如从燃油时代进入到电动时代，只有颠覆性的叙事在大行业发生，才能支撑起巨大的价值创造。 而汽车是为数不多、以万亿美金来计算的巨大行业，同时大约能够支撑起1000万到3000万的中美工人的数量。 巨大的叙事颠覆力，支撑起特斯拉的5000亿美元市值，甚至很多人畅想它能飙升到万亿美元的估值。 特斯拉代表着增长分化里最上层的胜利号角，也占据了增长分化上端的地位。更大更强，负利率对它反而有利。 负利率分母接近0时，意味着对拥有资产的估值来说，只有天空才是上限。 2.叙事是人类经济现象的一个部分 叙事这个词很有意思，人们总以为价格都是理性的，其实信念本身，就是资产价格或者是生活的一个部分。 例如，人工钻石和天然钻石没区别，在硬度和纯度上都没任何区别，天然钻石也不属于稀缺性品类。究竟是什么支撑着一颗小小的，以克拉计算的钻石，动辄数万、十万或上百万的价格？ 因为叙事的存在，“钻石恒久远，一颗永流传”，成为了坚贞爱情的叙事，依然有足够多的人相信。 只要社会上有足够多的叙事来支撑相应的价值，就有成功的叙事引领经济现象的案例。 还有一个是比特币，也是经济和金融市场特别成功的叙事。比特币是以反抗传统的货币体系，追求民主自由，倡议要有隐私货币体系出道的。 因此，这个叙事得到了如此多的拥趸和支持，流传得也越来越广泛。 3.特斯拉叙事中的金融思维 特斯拉靠着自身的优势，增长分化到金字塔尖，构成5000亿市值甚至可能会到万亿市值的一个估值。 特斯拉的股票和发展的未来我无法预测，但是它的叙事及其背后闪耀的要素，将会长久的伴随着我们。而且，我们也会不断地在其他金融资产上发现特斯拉叙事的影子。 这些是我一再强调的，未来的资产世界就是分化的时代，找到选择的路径会变得更加重要。 特斯拉叙事里包含着金融学最重要的思维，如果我们把看待特斯拉的思维依次拆解，也完全可以放在人的身上。 把人看作一个金融资产，如何使人的价值更大，找到更低的贴现率，让你成为你想象中和大家预想中的人，守住风险底线，愿意承担高风险，善用杠杆和复利的思维，以及构造自己的信用体系。 在这么一个金融深化的年代，尤其在不可抗拒一直向前的2020年，我们要面临的一个现实，就是在分化年代如何做好选择。 希望今天的金融思维可以伴随着大家，更好地站在高处理解财富，用身边的金融现象以高维视角重新理解经济。 更重要的是，能把这些金融思维运用到日常生活中，帮助我们站在高处重新理解自己的人生，在分化的年代找到自己向上的那条路。
目前，流量、在线化、数字化等被认为是改变家装现状的关键因素。互联网家装平台土巴兔顺势而为，宣布进入数智家装时代，并提出五大“创业者引擎计划”，力求打造一个扶持、赋能家装企业发展的创业平台。近几年，数字化与家居行业融合程度不断提高。土巴兔创始人兼CEO王国彬介绍，在数字智能时代，企业要以用户第一，拥抱人工智能技术。业内人士表示，数字化改革可以实现资源的有效配置和经营效率的提升，这或许会成为家居企业渡过难关的一种手段。 推出五大“创业者引擎计划” 12月22日，土巴兔发布2021年五大“创业者引擎计划”，涉及流量引擎、内容引擎、供应链引擎、口碑引擎及数字化引擎，助力装修企业品质升级。其中，流量匹配引擎可降低家装企业的获客成本，更好匹配用户价值需求；内容推荐引擎可以让每一次投入产生价值；线下监理系统帮助家装企业提升品质；供应链引擎则赋能家装企业提供一站式整体解决方案。 土巴兔方面介绍，“创业者引擎计划”为B端装修企业服务，通过五大引擎打通上下游产业链，在其数字化基础设施的赋能下，提升经营效率，精进服务水平。 按照土巴兔规划，2021-2023年，平台将持续加大对家装企业的扶持力度，不仅提供流量、技术与内容的支持，更会在供应链和口碑打造上发力。土巴兔副总裁刘荃介绍，土巴兔将通过4个运营核心策略实现“创业者引擎计划”，并希望达到两个目标：更精准获客和降低装修企业运营成本。 以用户为出发点抢滩存量房市场 互联网家装市场由增量市场逐渐转型为存量消化市场。行业内部的竞争加剧，倒逼企业提升整体竞争力。在王国彬看来，存量与增量市场对用户价值创造的难度不一样，“存量市场要创造更大价值，不能仅停留在解决内部管理效率问题上，还要促进企业签约，获得更多消费者，推动行业的信息化建设。” 而要抢滩存量房市场，则需以用户为出发点。土巴兔最新的一项消费者调研报告显示，在选择装修公司和在装修过程中，近60%的用户最担心工程质量，其次是装修增项、装修后质量问题等。而对各项保障服务的期望值中，用户最希望能尽快得到的保障是工程质量，其次是报价或合同审核、售后保障服务、装修进度等方面。为此，土巴兔提出以用户为一切出发点，以“打造品质装企”为未来目标，更好匹配消费需求。 业内人士提到，目前，存量房竞争市场仍有大片空白，市场规模较大，尚未形成充分的竞争格局。土巴兔副总裁徐建华认为，“未来的市场，只要把创新、服务、价值做好，企业都会大有可为。” 数字化或成家装行业重构关键 随着市场需求增长、消费群体日趋年轻化，家装产业数字化、标准化成为趋势。而今年的疫情更是加速了数字化进程。在金意陶集团瓷砖事业部战略合作总经理胡兆波看来，“数字化让家装变得透明”，透明化会加速行业洗牌，也会形成头部品牌。 新京报记者了解到，目前多家企业已进军数字化家装领域，然而，土巴兔作为互联网家装平台拥有较大的“占位优势”。土巴兔数据显示，2020年以来，装修需求数呈现逐月递增，月环比最高增速超过50%。此外，在行业标准化方面，土巴兔推出了多个服务标准，并参与了行业标准的建立，有助于推动行业标准化建设。 此外，土巴兔副总裁刘荃认为，数字化要从用户价值点出发，解决用户的价值需求。业内人士表示，家装行业数字化是一个长期战略，需要有长跑精神，真正拥抱数字化。
中国银行业全面推动数字化转型。11日，中国银行业协会秘书长刘峰在深圳举办的第四届中国数字银行论坛上表示，中国银行业主动把握数字化、网络化、智能化融合发展的时代机遇，全面推动数字化转型。 《中国上市银行分析报告2020》显示，2019年，大中型上市银行平均科技人员占比提升至4%以上，平均科技投入资金占营业收入比例约为2%。部分银行还成立了金融科技子公司、数字金融等子部门推动数字化转型，目前共有12家银行系金融科技子公司成立。 刘峰指出，数字化经济已成为中国经济发展的新动能，银行业数字化转型成效明显。2019年，中国数字经济增加值达35.8万亿元，占国内生产总值比重36.2%。在科技赋能下，通过对“数据资产”的管理，银行业进一步释放数据价值，推动全栈数字化建设，全面提升流程管理效率、风险定价能力、精细化运营能力，服务效率持续提高。 同时，在新冠肺炎疫情期间，银行业提供的大量“非接触金融服务”，促进了经济的“血脉畅通”，及时满足社会民众金融需求。比如由中国银行业协会与全国工商联组织发起倡议，100多家银行共同参与的“无接触助微贷款计划”，为企业复工复产提供了有效的金融保障。 据了解，中国银行业协会还联合中国建行大学、香港科技大学、深圳大学，率先在深圳试点推出中国银行业金融科技师(CFT)认证课程培训示范项目，旨在打造“培、考、战、评”四位一体的高端金融科技人才认证体系。 此外，论坛上进行的2020年中国银行业金融科技应用成果大赛(下称“大赛”)共评选出包括中国工商银行“全球反洗钱智能及开放服务建设项目”等在内的23个最佳应用成果奖；中国农业银行“全栈式技术中台”等24个最佳技术创新奖；华为技术有限公司“银行核心系统高端全闪存双活容灾解决方案及应用实践”等20个最佳解决方案奖；中原银行“数字化房产抵押贷款产品——永续贷”等28个优秀案例。 温馨提示：财经最新动态随时看，请关注金投网APP。
12月12日，中投公司副总经理郭向军在三亚·财经国际论坛上谈到：“我们面临的环境日益复杂，危和机并存，危中有机。” 郭向军在演讲中谈及后疫情时代的几大投资机遇： 第一，后疫情时代，数字化转型依然是长期趋势，值得长期布局。科技创新产业的发展和全球数字化进程显著加快，医疗卫生、科技与数字化凸显重要投资价值。 第二，在低利率、零利率的环境下，股票相对于债券仍然有吸引力。在有效控制疫情的前提下，全球经济的复苏预计会延续着我国的经济复苏路径，明年企业的盈利将会大幅提高。 第三，相比被动投资，当前积极投资更有机会。当前，股票市场内不同风格、不同板块表现出了严重的分化与轮动，以科技为首的板块，表现远远超过传统周期性行业板块。当前由科技创新和产业变革引领的数字化趋势仍然没有发生变化，但由盈利反弹带动的周期性、价值性板块的持续恢复值得我们关注。 第四，从区域层面，看好中国和东盟的经济发展与投资机会。国内的消费和科技创新两大投资主题值得关注，十四五期间我国以内需为战略支点，会积极培育超大规模的市场，促进消费升级。而创新处于我国现代化建设中的核心地位，传统制造业等急需产业升级和智能化变革，芯片制造、高端医疗、核心零部件、人工智能核心算法、自动化控制、软件等方面也急需突破，隐含着大量的投资机会。东南亚地区，人口结构年轻，在劳动力供给和消费方面有巨大的人口红利，同时受益于我国产业结构的调整和产业链的转移，总体上经济增长强劲。 第五，私募股权投资的风险溢价有所下降，管理人选聘和价值创造的重要性凸显。 最后，可持续投资也是将来的投资大趋势。长期来看，ESG投资可以从行业的结构性转型中受益，比如新能源汽车、电动汽车等。（许盈）
核心提示12月10日，由中国金融认证中心（CFCA）联合百家成员银行举办的“2020银行数字生态与普惠金融峰会暨第十六届中国电子银行年度盛典”在京成功举办。 中国电子银行网讯 12月10日，由中国金融认证中心（CFCA）联合百家成员银行举办的“2020银行数字生态与普惠金融峰会暨第十六届中国电子银行年度盛典”在京成功举办。 2020年，在全球疫情常态化的大环境下，数字经济已成维系社会运转的重要支撑。银行业既承载发展普惠金融的社会责任，也具有推动数字化建设实现高质量发展的自身需求。值此岁末之际，来自监管部门、学术机构、银行与金融科技企业的三百余位业内人士出席本次峰会，共商数字经济发展新策略，探寻数字普惠发展新思路。 后疫情时代，银行数字化转型正当时 中国金融认证中心（CFCA）董事长兼总经理胡莹女士致辞表示，随着后疫情时代数字经济潜能不断释放，银行业数字化转型和高质量发展的势头将更加强劲。她认为银行数字化转型应从坚持创新引领、坚持科技赋能和坚持普惠金融三点切入。 中国人民银行科技司二级巡视员杨富玉指出，当前我国银行数字化转型蓬勃发展。为应对数字化转型中面临的挑战，业界应做好四项工作：强化标准规范引领作用；加快银行数字生态建设；做好数据治理和隐私保护；推进电子银行普惠服务。 中央财经大学金融法研究所所长黄震认为，全球正面临新一轮科技革命，金融业更是处于变革的风口浪尖。中国正同时经历四次科技革命，我国银行业如果亦步亦趋地跟进，可能会掉进后发劣势，因此要注重超前思考，隔代布局。 构建数字生态 银行业担当数字经济发展强引擎 数字经济已成为我国经济高质量发展的强引擎，在支持数字经济、建设数字生态的过程中，我国银行业不断面对挑战、跨越鸿沟。年度盛典上，多位银行从业者分享了有关数字化建设的心得。 中国农业银行网络金融部副总经理谢凯指出，坚持数字化转型，进而服务整个数字经济的发展，既是大行的使命也是责任担当。 华夏银行(行情600015,诊股)网络金融部副总经理刘强谈到，银行构建数字生态首先要以实体经济生态为前提、为依附，在此基础上进化、优化，进而创新、创造，逐步构建高度适配银行自身特性的数字生态。 行业热议：线上化、数字化如何赋能银行转型 广发银行网络金融部总经理关铁军认为，线上渠道正在成为承载银行大部分经营服务的载体。未来，线上化、数字化的经营和管理就是银行经营和管理本身，这也是转型的意义所在。 光大银行(行情601818,诊股)数字金融部副总经理药明进一步指出，银行数字化转型的重点主要包含三方面：开放平台的建设、行业场景的拓展，以及数据资产的经营。 江苏银行(行情600919,诊股)网络金融部总经理助理沈蓓洁认为，大数据应当是金融科技的核心发力点，大数据和人工智能的协同发力，对于用户体验、风控的提升效果是首屈一指的。 上海农商银行网络金融部总经理王海涛认为，银行业数字化转型的重点是以客户体验为关键，而客户体验的着力点是客户旅程管理，因此上海农商银行着力建设了客户旅程管理平台“鑫旅程”。 针对银行渠道线上化的趋势，长沙银行(行情601577,诊股)网络金融部总经理朱彬谈到，银行网金业务未来将逐渐向平台化发展，构建成为具备数字化运营能力的流量平台，同时线上渠道数字化风控建设和运营可以有效降低线上渠道的运营风险。 互联网银行普惠金融成绩单：科技助力服务三农小微 数字化时代，银行科技能力的提升大幅度拓展了普惠金融服务能力。本次年度盛典中，两位互联网民营银行从业者着重谈到科技赋能小微企业金融服务的案例。 微众银行企业直通银行部副总经理樊萌谈到，今年疫情来临时，微众银行集全行之力服务小微企业的金融需求，这期间服务的客户中有2/3的小微企业从来没有在其他银行拿到过贷款，证明切实服务了真正的下沉市场。 亿联银行科技研发部总经理张世杰谈到，针对吉林农业大省的市场特点，亿联银行推出亿农贷和生意贷两项产品服务三农和小微，亿农贷主要解决无抵押农户的季节性贷款需求，生意贷主要解决无抵押小微商户的高频低额贷款需求，这些产品背后都离不开科技的支撑。 科技视角看银行数据运营四部曲：挖掘、留存、驱动与布局 招联金融首席研究员董希淼出席本次年度盛典并发表演讲，他认为科技企业处理好“金融脱敏”问题，向金融企业输出服务（TechFin）才是发展之本。随后，四位来自科技企业的嘉宾也分享了服务金融行业，协助银行挖掘数据价值的经验。 索信达控股集团副总裁宋爱华谈到，真实的营销是客户专员与客户面对面交流，做到察言观色，但是银行面向的客户有几千万甚至几亿，不可能所有客户都做到一对一拜访，所以应当用更高阶的智能工具挖掘并细化客户需求。 华为中国政企金融业务部副总经理孙壮谈到，金融行业数据挖掘非常重要，尤其万物互联时代的到来，一些非结构化的数据如何存储下来，流动开来，运用起来，是今后银行和技术服务企业需要钻研的课题。 在银行数字化建设中，数据到底有什么价值？对此，神策数据创始人兼CEO桑文锋认为，驱动决策高效化和驱动产品智能化是数据赋能银行数字化转型的关键。 易观联合创始人兼合伙人杨彬进一步谈到，重视建设数据分析能力，进而形成总行数据、分行数据、场景数据的贯通，是银行最终完成数据体系构建的理想状态。 《2020中国电子银行调查报告》出炉 聚焦小微金融发展现状 本次年度盛典正式对外公布《2020中国电子银行调查报告》（以下简称“报告”），作为业内最具权威性和代表性的电子银行研究报告，本年度参与调查的银行增加到98家，内容涵盖电子银行用户使用行为态度研究、电子银行综合评测及用户体验研究与数字金融行业热点研究三方面。 中国金融认证中心（CFCA）助理总经理赵宇解读《2020中国电子银行调查报告》 今年报告中特别增加了小微企业融资专题，旨在关注小微融资创新模式，加速推动普惠金融发展。 《报告》指出，小微企业对经济的贡献与其获得的金融支持力度有较大差距。目前政策高度鼓励发展小微企业融资业务，已出台多项政策鼓励银行对小微企业提供金融支持。在行业层面，大行与农村金融机构是小微融资市场主力，但各类机构的规模贡献与其资产规模占比不匹配，并且整体线上化水平不足。 《报告》最后提出建议，认为银行业应进一步推动小微融资线上化，并加大力度发展银税贷与支付贷。 同时，基于电子银行调查数据产生的“2020中国电子银行金榜奖”榜单也随之出炉。近百家银行就电子银行规模、安全性、功能创新、产品创新、用户体验等数据展开比拼，角逐出十九项大奖。
登录
工商服务
危机公关
金融律师
app开发
财税服务
金融牌照
网站建设
知识产权
企业征信
审计评估